K線(xian)圖(tu)這(zhe)種圖(tu)表(biao)源處于(yu)日(ri)(ri)本德(de)川幕(mu)府時代，被當時日(ri)(ri)本米市(shi)的(de)(de)(de)商人用來記(ji)錄米市(shi)的(de)(de)(de)行情與(yu)價(jia)格波動，后(hou)(hou)因其(qi)細膩獨到的(de)(de)(de)標畫方式而被引入(ru)到股市(shi)及(ji)期貨(huo)市(shi)場。目(mu)前，這(zhe)種圖(tu)表(biao)分(fen)析(xi)法(fa)在我國以至整個東南亞地(di)區(qu)均(jun)尤為流行。由于(yu)用這(zhe)種方法(fa)繪制(zhi)出(chu)來的(de)(de)(de)圖(tu)表(biao)形狀頗似一(yi)根根蠟燭(zhu)，加(jia)上(shang)這(zhe)些(xie)蠟燭(zhu)有(you)(you)黑(hei)白之分(fen)，因而也叫陰陽線(xian)圖(tu)表(biao)。通過K線(xian)圖(tu)，我們能夠把每日(ri)(ri)或某一(yi)周期的(de)(de)(de)市(shi)況表(biao)現(xian)完全記(ji)錄下來，股價(jia)經過一(yi)段時間的(de)(de)(de)盤(pan)檔后(hou)(hou)，在圖(tu)上(shang)即形成一(yi)種特(te)殊區(qu)域或形態(tai)，不(bu)同的(de)(de)(de)形態(tai)顯(xian)示出(chu)不(bu)同意(yi)義。我們可(ke)以從(cong)這(zhe)些(xie)形態(tai)的(de)(de)(de)變化中摸索出(chu)一(yi)些(xie)有(you)(you)規律的(de)(de)(de)東西出(chu)來。K線(xian)圖(tu)形態(tai)可(ke)分(fen)為反轉形態(tai)、整理形態(tai)及(ji)缺口和趨向線(xian)等(deng)。
那么(me)，為什么(me)叫“K線(xian)”呢？實際上，在日(ri)(ri)本(ben)的“K”并不是寫成“K”字(zi)，而是寫做“罫(gua)”(日(ri)(ri)本(ben)音(yin)讀(du)kei)，K線(xian)是“罫(gua)線(xian)”的讀(du)音(yin)，K線(xian)圖稱為“罫(gua)線(xian)”，西方以(yi)其英文(wen)首字(zi)母(mu)“K”直譯為“K”線(xian)，由此發展而來。
首先我(wo)們(men)找到(dao)該日(ri)或某(mou)一(yi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)(de)最高和最低價，垂直(zhi)地連成一(yi)條(tiao)直(zhi)線；然(ran)后(hou)再找出當(dang)日(ri)或某(mou)一(yi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)(de)開(kai)市(shi)和收(shou)市(shi)價，把這(zhe)(zhe)二個(ge)價位連接成一(yi)條(tiao)狹長(chang)的(de)(de)(de)(de)長(chang)方柱體(ti)。假如當(dang)日(ri)或某(mou)一(yi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)(de)收(shou)市(shi)價較開(kai)市(shi)價為高（即(ji)低開(kai)高收(shou)），我(wo)們(men)便(bian)以(yi)紅色來(lai)表(biao)示，或是在柱體(ti)上(shang)留白，這(zhe)(zhe)種柱體(ti)就(jiu)稱(cheng)之為“陽線”。如果當(dang)日(ri)或某(mou)一(yi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)(de)收(shou)市(shi)價較開(kai)市(shi)價為低（即(ji)高開(kai)低收(shou)），我(wo)們(men)則以(yi)綠色表(biao)示，又或是在柱上(shang)涂(tu)黑(hei)色，這(zhe)(zhe)柱體(ti)就(jiu)是“陰(yin)線”了。
它(ta)(ta)是(shi)以每個分(fen)(fen)析周期(qi)的(de)開盤(pan)價(jia)(jia)、最(zui)高(gao)(gao)價(jia)(jia)、最(zui)低(di)價(jia)(jia)和收(shou)(shou)盤(pan)價(jia)(jia)繪(hui)(hui)制而成。以繪(hui)(hui)制日k線(xian)(xian)(xian)為例，首先確定(ding)開盤(pan)和收(shou)(shou)盤(pan)的(de)價(jia)(jia)格，它(ta)(ta)們之間(jian)的(de)部分(fen)(fen)畫成矩形實(shi)(shi)體(ti)。如果收(shou)(shou)盤(pan)價(jia)(jia)格高(gao)(gao)于開盤(pan)價(jia)(jia)格，則k線(xian)(xian)(xian)被(bei)稱為陽(yang)線(xian)(xian)(xian)，用空心的(de)實(shi)(shi)體(ti)表(biao)(biao)示(shi)。反之稱為陰線(xian)(xian)(xian)用黑(hei)色(se)實(shi)(shi)體(ti)或白色(se)實(shi)(shi)體(ti)表(biao)(biao)示(shi)。