約(yue)翰(han)·杜爾是美(mei)(mei)國最(zui)有影響力、最(zui)具創意(yi)、最(zui)不拘傳統的冒(mao)險資(zi)本(ben)投資(zi)家之一。在短短10年(nian)內(nei)創造了(le)高達1,000億美(mei)(mei)元的經濟(ji)價值。迄(qi)今為止,他已向(xiang) 250家美(mei)(mei)國技(ji)術公司投資(zi)超過13億美(mei)(mei)元,創造了(le)19.2萬(wan)多個就業機會(hui)。
縱(zong)觀歷史,投(tou)資(zi)者往(wang)往(wang)在幕(mu)后起著決(jue)定性作用。地理大發現時代(dai)初期,投(tou)資(zi)者不(bu)僅(jin)資(zi)助(zhu)探(tan)險之(zhi)旅,而且,他們的(de)非凡判斷力,通(tong)常決(jue)定改變歷史進程的(de)探(tan)險之(zhi)旅能否成(cheng)行。在新經(jing)濟中,投(tou)資(zi)者扮演(yan)著同樣的(de)角色。他們為企業提供建議、經(jing)驗和全(quan)球聯系,當然(ran)還有資(zi)金(jin),不(bu)過這一點(dian)也許最不(bu)重要。
Kleiner Perkins Caufield & Byres(KPCB公司)的(de)合(he)伙人(ren)約翰·杜爾(John Doerr)當屬此(ci)類。他(ta)是美國最(zui)(zui)有影響力、最(zui)(zui)具創(chuang)意(yi)、最(zui)(zui)不拘傳統的(de)冒(mao)險資本投資家(jia)之(zhi)(zhi)一。他(ta)是硅谷(gu)與華府之(zhi)(zhi)間的(de)樞紐,并領(ling)導了(le)把高科技(ji)(ji)議(yi)(yi)事日程(cheng)(cheng)變成美國的(de)議(yi)(yi)事日程(cheng)(cheng)的(de)運動。杜爾及其合(he)伙人(ren)為一大(da)批(pi)(pi)技(ji)(ji)術型企業提供資金,如蓮花(Lotus)、康柏(bo)(Compaq)、Symantec,以及電腦動畫(hua)工作室 Pixar。在(zai)投資過程(cheng)(cheng)中,杜爾充分(fen)利用自己的(de)經(jing)(jing)驗和專長,促成了(le)一大(da)批(pi)(pi)高新技(ji)(ji)術企業的(de)誕生,在(zai)短短10年內(nei)創(chuang)造了(le)高達(da)1,000億美元的(de)經(jing)(jing)濟價值。這一成就令人(ren)注(zhu)目,但他(ta)
更偉大(da)的成(cheng)就是,他不僅創建(jian)了企業關系網,使全球各地(di)的企業領導(dao)互相(xiang)聯系,而且(qie)十分清楚地(di)指(zhi)明了商界真正的關鍵要素(su)。
"關鍵(jian)是(shi)團隊。能網羅(luo)到(dao)人(ren)才方能抓住(zhu)機(ji)會(hui)。惟有這種資源(yuan)是(shi)競爭對手模擬不(bu)到(dao)的(de)(de)。舊(jiu)式資本主義經(jing)(jing)濟(ji)(ji)中(zhong),企業(ye)的(de)(de)競爭優勢建立在(zai)(zai)(zai)勞(lao)動(dong)力和自(zi)然資源(yuan)的(de)(de)基(ji)礎上,這樣(yang)的(de)(de)時代已去而不(bu)返。如今,我(wo)(wo)們(men)生(sheng)活(huo)在(zai)(zai)(zai)以自(zi)己創造的(de)(de)知識(shi)(shi)為動(dong)力的(de)(de)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)之(zhi)中(zhong)。這一(yi)(yi)新的(de)(de)現(xian)實在(zai)(zai)(zai)各個(ge)層(ceng)面(mian)改(gai)變了我(wo)(wo)們(men)的(de)(de)經(jing)(jing)營觀。舉例(li)來說,我(wo)(wo)們(men)在(zai)(zai)(zai)看(kan)世界地圖時,看(kan)到(dao)的(de)(de)不(bu)再是(shi)實際(ji)的(de)(de)距離、甚至也(ye)不(bu)是(shi)一(yi)(yi)個(ge)個(ge)的(de)(de)國(guo)(guo)家,而是(shi)在(zai)(zai)(zai)各處(chu)之(zhi)間不(bu)斷流動(dong)的(de)(de)國(guo)(guo)際(ji)互聯網郵包(bao)或電(dian)子(zi)信(xin)件。