紐約(yue)證券交(jiao)易(yi)所的(de)起源(yuan)可以追(zhui)溯到1792年5月17日,當時24個證券經(jing)紀(ji)人在紐約(yue)華爾(er)街68號外一棵梧(wu)桐(tong)樹下簽署了梧(wu)桐(tong)樹協議,協議規(gui)定了經(jing)紀(ji)人的(de)“聯盟與合(he)作”規(gui)則,通過華爾(er)街現代老(lao)板(ban)俱樂部會員制(zhi)度交(jiao)易(yi)股票和高級商(shang)品,這也是紐約(yue)交(jiao)易(yi)所的(de)誕生日。
紐(niu)(niu)約(yue)證(zheng)券交易所股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)均采用(yong)“除(chu)數(shu)(shu)法”指(zhi)(zhi)定(ding)當成份(fen)股(gu)(gu)名單發生(sheng)變(bian)(bian)化或成份(fen)股(gu)(gu)的(de)(de)股(gu)(gu)本結構(gou)發生(sheng)變(bian)(bian)化或成份(fen)股(gu)(gu)的(de)(de)市(shi)值出(chu)現非交易因(yin)(yin)素的(de)(de)變(bian)(bian)動(dong)時(shi)(shi)(shi),采用(yong)“除(chu)數(shu)(shu)法”修(xiu)正原(yuan)固定(ding)除(chu)數(shu)(shu),以(yi)保(bao)證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)(de)連續(xu)性。它起自(zi)1996年6月,先是普通股(gu)(gu)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)價(jia)格指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),后來(lai)改(gai)為(wei)混合指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),包括(kuo)著(zhu)在(zai)紐(niu)(niu)約(yue)證(zheng)券交易所上市(shi)的(de)(de)1500家公(gong)司的(de)(de)1570種股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)。具體計算方法是將這些股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)按價(jia)格高低分開排列,分別(bie)計算工業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、金融業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、公(gong)用(yong)事業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)、運(yun)輸業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)價(jia)格指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),最(zui)大(da)和最(zui)廣泛的(de)(de)是工業股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)價(jia)格指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),有(you)1093種股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)組成;股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)價(jia)格指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)是以(yi)1965年12月31日(ri)確定(ding)的(de)(de)50點為(wei)基數(shu)(shu),采用(yong)的(de)(de)是綜合指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)形式。紐(niu)(niu)約(yue)證(zheng)券交易所每半個小時(shi)(shi)(shi)公(gong)布一次指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)(de)變(bian)(bian)動(dong)情況。雖(sui)然紐(niu)(niu)約(yue)證(zheng)券交易所編制(zhi)股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)價(jia)格指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)(de)時(shi)(shi)(shi)間不長,但它可(ke)以(yi)全面(mian)及時(shi)(shi)(shi)地反應其股(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)市(shi)場活動(dong)的(de)(de)綜合狀(zhuang)況,因(yin)(yin)而較為(wei)受(shou)投資者歡(huan)迎。
對美國國內公司上市要求
公司最(zui)近一(yi)年的稅前盈(ying)利不少于250萬美元;
社會公眾擁有該(gai)公司的股(gu)票不少于l10萬股(gu);
公司至(zhi)少(shao)有2000名投資(zi)者,每(mei)個投資(zi)者擁有100股以(yi)上的股票;
普通股的發行額按市(shi)場價(jia)格例算不少于4000萬美元;
公司的有(you)形資(zi)產凈值(zhi)不少于4000萬美元。
對非美國公司上市要求
作(zuo)為世界性(xing)的(de)證(zheng)券(quan)交易場所,紐約證(zheng)交所也接(jie)受(shou)外國(guo)(guo)公(gong)司掛牌上市,上市條件較(jiao)美國(guo)(guo)國(guo)(guo)內公(gong)司更為嚴格(ge),主要(yao)包括:
1.最低(di)公(gong)(gong)眾(zhong)持股(gu)(gu)(gu)(gu)數(shu)量和業務記(ji)錄公(gong)(gong)司(si)最少要有2000名(ming)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(每名(ming)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)擁有100股(gu)(gu)(gu)(gu)以(yi)上);或2200名(ming)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(上市(shi)前(qian)6個月(yue)(yue)月(yue)(yue)平均交易量為(wei)10萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu));或500名(ming)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(上市(shi)前(qian)12個月(yue)(yue)月(yue)(yue)平均交易量為(wei)100萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu));至少有110萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)的股(gu)(gu)(gu)(gu)數(shu)在市(shi)面上為(wei)投資者所擁有(公(gong)(gong)眾(zhong)股(gu)(gu)(gu)(gu)110萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu))。
2.最低市(shi)值(zhi)公眾股市(shi)場價值(zhi)為4000萬美(mei)金;有形資產凈值(zhi)為4000萬美(mei)金。
3.盈利(li)要求(qiu)上市前(qian)(qian)兩年(nian)(nian),每年(nian)(nian)稅(shui)(shui)(shui)前(qian)(qian)收(shou)益(yi)為200萬美(mei)(mei)(mei)金(jin),最近一年(nian)(nian)稅(shui)(shui)(shui)前(qian)(qian)收(shou)益(yi)為250萬美(mei)(mei)(mei)金(jin);或三年(nian)(nian)必須全(quan)部(bu)盈利(li),稅(shui)(shui)(shui)前(qian)(qian)收(shou)益(yi)總計為650萬美(mei)(mei)(mei)金(jin),最近一年(nian)(nian)最低稅(shui)(shui)(shui)前(qian)(qian)收(shou)益(yi)為450萬美(mei)(mei)(mei)金(jin);或上市前(qian)(qian)一個會計年(nian)(nian)度市值總額不低于(yu)5億美(mei)(mei)(mei)金(jin)且收(shou)入達到(dao)2億美(mei)(mei)(mei)金(jin)的(de)公司:三年(nian)(nian)調(diao)整后凈收(shou)益(yi)合計2500萬美(mei)(mei)(mei)金(jin)(每年(nian)(nian)報告中必須是正數)。
4.上市(shi)企(qi)業類型主(zhu)要面向成熟企(qi)業。
5.采用會(hui)計(ji)準(zhun)則美國一般(ban)公(gong)認會(hui)計(ji)原則。
6.公司注冊和業務(wu)地點無具(ju)體規定。
7.公司經營業(ye)務(wu)信息(xi)披露規定要遵守交易所的年(nian)報、季報和中期報告制度。
8.其他(ta)因素對公(gong)司(si)的(de)(de)管理和操作有多項要求;詳細說明公(gong)司(si)所屬行業的(de)(de)相對穩定性(xing),公(gong)司(si)在該行業中的(de)(de)地位,公(gong)司(si)產(chan)品的(de)(de)市場情況(kuang)。