很多軟件都可以用彩色(se)實(shi)(shi)體(ti)來表(biao)(biao)示(shi)陰線(xian)(xian)(xian)和陽(yang)線(xian)(xian)(xian)，在(zai)國(guo)(guo)內股票(piao)和期(qi)貨市(shi)(shi)場(chang)，通常用紅(hong)色(se)表(biao)(biao)示(shi)陽(yang)線(xian)(xian)(xian)，綠(lv)色(se)表(biao)(biao)示(shi)陰線(xian)(xian)(xian)。(但涉(she)及(ji)到歐美股票(piao)及(ji)外匯市(shi)(shi)場(chang)的(de)投資者應該注意(yi)：在(zai)這些市(shi)(shi)場(chang)上通常用綠(lv)色(se)代表(biao)(biao)陽(yang)線(xian)(xian)(xian)，紅(hong)色(se)代表(biao)(biao)陰線(xian)(xian)(xian)，和國(guo)(guo)內習慣剛好相反。)用較細的(de)線(xian)(xian)(xian)將最(zui)高(gao)(gao)價(jia)(jia)和最(zui)低(di)價(jia)(jia)分(fen)(fen)別與實(shi)(shi)體(ti)連接。最(zui)高(gao)(gao)價(jia)(jia)和實(shi)(shi)體(ti)之間(jian)的(de)線(xian)(xian)(xian)被(bei)稱為上影(ying)線(xian)(xian)(xian)，最(zui)低(di)價(jia)(jia)和實(shi)(shi)體(ti)間(jian)的(de)線(xian)(xian)(xian)稱為下影(ying)線(xian)(xian)(xian)。
用(yong)同樣的(de)(de)方法，如果用(yong)一分(fen)鐘價格數據來繪(hui)k線(xian)圖，就稱為一分(fen)鐘k線(xian)。用(yong)一個月的(de)(de)數據繪(hui)制k線(xian)圖，就稱為月k線(xian)圖。繪(hui)圖周期可以(yi)根據需要靈活(huo)選擇，在(zai)一些專(zhuan)業(ye)的(de)(de)圖表軟件中還可以(yi)看到2分(fen)，3分(fen)鐘等周期的(de)(de)k線(xian)。
k線是一(yi)種特殊的市(shi)場(chang)語言，不同(tong)(tong)的形態有不同(tong)(tong)的含義(yi)。
1．收盤(pan)價高(gao)于開盤(pan)價時，則開盤(pan)價在下(xia)收盤(pan)價在上，二者之(zhi)(zhi)間的長(chang)方(fang)柱用紅色或空心(xin)繪(hui)出，稱(cheng)之(zhi)(zhi)為(wei)(wei)陽線(xian)(xian)；其(qi)上影線(xian)(xian)的最(zui)高(gao)點(dian)為(wei)(wei)最(zui)高(gao)價，下(xia)影線(xian)(xian)的最(zui)低(di)點(dian)為(wei)(wei)最(zui)低(di)價。
收盤價(jia)低于開盤價(jia)時，則開盤價(jia)在上(shang)收盤價(jia)在下(xia)，二者之間的(de)長方柱用黑色或實心繪(hui)出，稱之為陰線，其(qi)上(shang)影線的(de)最(zui)高點為最(zui)高價(jia)，下(xia)影線的(de)最(zui)低點為最(zui)低價(jia)。
2．根據K線(xian)的計算周期可將(jiang)其分(fen)為(wei)日K線(xian)，周K線(xian)，月K線(xian)，年K線(xian)。
周K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)是指(zhi)以周一的(de)(de)(de)開(kai)盤價(jia)(jia)(jia)，周五的(de)(de)(de)收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)，全(quan)(quan)周最(zui)高價(jia)(jia)(jia)和全(quan)(quan)周最(zui)低(di)(di)價(jia)(jia)(jia)來畫(hua)的(de)(de)(de)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)圖。月K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)則以一個月的(de)(de)(de)第一個交易日的(de)(de)(de)開(kai)盤價(jia)(jia)(jia)，最(zui)后(hou)一個交易日的(de)(de)(de)收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)和全(quan)(quan)月最(zui)高價(jia)(jia)(jia)與全(quan)(quan)月最(zui)低(di)(di)價(jia)(jia)(jia)來畫(hua)的(de)(de)(de)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)圖，同理可以推(tui)得年K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)定(ding)義。