在(zai)(zai)(zai)新經(jing)(jing)濟(ji)(ji)中(zhong),冒(mao)險資本就是(shi)向那些發送(song)這些信(xin)息、交(jiao)換這些觀念的(de)(de)企業(ye)家投(tou)資。原(yuan)因(yin)很簡(jian)單,我(wo)(wo)們(men)生(sheng)活(huo)在(zai)(zai)(zai)知識(shi)(shi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)中(zhong),就必須(xu)投(tou)資于(yu)創造知識(shi)(shi)和分享知識(shi)(shi)的(de)(de)人(ren)。"
面(mian)對全球化(hua)浪潮,杜爾格外活躍,"它使資金(jin)和技術在企業(ye)成功中不(bu)再那么重(zhong)要(yao)。今天,要(yao)建立一家成功企業(ye)所需(xu)的所有(you)資源幾乎(hu)隨(sui)處(chu)都能找到。與此同時(shi),全球化(hua)大(da)大(da)減少(shao)了企業(ye)賴以(yi)(yi)創(chuang)造長期(qi)競爭優勢(shi)的各種要(yao)素(su)。一個好創(chuang)意的半(ban)衰(shuai)期(qi)也比以(yi)(yi)前大(da)為縮短。"
有(you)人(ren)說,杜(du)爾(er)是(shi)(shi)網(wang)(wang)絡(luo)投(tou)資(zi)領域中最有(you)影響(xiang)力(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)人(ren)物。多年來,杜(du)爾(er)一(yi)直(zhi)在(zai)宣揚KPCB的(de)(de)(de)(de)(de)(de)"網(wang)(wang)絡(luo)"精神(shen),一(yi)個由KPCB投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司建立起來的(de)(de)(de)(de)(de)(de)有(you)著密切聯(lian)系的(de)(de)(de)(de)(de)(de)網(wang)(wang)絡(luo)。當(dang)然(ran),風(feng)險投(tou)資(zi)家們已(yi)經隨著時(shi)代的(de)(de)(de)(de)(de)(de)變化而變化了(le)。杜(du)爾(er)說:"大(da)門對(dui)于很多糟糕的(de)(de)(de)(de)(de)(de)概念來說確(que)實是(shi)(shi)毫不(bu)(bu)客氣地關閉了(le)。但是(shi)(shi),仍(reng)然(ran)有(you)大(da)量好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)概念、好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)企業家值(zhi)得(de)投(tou)資(zi)。"就拿杜(du)爾(er)來說,作(zuo)為(wei)互聯(lian)網(wang)(wang)最早的(de)(de)(de)(de)(de)(de)啦啦隊長之(zhi)一(yi)和硅谷中最成(cheng)功(gong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)險投(tou)資(zi)人(ren)之(zhi)一(yi),他當(dang)年押寶的(de)(de)(de)(de)(de)(de)幾家公(gong)司如(ru)今已(yi)成(cheng)了(le)華(hua)爾(er)街的(de)(de)(de)(de)(de)(de)虧損(sun)大(da)戶,比(bi)如(ru) WebMD。但是(shi)(shi)企業家的(de)(de)(de)(de)(de)(de)執著和風(feng)險投(tou)資(zi)家的(de)(de)(de)(de)(de)(de)勇氣使(shi)我們看到(dao)了(le)更為(wei)重要的(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)點:。com時(shi)代還(huan)活著,只是(shi)(shi)與以往相比(bi)有(you)所不(bu)(bu)同(tong)。互聯(lian)網(wang)(wang)仍(reng)然(ran)在(zai)改變很多事情,甚至連它自身都已(yi)發生(sheng)了(le)深遠而且不(bu)(bu)可逆轉的(de)(de)(de)(de)(de)(de)變化。