周K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)，月K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)常用于研判中期行(xing)情。對于短線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)操作者來說，眾多分析軟(ruan)件提供的(de)(de)(de)5分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、15分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、30分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)和60分鐘(zhong)(zhong)K線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)也具有重要(yao)的(de)(de)(de)參考價(jia)(jia)(jia)值。
3．根據開(kai)盤(pan)價與收盤(pan)價的(de)波(bo)(bo)動(dong)范圍，可將K線分(fen)為極陰、極陽(yang)(yang)(yang)，小陰、小陽(yang)(yang)(yang)，中陰中陽(yang)(yang)(yang)和大(da)陰、大(da)陽(yang)(yang)(yang)等線型。它們(men)一般的(de)波(bo)(bo)動(dong)范圍。
極陰線和極陽線的波動范圍(wei)在(zai)0.5%左右；
小(xiao)陰線和小(xiao)陽線的波動范圍一般在0.6--1.5%
中陰線和中陽線的波動范圍一般在1.6-3.5%；
大(da)陰線和大(da)陽線的波動(dong)范(fan)圍在3.6%以上。
4．下面以帶有成交量的分(fen)時走(zou)勢(shi)圖(tu)，分(fen)別(bie)說(shuo)明數種典型的單個日K線圖(tu)的形成過程和(he)不(bu)(bu)同(tong)含(han)義。分(fen)時走(zou)勢(shi)圖(tu)記錄了(le)股價的全天走(zou)勢(shi)，不(bu)(bu)同(tong)的走(zou)勢(shi)形成了(le)不(bu)(bu)同(tong)種類的K線，而同(tong)一種K線卻因股價走(zou)勢(shi)不(bu)(bu)同(tong)而各具不(bu)(bu)同(tong)的含(han)義。
A.小陽星
全日中股價(jia)(jia)波(bo)動(dong)很小(xiao)(xiao)，開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)與收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)極其接近，收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)略高于(yu)開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)(jia)。小(xiao)(xiao)陽星出現，表明行情正(zheng)處(chu)于(yu)混亂不明的(de)階段(duan)，后(hou)市的(de)漲跌無法(fa)預測，此時要根據其前期K線組合的(de)形狀以及當時所處(chu)的(de)價(jia)(jia)位區域(yu)綜合判(pan)斷。
B.小陰星
小(xiao)(xiao)陰星的分(fen)時走勢(shi)圖與小(xiao)(xiao)陽星相似(si)，只是收盤價(jia)格(ge)略低于開盤價(jia)格(ge)。表(biao)明行情疲軟，發展(zhan)方向不明。
C.小陽線
其波動范圍較(jiao)小陽星增大，多頭稍占上風(feng)，但上攻乏力，表(biao)明(ming)行情發(fa)展撲朔(shuo)迷(mi)離。
D.上吊陽線
如(ru)果在低價位(wei)區域出(chu)(chu)現上吊陽線，股價表(biao)現出(chu)(chu)探底過程(cheng)中成交(jiao)量(liang)萎縮(suo)，隨著股價的逐步攀高，成交(jiao)量(liang)呈均勻(yun)放(fang)大事態，并最(zui)終(zhong)以陽線報(bao)收，預示后市(shi)股價看漲。
如果在(zai)高價(jia)位區域出(chu)現上吊陽(yang)線，股價(jia)走出(chu)如圖(tu)3所示的形態，則有可能(neng)是主力在(zai)拉高出(chu)貨，需要留心。
E.下影陽線
它的出現，表明多空交戰(zhan)中(zhong)多方的攻擊(ji)沉穩有力(li)，股(gu)價(jia)先跌后漲，行(xing)情有進一步上漲的潛力(li)。
F.上影陽線
顯(xian)示多方攻(gong)擊時上方拋壓(ya)沉(chen)重(zhong)。這種圖形常(chang)見于主力的(de)試盤動(dong)作，說明(ming)此時浮(fu)動(dong)籌碼較多，漲勢(shi)不強。
G.穿頭破腳陽線
說明多方已占據優(you)勢，并(bing)出現逐波上攻行情，股(gu)價(jia)在成交量的配(pei)合(he)下穩步升高，預示后(hou)市看漲。
同樣(yang)為穿頭破腳陽(yang)線(xian)，股價走勢若(ruo)表現出在全日多(duo)數時(shi)間內橫盤(pan)或(huo)者盤(pan)跌而尾市突然拉高(gao)時(shi)，預(yu)示(shi)次日可能跳空高(gao)開(kai)后低走。
還有一種情況，股(gu)價走勢若表(biao)現為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽(yang)時(shi)，可(ke)(ke)能(neng)是當日主力通過振蕩洗(xi)盤驅趕坐轎客，然后(hou)(hou)輕松拉高，后(hou)(hou)市可(ke)(ke)能(neng)繼續看漲。
H.光頭陽線
光(guang)頭陽線若出(chu)現(xian)在(zai)低價位區(qu)域，在(zai)分時走勢圖上(shang)(shang)表(biao)現(xian)為股(gu)價探底(di)后逐浪走高且(qie)成交(jiao)量同時放大，預(yu)示為一(yi)輪上(shang)(shang)升(sheng)行情的開始。如果出(chu)現(xian)在(zai)上(shang)(shang)升(sheng)行情途中，表(biao)明后市(shi)繼續看好。
I.光腳陽線
表示上(shang)升(sheng)勢頭很強，但在高價位(wei)處多空(kong)雙方有(you)分歧(qi)，購買時(shi)應謹(jin)慎。
J.上影陰線
說明上(shang)檔拋壓(ya)嚴重，行(xing)情疲軟，股價有反(fan)轉下跌的可能(neng)；如果出現在中價位區的上(shang)升(sheng)(sheng)途(tu)中，則表(biao)明后市(shi)仍有上(shang)升(sheng)(sheng)空(kong)間。
K.下影陰線、下影十字(zi)星、T形線
這三種線型中的任(ren)何一種出(chu)現在低價位區時，都(dou)說明下(xia)檔承接力較(jiao)強，股價有反彈的可(ke)能(neng)。
L.變盤十字星
這種線型常稱為(wei)變盤(pan)十(shi)字星，無論(lun)出現在高價(jia)位區或低價(jia)位區，都(dou)可視為(wei)頂部或底部信號(hao)，預示大勢即將改變原來的(de)走向(xiang)。
M.大陰線
股價橫盤一日，尾盤突然放量下(xia)攻，表明空(kong)方在一日交(jiao)戰中(zhong)最終占據了主導優(you)勢(shi)，次日低(di)開的(de)可能性較大。
能夠提供自身(shen)信息(xi)并具有許多(duo)重要模(mo)式(shi)的(de)特征的(de)燭臺線的(de)名稱。在市(shi)場(chang)開盤價和收盤價相等時，燭身(shen)最(zui)小而形成Doji。
燭(zhu)臺圖表的價(jia)(jia)格模式，出(chu)現于市場交易價(jia)(jia)在(zai)開盤后先下(xia)跌，隨后在(zai)當日重(zhong)新上(shang)揚(yang)，收盤價(jia)(jia)高于或接近(jin)開盤價(jia)(jia)的情況下(xia)。該(gai)模式形(xing)成一個錘頭形(xing)狀的燭(zhu)臺。
燭(zhu)臺圖(tu)表中的價(jia)格(ge)模式，出現于市場(chang)(chang)交(jiao)易價(jia)在開盤后(hou)顯著上(shang)(shang)漲，但(dan)隨(sui)后(hou)下跌，在收盤時(shi)形態(tai)表現為帶有(you)長(chang)上(shang)(shang)影線的小陰線或者(zhe)小陽線，表明市場(chang)(chang)價(jia)格(ge)受到較大的壓力而無力上(shang)(shang)漲，如(ru)果連續出現此形態(tai)，可作為判斷市場(chang)(chang)方向調(diao)整(zheng)甚至轉(zhuan)折的信號(hao)。
開(kai)盤(pan)(pan)高(gao)于(yu)上一交易日(ri)收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)的(de)(de)上揚市(shi)(shi)場缺口。它會走到(dao)一個(ge)新高(gao)，然(ran)后(hou)失去力(li)量(liang)在接近(jin)最低(di)(di)價(jia)的(de)(de)位置(zhi)收(shou)盤(pan)(pan)，這是一種熊(xiong)市(shi)(shi)勢(shi)頭。下一個(ge)交易日(ri)中低(di)(di)于(yu)射擊之(zhi)星(xing)實體的(de)(de)開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)將確(que)認(ren)趨勢(shi)的(de)(de)逆轉。如(ru)果開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)和收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)相(xiang)同，該(gai)指標就被認(ren)為是墓(mu)碑十字(zi)線(xian)(Gravestone Doji）。墓(mu)碑十字(zi)線(xian)(Gravestone Doji)比(bi)射擊之(zhi)星(xing)（Shooting Star)模式更可靠。
反映逆轉的(de)燭臺。之前(qian)(qian)股價(jia)處于高位，燭身很大。發生射擊之星現象的(de)當天開盤價(jia)（通常情況下）將高于前(qian)(qian)一(yi)天的(de)收盤價(jia)，之后(hou)股價(jia)攀升到高點，但最后(hou)以(yi)低于開盤價(jia)的(de)價(jia)格收盤。