杜爾也被稱(cheng)為反(fan)蓋茨主(zhu)義者(zhe),因(yin)為他幾乎對每個與微軟(ruan)競爭的(de)(de)(de)公司都提(ti)(ti)供了重要的(de)(de)(de)幫助(zhu)--包(bao)括了Intuit、Netscape以及Sun。KPCB甚至設立了一個Java基金、提(ti)(ti)供制(zhi)造Java產品(pin)及服務的(de)(de)(de)創業家(jia),因(yin)微軟(ruan)視Java為它Windows作業系統的(de)(de)(de)一大威脅。但杜爾的(de)(de)(de)最大影響力是在互聯網上。
在1996 年(nian)接(jie)受專訪時,他就推測出互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)的(de)(de)市場(chang)潛力,他說:從1980年(nian)到1990年(nian),個人(ren)電腦視最(zui)大(da)(da)的(de)(de)一(yi)(yi)件事。PC工業(ye)里(li)的(de)(de)新公司(si)一(yi)(yi)年(nian)內的(de)(de)收益可以(yi)(yi)從零升(sheng)到美金千億----我(wo)是認為互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)尚未被過(guo)度哄抬的(de)(de)幾個瘋子之一(yi)(yi),且相信(xin)我(wo)們真的(de)(de)身處在比PC更大(da)(da)的(de)(de)商(shang)機(ji)之中(zhong)。如果PC的(de)(de)市場(chang)是美金千億,我(wo)想(xiang)互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)的(de)(de)商(shang)機(ji)將是它(ta)的(de)(de)三倍。后(hou)來(lai)隨著股票的(de)(de)暴漲,證明了(le)他是對的(de)(de)。KPCB的(de)(de)持股清單包括消(xiao)費者(zhe)服務公司(si)(@Home、AOL、Excite、 onsale、)、平臺軟體商(shang)(AdKnowledge、Macromedia、Marimba)以(yi)(yi)至網(wang)(wang)(wang)絡設備制造商(shang) (Ascend、Shiva、Sun)等等。
當然(ran)了(le),杜爾在IT業的影響力可不只是金(jin)錢而已。雖然(ran)身為一手(shou)建立的許多高(gao)科技公司董事會成員之(zhi)一,他對(dui)于保護自(zi)由市場卻不遺余力。
1996年時,他(ta)將電(dian)腦(nao)工業(ye)(ye)團(tuan)結(jie)起來,一同(tong)抵抗加州的(de)(de)(de)(de)211提案(an),一旦(dan)通過(guo)此(ci)法(fa)案(an),股(gu)(gu)東訴訟案(an)的(de)(de)(de)(de)限制(zhi)就(jiu)會放松--這在刺激如云霄飛車(che)的(de)(de)(de)(de)科(ke)技股(gu)(gu)世(shi)界中,可是個真正的(de)(de)(de)(de)危(wei)機。當時他(ta)便共同(tong)創辦了(le)科(ke)技聯(lian)網(wang)(Technology Network),或亦稱TechNet,專門向州及聯(lian)邦(bang)政(zheng)(zheng)(zheng)府表達高科(ke)技公司(si)需求的(de)(de)(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)治活(huo)動團(tuan)體。該團(tuan)體相當積極的(de)(de)(de)(de)為克林頓總(zong)統(tong)最近才簽署的(de)(de)(de)(de)安全訴訟統(tong)一標準行動進行游說,將針對(dui)(dui)公司(si)無(wu)法(fa)達到報(bao)酬率而興(xing)起集體訴訟的(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)東列入聯(lian)邦(bang)法(fa)庭之中。基于他(ta)在政(zheng)(zheng)(zheng)治方面的(de)(de)(de)(de)關系(以及喜愛對(dui)(dui)工業(ye)(ye)活(huo)動進行政(zheng)(zheng)(zheng)治性(xing)演說的(de)(de)(de)(de)嗜好),許(xu)多專家都(dou)推測杜爾(er)(er)會成(cheng)為2000年副(fu)總(zong)統(tong)高爾(er)(er)的(de)(de)(de)(de)競選搭檔。