白(bai)三(san)兵是牛市(shi)(shi)的(de)(de)逆轉(zhuan)模式(shi)，形(xing)成三(san)個連貫的(de)(de)長(chang)白(bai)蠟燭。在一段走(zou)低后，白(bai)三(san)兵模式(shi)指(zhi)示(shi)市(shi)(shi)場心態的(de)(de)改變和從(cong)熊市(shi)(shi)到牛市(shi)(shi)的(de)(de)逆轉(zhuan)趨(qu)勢。牛市(shi)(shi)的(de)(de)確認(ren)勿庸(yong)置疑，有時逆轉(zhuan)會形(xing)成一個價格支撐位。
熊(xiong)市逆轉(zhuan)模式，由三個連續的黑(hei)燭身組成。每天開盤(pan)時(shi)高于昨天的最(zui)低價，但收盤(pan)時(shi)低于昨天的最(zui)低價。
K線圖的獨到之處(chu)在于(yu)，利(li)用單日的K線形態(tai)即(ji)可初(chu)步判斷市(shi)場的強弱。
下(xia)面介紹(shao)幾種(zhong)基本(ben)的K線形態，僅供參考(kao)：
·大(da)陽線（長紅(hong)）：開(kai)盤價(jia)接近于全日(ri)的最低價(jia)，隨后(hou)價(jia)格(ge)一路(lu)上(shang)揚至最高價(jia)處收盤，表示(shi)市(shi)場買方踴躍，漲勢未盡；
·大陰線（長(chang)黑/長(chang)綠(lv)）：開盤價(jia)接(jie)近(jin)于全日的最高(gao)價(jia)，隨后價(jia)格一(yi)路下滑至最低價(jia)收盤，表示市場強(qiang)烈跌勢，特別是(shi)出現在(zai)高(gao)價(jia)區域，更加危險；
· 下影陽(yang)線：價(jia)格(ge)一度大幅下滑，但受到(dao)買盤勢(shi)力支(zhi)持，價(jia)格(ge)又回升向(xiang)上，收盤在最高(gao)價(jia)處，屬(shu)強勢(shi)形態；
· 下影陰線：價(jia)(jia)(jia)格一度大(da)幅下滑后但(dan)(dan)受(shou)到買盤勢力支持，價(jia)(jia)(jia)格回升向上，雖然收盤價(jia)(jia)(jia)仍然低于開盤價(jia)(jia)(jia)，也可(ke)視為強勢。但(dan)(dan)在高價(jia)(jia)(jia)區出(chu)(chu)現時，說(shuo)明價(jia)(jia)(jia)格有回調要求(qiu)，應注意(yi)賣出(chu)(chu)；
· 上影陽(yang)線：價(jia)格(ge)沖(chong)高回落，漲勢受阻，雖然(ran)收盤價(jia)仍高于開(kai)盤價(jia)，但上方有阻力(li)，可視(shi)為弱(ruo)勢；
·上(shang)(shang)影陰線：價格(ge)沖(chong)高受阻，漲勢(shi)(shi)受阻，收盤價低于開盤價，上(shang)(shang)方有阻力，可視為弱(ruo)勢(shi)(shi)；
· 下十字線：開盤后(hou)價格大幅(fu)下滑，但在(zai)低位處獲得(de)支撐(cheng)，下方買盤積極主動，最(zui)終在(zai)最(zui)高(gao)價附近收盤，屬強勢。當(dang)長下影線出現(xian)在(zai)低價區(qu)時，常常是(shi)重要的反轉(zhuan)信(xin)號；
· 倒十字線：價(jia)(jia)格沖(chong)高后(hou)在(zai)高位處遇到強大阻力，最終(zhong)被迫在(zai)開(kai)盤價(jia)(jia)附近收盤。雖有(you)上攻(gong)愿望，但市場有(you)修整要求，弱勢。當倒十字線出現在(zai)高價(jia)(jia)區時，常常是重要的變盤信號；
·十(shi)字星：買賣雙方勢(shi)均力敵，走勢(shi)平(ping)穩；但在強(qiang)勢(shi)市中(zhong)，十(shi)字星往往成(cheng)為市場強(qiang)弱轉換的交叉點，后市可能(neng)變化；
·一字線：四價合一K線反映出(chu)市場成(cheng)交清淡(dan)，后市難(nan)(nan)有大的變化；但如果出(chu)現在漲停(ting)（跌停(ting)）處(chu)，表明買賣雙方(fang)力量(liang)懸(xuan)殊(shu)太(tai)大，后市方(fang)向明確，短期難(nan)(nan)以逆轉。
通過觀察連(lian)續兩日的K線形態，并結(jie)合所處位置為高價區還(huan)是低價區來測市，可靠性更(geng)高。
高位反轉形態：
· 昨日收(shou)上十(shi)字線，多頭上攻(gong)受阻；第二天再度高開低走，最終收(shou)盤于(yu)昨收(shou)盤價附近，表明多空爭奪激烈(lie)，上方(fang)賣壓(ya)較重，應(ying)密切留意后市，注意出貨。
· 昨(zuo)(zuo)日收(shou)(shou)十字線，價(jia)格有(you)反轉(zhuan)(zhuan)跡象(xiang)；第二(er)天即開盤于昨(zuo)(zuo)收(shou)(shou)盤價(jia)之下(xia)，隨后(hou)價(jia)格一路下(xia)滑，最終以陰(yin)線報收(shou)(shou)，表明空(kong)方占據(ju)主(zhu)動，多預示行情轉(zhuan)(zhuan)跌，應注(zhu)意(yi)出貨(huo)。
· 昨日收中(zhong)陽(yang)線，買方(fang)氣勢(shi)(shi)正盛；第二天高開后多方(fang)無力順勢(shi)(shi)上攻，大幅下(xia)滑于昨收盤(pan)價(jia)之下(xia)收盤(pan)，于是行情走軟；高位盤(pan)整后出(chu)現此形態，應(ying)提防(fang)莊家拉高出(chu)貨。
· 昨(zuo)日(ri)(ri)收中(zhong)陽線(xian)，買方氣勢正盛；第二天(tian)再度上(shang)(shang)攻受阻，最終(zhong)以(yi)陰線(xian)報收，但仍在昨(zuo)日(ri)(ri)收盤價之上(shang)(shang)，表示多空交戰異常激烈(lie)，多頭(tou)勝一籌。應密切留意后市變化。
低位反轉形態：
·昨日收(shou)下(xia)十字線(xian)，表明下(xia)方買盤(pan)積極(ji)，價格止(zhi)跌回穩，第二天(tian)開盤(pan)后價格持續走高，最終以小陽線(xian)報收(shou)，于是多頭(tou)信心增強，價格回升(sheng)在即。該組合(he)出現在低價區，是標準(zhun)的(de)反彈形態。
· 昨(zuo)日收(shou)(shou)(shou)中陰線，空頭來勢兇猛，第(di)二天順勢大幅(fu)低(di)開，但買方在低(di)位積(ji)極入市，不跌(die)反漲(zhang)，最終(zhong)以陽線報(bao)收(shou)(shou)(shou)，并高于昨(zuo)收(shou)(shou)(shou)盤價，表明(ming)空方下攻乏力，價格回升(sheng)可能(neng)性大。
· 昨日收中陰(yin)線，空頭氣(qi)盛，但(dan)第二天(tian)反而(er)大(da)幅(fu)高(gao)開，價格一路上揚，最(zui)終(zhong)收盤于最(zui)高(gao)價處(chu)，表(biao)明多方大(da)獲全勝(sheng)，后市(shi)可望轉(zhuan)強。
注意：
k線的(de)組合形態(tai)很多，其意義也不盡相同，應(ying)依據不同價格(ge)水平(ping)及(ji)其變(bian)動趨勢來分(fen)析。參數設(she)置可疊加其他輔助指標（如移動平(ping)均(jun)線，SAR，成(cheng)交堆(dui)積(ji)）等一同研判。
能夠全面(mian)透(tou)徹地(di)觀(guan)察到市(shi)(shi)場的真正(zheng)變(bian)化。我們從K線圖(tu)中(zhong)，既可看到股(gu)價（或大(da)市(shi)(shi)）的趨勢，也同(tong)時可以了解到每(mei)日市(shi)(shi)況的波動情形(xing)。
(1)繪制方(fang)法十(shi)分繁復，是(shi)眾多(duo)走勢圖中最難制作的(de)一種(zhong)。
(2)陰線與陽線的(de)變化繁多。
對于(yu)中(zhong)長(chang)期的股價變化，如何利用K線再加以判(pan)斷呢？
首先，先介紹幾種K線連接起來后所(suo)形成的(de)基本型態。
K線在(zai)經過一(yi)段時(shi)日聚(ju)集后(hou)，在(zai)某一(yi)價位區域內，會出(chu)現三個(ge)頂(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)底點(dian)(dian)(dian)，但其中(zhong)第二個(ge)頂(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)底點(dian)(dian)(dian)較(jiao)其他兩(liang)個(ge)頂(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)底點(dian)(dian)(dian)更(geng)高或(huo)更(geng)低(di)的現象(xiang)。然而，有時(shi)也可(ke)能出(chu)現三個(ge)以上的頂(ding)點(dian)(dian)(dian)或(huo)底點(dian)(dian)(dian)；若出(chu)現一(yi)個(ge)或(huo)二個(ge)頭(tou)部(bu)（或(huo)底部(bu)），兩(liang)個(ge)左肩與右(you)肩，稱(cheng)為復合型肩型（或(huo)復合型頭(tou)肩底）。
雙(shuang)重頂是(shi)當(dang)某一種股(gu)票急速漲升(sheng)至某一價(jia)位時(shi)，由(you)于短線(xian)獲(huo)利(li)回吐的(de)賣壓出(chu)(chu)現，成(cheng)(cheng)交量(liang)擴(kuo)大，股(gu)價(jia)自(zi)峰(feng)頂滑落，然后(hou)成(cheng)(cheng)交量(liang)隨股(gu)價(jia)的(de)下跌而逐(zhu)漸(jian)萎(wei)縮，股(gu)價(jia)止跌回升(sheng)后(hou)又開(kai)始往(wang)上盤升(sheng)，漲升(sheng)至與前一峰(feng)頂附近價(jia)位時(shi)，成(cheng)(cheng)交量(liang)再(zai)增加，但卻比(bi)前一峰(feng)頂所創造出(chu)(chu)的(de)成(cheng)(cheng)交量(liang)少(shao)，上檔(dang)賣壓再(zai)現，股(gu)價(jia)再(zai)度下跌，且跌破(po)頸線(xian)，形(xing)成(cheng)(cheng)一直(zhi)往(wang)下走的(de)弱勢(shi)。頸線(xian)即是(shi)在雙(shuang)峰(feng)間的(de)低點劃一平行線(xian)，由(you)于雙(shuang)重頂完成(cheng)(cheng)后(hou)突破(po)頸線(xian)，從圖形(xing)上可(ke)看出(chu)(chu)，非常類似英文字母“M”，故雙(shuang)重頂又可(ke)稱(cheng)“M”頭。