杜爾(er)的(de)成(cheng)功在(zai)很大程度上是由于他(ta)(ta)既堅守長期的(de)合作伙伴關系,同時對技術(shu)又有很深的(de)理(li)解(jie)。他(ta)(ta)相信(xin)作為風險資本家最重(zhong)要的(de)工具是關系網和(he)對業界的(de)深刻理(li)解(jie)。在(zai)評(ping)估重(zhong)要的(de)風險方面,他(ta)(ta)要求(qiu)絕對的(de)坦白(bai)。他(ta)(ta)的(de)客戶說,他(ta)(ta)像專家一(yi)樣制(zhi)定策略和(he)挑選(xuan)管(guan)理(li)班子,然后退到(dao)一(yi)邊讓別人(ren)經營。
杜爾的(de)交際能力令人(ren)難以置(zhi)信。他有(you)五個(ge)電(dian)話(hua)號碼、兩部手(shou)機、一(yi)個(ge)雙(shuang)向(xiang)尋(xun)呼機和兩臺筆記本(ben)計算機與(yu)別人(ren)保持(chi)聯(lian)系。有(you)時他把手(shou)機塞(sai)到(dao)頭盔中,一(yi)邊在阿斯(si)彭滑雪,一(yi)邊與(yu)他的(de)"系列(lie)"成員(他用(yong)這個(ge)日語詞匯(hui)來描(miao)述(shu)他和合作伙伴資(zi)(zi)助(zhu)的(de)公司形成的(de)緊(jin)密聯(lian)盟)通話(hua)。迄今為止,該公司已向(xiang)250家美國(guo)技術公司投資(zi)(zi)超過13億(yi)美元,創造了19.2萬多個(ge)就(jiu)業機會。
投(tou)資如蓮(lian)花、康(kang)柏、Symantec等技術型企業。
1998年(nian)11月,美(mei)國在(zai)線(xian)(xian)(AOL)宣布收購Netscape公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si),從而(er)引發了IT行業的(de)(de)兼并(bing)風(feng)暴。業內人士(shi)則(ze)注意到(dao),這兩(liang)(liang)家(jia)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)之間(jian)還存在(zai)著一(yi)(yi)(yi)層極其重要的(de)(de)關系(xi):這兩(liang)(liang)家(jia)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)都受(shou)到(dao)風(feng)險資本公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)KPCB的(de)(de)支持(chi)。KPCB的(de)(de)創始人之一(yi)(yi)(yi)Frank Caufield是AOL公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)董(dong)事(shi)(shi)會成員(yuan);而(er)KPCB公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)大股東杜爾則(ze)是Netscape公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)董(dong)事(shi)(shi)會成員(yuan)。3個月之后,又出現了一(yi)(yi)(yi)項交易額(e)達(da)數十億美(mei)元的(de)(de)收購事(shi)(shi)件。由KPCB及有線(xian)(xian)電視業巨頭TLC公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)支持(chi)的(de)(de)寬(kuan)帶服務(wu)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)--@Home宣布,它將(jiang)和網絡門戶Excite公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)兼并(bing)。而(er)Excite也是由KPCB公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)支持(chi)的(de)(de)。同樣,這一(yi)(yi)(yi)切都是@Home公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)某(mou)個董(dong)事(shi)(shi)積極游說的(de)(de)結果,這個人當然還是John杜爾。