即為雙(shuang)重頂的反轉(zhuan)型(xing)態，形(xing)成“W”型(xing)；也(ye)就是(shi)股(gu)價(jia)(jia)下跌至(zhi)某一價(jia)(jia)位時出現反彈(dan)，但是(shi)買方力量(liang)仍未(wei)能集(ji)中，股(gu)價(jia)(jia)再度回軟，然后跌勢(shi)趨于緩和(he)，在跌至(zhi)前(qian)次低價(jia)(jia)附(fu)近(jin)獲得支撐，買方力量(liang)此時增強，股(gu)價(jia)(jia)開始呈現轉(zhuan)強走勢(shi)。
應該注意的是(shi)，雙(shuang)(shuang)重(zhong)頂(ding)（或雙(shuang)(shuang)重(zhong)底）出現時(shi)，不一定都會呈現反轉走(zou)勢，有時(shi)依(yi)然會呈現整理型(xing)態。雙(shuang)(shuang)重(zhong)頂(ding)或雙(shuang)(shuang)重(zhong)底完成后，突破頸線幅度超過該股市價3%以上時(shi)，才能算是(shi)有效突破，否(fou)則，仍有可能是(shi)盤旋整理甚至(zhi)反轉走(zou)勢。
綜合(he)運用K線與MACD線
目前(qian)(qian)(qian)市場(chang)最常用的(de)(de)技術(shu)指(zhi)(zhi)標(biao)是(shi)KDJ與(yu)MACD指(zhi)(zhi)標(biao)。KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)是(shi)一(yi)種超(chao)(chao)前(qian)(qian)(qian)指(zhi)(zhi)標(biao)，運用上多(duo)以(yi)(yi)(yi)(yi)短線操作(zuo)為(wei)主；而MACD又(you)叫平(ping)(ping)滑異同移(yi)(yi)動(dong)平(ping)(ping)均線，是(shi)市場(chang)平(ping)(ping)均成本的(de)(de)離(li)差值，一(yi)般(ban)反(fan)映中(zhong)線的(de)(de)整體(ti)趨(qu)(qu)勢。理論上分析，KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)的(de)(de)超(chao)(chao)前(qian)(qian)(qian)主要是(shi)體(ti)現(xian)(xian)在(zai)對股價(jia)的(de)(de)反(fan)映速(su)度(du)上，在(zai)80附近(jin)屬于強勢超(chao)(chao)買(mai)(mai)區，股價(jia)有(you)一(yi)定(ding)風險(xian)；50為(wei)徘徊區；20附近(jin)則(ze)較為(wei)安全區域，屬于超(chao)(chao)賣區，可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)(yi)建倉(cang)，但由于其速(su)度(du)較快(kuai)而往(wang)往(wang)造(zao)成頻繁出現(xian)(xian)的(de)(de)買(mai)(mai)入賣出信(xin)(xin)號(hao)(hao)失誤較多(duo)；MACD指(zhi)(zhi)標(biao)則(ze)因(yin)為(wei)基本與(yu)市場(chang)價(jia)格同步移(yi)(yi)動(dong)，使發(fa)出信(xin)(xin)號(hao)(hao)的(de)(de)要求和限制增加，從(cong)而避免(mian)了假(jia)信(xin)(xin)號(hao)(hao)的(de)(de)出現(xian)(xian)。這兩者結合起(qi)來判(pan)斷市場(chang)的(de)(de)好處是(shi)：可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)(yi)更為(wei)準確地把(ba)握(wo)住KDJ指(zhi)(zhi)標(biao)短線買(mai)(mai)入與(yu)賣出的(de)(de)信(xin)(xin)號(hao)(hao)。同時由于MACD指(zhi)(zhi)標(biao)的(de)(de)特性(xing)所反(fan)映的(de)(de)中(zhong)線趨(qu)(qu)勢，利用兩個指(zhi)(zhi)標(biao)將可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)(yi)判(pan)定(ding)股票價(jia)格的(de)(de)中(zhong)、短期波(bo)動(dong)。從(cong)陜(shan)西(xi)金葉(xie)（000812）可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)(yi)看(kan)到，2014年的(de)(de)12月(yue)20日(ri)(ri)KDJ就已(yi)觸及低位(wei)，而MACD則(ze)隨股價(jia)在(zai)1月(yue)22日(ri)(ri)才見底。當1月(yue)23日(ri)(ri)KDJ與(yu)MACD同步向(xiang)上發(fa)散時，這時的(de)(de)買(mai)(mai)入信(xin)(xin)號(hao)(hao)是(shi)十(shi)分容易把(ba)握(wo)的(de)(de)。2015年2月(yue)4日(ri)(ri)KDJ開(kai)始高位(wei)鈍化時，MACD仍然在(zai)向(xiang)上移(yi)(yi)動(dong)，表明上揚的(de)(de)動(dong)能依(yi)然存在(zai)，只是(shi)短線上將有(you)一(yi)定(ding)的(de)(de)調整。
從這些方面我(wo)們可(ke)以(yi)看出，當(dang)MACD保(bao)持原有方向(xiang)時，KDJ指標(biao)在(zai)(zai)超買(mai)(mai)或超賣(mai)狀態下，股價仍將按照已定的(de)趨(qu)(qu)勢運行。因(yin)此(ci)在(zai)(zai)操作上(shang)(shang)(shang)，投資(zi)者(zhe)可(ke)以(yi)用此(ci)判斷市場是(shi)調整還是(shi)反(fan)轉，同時也可(ke)以(yi)適當(dang)地回避短期調整風險(xian)，以(yi)博取短差(cha)。而(er)觀察該股，橫盤調整已經接近尾聲，可(ke)以(yi)看到MACD仍然在(zai)(zai)維持原有的(de)上(shang)(shang)(shang)升趨(qu)(qu)勢，而(er)KDJ指標(biao)經過(guo)調整后(hou)也已在(zai)(zai)50上(shang)(shang)(shang)方向(xiang)上(shang)(shang)(shang)即將形成金叉，預(yu)示著股價短線(xian)上(shang)(shang)(shang)依然有機會再次上(shang)(shang)(shang)揚。總(zong)的(de)來說，對于(yu)短期走勢的(de)判斷，KDJ發(fa)出的(de)買(mai)(mai)賣(mai)信號需要(yao)用MACD來驗證配合(he)，一旦(dan)二(er)者(zhe)均發(fa)出同一指令，則(ze)買(mai)(mai)賣(mai)準確率將較高。
K線圖與技術(shu)指標的關系(xi)
1.指標和K線圖的(de)(de)分析，雖(sui)然對交(jiao)易來(lai)(lai)說是(shi)一(yi)個(ge)(ge)必備的(de)(de)過程，但他們對于技術分析來(lai)(lai)說，都只(zhi)能是(shi)一(yi)個(ge)(ge)參考的(de)(de)工具(ju)。根(gen)據某一(yi)經典的(de)(de)K線圖，或者一(yi)個(ge)(ge)常用的(de)(de)指標來(lai)(lai)分析所(suo)得出的(de)(de)結論，并不一(yi)定就是(shi)千真萬確的(de)(de)，具(ju)體(ti)的(de)(de)情況具(ju)體(ti)分析，不應(ying)該是(shi)千篇一(yi)律的(de)(de)。
2.指標的(de)(de)(de)(de)(de)應用經常(chang)是(shi)對(dui)一段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)(de)(de)(de)(de)數據，進行一個統計分析或(huo)者(zhe)變(bian)化(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)觀察，但是(shi)這段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)(de)(de)(de)(de)數據，可能也有(you)操作的(de)(de)(de)(de)(de)因(yin)素(su)在(zai)里面，或(huo)者(zhe)由于一段(duan)時(shi)間(jian)(jian)內的(de)(de)(de)(de)(de)基本面、消息(xi)面引起的(de)(de)(de)(de)(de)變(bian)化(hua)，整體上影響了走勢，這些(xie)可能影響著指標的(de)(de)(de)(de)(de)準確性，同(tong)理(li)K線圖也是(shi)如此。它們都(dou)或(huo)多或(huo)少的(de)(de)(de)(de)(de)受一些(xie)外界因(yin)素(su)的(de)(de)(de)(de)(de)影響，并不是(shi)絕對(dui)的(de)(de)(de)(de)(de)
3.日(ri)常(chang)交易(yi)的(de)(de)時候，有的(de)(de)交易(yi)員經常(chang)將幾種不同的(de)(de)技術指標(biao)(biao)進行綜合(he)分析，但是單獨(du)將指標(biao)(biao)或者(zhe)K線圖綜合(he)利用的(de)(de)方(fang)式，不但可能讓原本正確(que)(que)的(de)(de)方(fang)向(xiang)變得更(geng)加模糊，并且還讓交易(yi)的(de)(de)流程(cheng)變得更(geng)加的(de)(de)復雜。環球(qiu)金(jin)匯表示，正確(que)(que)的(de)(de)方(fang)法是將技術指標(biao)(biao)和K線圖進行綜合(he)利用，雙(shuang)向(xiang)思考，作為分析的(de)(de)輔助(zhu)工具，讓結論更(geng)加可信才(cai)對。
歲月靜好
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