他在互聯網相關(guan)公司的持股(gu)清(qing)單包括@Home、AOL、Excite、onsale、 AdKnowledge、Macromedia、MarimbaAscend、Shiva、Sun)等。
單筆投(tou)資(zi)(zi)收(shou)益(yi)率達到80倍、44倍、87倍、72倍、352倍——這對任何一個(ge)(ge)投(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)來(lai)說,無不是(shi)一串令(ling)人(ren)(ren)垂(chui)涎的(de)數(shu)字。如果哪位投(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)能抓住其中的(de)一個(ge)(ge)數(shu)字,絕(jue)對可(ke)以在(zai)自己(ji)的(de)投(tou)資(zi)(zi)史上大書一筆了。然而美國KPCB創始合伙人(ren)(ren)約(yue)翰·杜爾(John Doerr)卻(que)將(jiang)這些數(shu)字統(tong)(tong)統(tong)(tong)笑納(na)囊中,因此他素有(you)“創投(tou)教(jiao)(jiao)父”之(zhi)稱。其實無論用“教(jiao)(jiao)父”還是(shi)華爾街“探礦(kuang)家”來(lai)形容他,都不為過(guo)。
縱觀杜(du)爾(er)所投(tou)資的(de)(de)(de)(de)公司(si),有一(yi)個共同的(de)(de)(de)(de)因(yin)子——劃時代(dai)。上世紀70年代(dai)末(mo),杜(du)爾(er)擔任英(ying)特爾(er)在DEC公司(si)的(de)(de)(de)(de)現場(chang)工(gong)程師(shi)。“盡管(guan)DEC并不完全(quan)認可我(wo)們(men)的(de)(de)(de)(de)技(ji)(ji)術(shu),但我(wo)們(men)還(huan)是(shi)連拉帶拽地將他們(men)帶入了(le)(le)(le)(le)微(wei)(wei)處理(li)器(qi)的(de)(de)(de)(de)洪荒年代(dai)。”在整個80年代(dai),微(wei)(wei)處理(li)器(qi)都是(shi)高科技(ji)(ji)產業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)基石,這是(shi)最為基礎的(de)(de)(de)(de)技(ji)(ji)術(shu),后來KPCB投(tou)資的(de)(de)(de)(de)無數高科技(ji)(ji)企(qi)(qi)業(ye)(ye),無論是(shi)康柏(Compaq)、蓮花(hua)軟件(Lotus),還(huan)是(shi)太陽微(wei)(wei)系統(tong)(Sun)和美(mei)(mei)國在線(AOL)都是(shi)隨著芯(xin)片技(ji)(ji)術(shu)的(de)(de)(de)(de)成熟而(er)發展起來的(de)(de)(de)(de)。沒有微(wei)(wei)處理(li)器(qi),所有數字業(ye)(ye)務、個人電腦、信息技(ji)(ji)術(shu)及網(wang)絡產品都無從(cong)談起。90年代(dai),他率先投(tou)資了(le)(le)(le)(le)網(wang)景(Netscape),從(cong)而(er)拉開了(le)(le)(le)(le)互(hu)聯網(wang)革命的(de)(de)(de)(de)序幕,從(cong)America Online到iVillage,再(zai)從(cong)Ascend到Verisign,正是(shi)這些企(qi)(qi)業(ye)(ye)進(jin)一(yi)步(bu)構建(jian)了(le)(le)(le)(le)互(hu)聯網(wang)并賦予其新(xin)的(de)(de)(de)(de)含義,并且在接(jie)下來的(de)(de)(de)(de)階段中, Google將其發揮到了(le)(le)(le)(le)一(yi)個極(ji)致:1250萬美(mei)(mei)元變成44億美(mei)(mei)元,投(tou)資回報(bao)352倍,創下投(tou)資界的(de)(de)(de)(de)歷(li)史紀錄。因(yin)此他被(bei)稱為美(mei)(mei)國最有影響(xiang)力、最具創意(yi)、最不拘(ju)傳統(tong)的(de)(de)(de)(de)風險投(tou)資家(jia)之一(yi)。