萬科之爭這部年度大戲,越來越好看了。這是一場三方逐鹿萬科的戰爭,寶能左右了(le)華潤和(he)萬科管理層(ceng)相爭的天平,連番動作又將自(zi)己置于(yu)質疑聲中。王石獲得了(le)多方(fang)聲援,贏(ying)了(le)情懷(huai)卻輸掉了(le)規則。華潤欲掌控全局,肩負國(guo)資不能流失的重(zhong)任(ren),卻(que)深陷央企獨大(da)的風暴中。誰輸誰贏,誰最終能完美的謝幕(mu)?下面小編為大(da)家盤(pan)點萬科之爭的事件(jian)始末!
7月10日,寶能系(xi)首次舉牌萬(wan)(wan)科,前(qian)海人壽通過二級市場耗資80億元買入萬(wan)(wan)科A約5.52億股,占萬(wan)(wan)科A總(zong)股本的(de)約5%。
7月24日,前海人(ren)(ren)壽(shou)及其一致行動人(ren)(ren)鉅盛(sheng)華(hua)(hua)對萬(wan)科(ke)二度舉牌,持(chi)有(you)萬(wan)科(ke)股份11.05億股,占萬(wan)科(ke)總股本的(de)10%。而前海人(ren)(ren)壽(shou)與鉅盛(sheng)華(hua)(hua)的(de)實(shi)際(ji)控制人(ren)(ren)均為姚振華(hua)(hua)。值(zhi)得注意的(de)是(shi),在完成(cheng)本次(ci)增持(chi)后,姚振華(hua)(hua)方面持(chi)有(you)的(de)萬(wan)科(ke)股票數量距離萬(wan)科(ke)單一大股東華(hua)(hua)潤已經非常(chang)接近。
8月26日,前(qian)海人(ren)壽、鉅盛華通知(zhi)萬(wan)科(ke),截至(zhi)當天,兩(liang)家公司增持了(le)萬(wan)科(ke)5.04%的股份(fen),加上此(ci)前(qian)的兩(liang)次舉牌,寶能系合計持有萬(wan)科(ke)15.04%,以0.15%的優勢,首次超過了(le)20年來始終位居萬(wan)科(ke)第(di)一大(da)股東(dong)的華潤(run)。
9月4日(ri)(ri),港交所披露,華(hua)(hua)潤耗資(zi)4.97億(yi)元,分別(bie)于8月31日(ri)(ri)和9月1日(ri)(ri)兩(liang)次增持,重新奪回萬(wan)科(ke)的(de)大股東之位。截至(zhi)11月20日(ri)(ri),華(hua)(hua)潤共持有萬(wan)科(ke)A股15.29%股份。
隸屬寶能系的鉅盛華(hua)及其一致行動(dong)人前海人壽持續增持萬科(ke)(ke),又投入了近(jin)100億(yi)元,累計搶得萬科(ke)(ke)A約20%的股(gu)(gu)份(fen)(fen),并(bing)在(zai)12月10日和(he)11日再度增持了萬科(ke)(ke)的股(gu)(gu)份(fen)(fen),共耗資約52.5億(yi)元。
在寶(bao)能系12月11日對萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)股(gu)票增持至22.45%之(zhi)后,寶(bao)能系與萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)管理層的(de)對峙進入到(dao)了高(gao)潮階段,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)A股(gu)股(gu)票在12月17日、18日上午相繼(ji)漲停。數據(ju)顯示(shi),寶(bao)能系累計持股(gu)萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)A股(gu)23.52%,成功拿下萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)第一大(da)股(gu)東地之(zhi)位(wei)。根據(ju)規定,30%是(shi)上市公司股(gu)東要約收購(gou)紅線(xian)。增持達到(dao)30%,即可(ke)以發(fa)起(qi)要約收購(gou),也可(ke)以按照每年不超過2%的(de)比例繼(ji)續(xu)自由增持。若(ruo)寶(bao)能系繼(ji)續(xu)增持,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)(ke)(ke)則(ze)面臨被收購(gou)的(de)巨大(da)危(wei)機(ji)。
在北京(jing)萬(wan)(wan)科(ke)的內部會議上,王(wang)石高調宣(xuan)稱“不歡迎(ying)‘寶能系’成(cheng)為萬(wan)(wan)科(ke)第(di)一大股東(dong)”后,“寶萬(wan)(wan)之爭(zheng)”正式開打。
一、信用不足:王石表示自己了解寶能發家史,稱寶能信用不夠,會影響萬科信用評級,提高融資成本。二、能力不足:地產領域年(nian)銷售額幾(ji)十億的寶能,能力不足以管控萬科(ke)。三(san)、短(duan)(duan)債長(chang)投,風險(xian)巨大:以短(duan)(duan)期(qi)(qi)債務,進行長(chang)期(qi)(qi)股權投資,風險(xian)非常大,是不留退路的(de)賭博。四、華潤作為(wei)大股(gu)東(dong)角(jiao)色重要:華潤作為(wei)大股(gu)東(dong)角(jiao)色重要。華潤在萬科的發(fa)展(zhan)當中,無論(lun)是(shi)在萬科股(gu)權結構的穩定(ding)、業務(wu)管理還(huan)是(shi)國際化都(dou)扮演著重要的角(jiao)色。
寶(bao)能集(ji)(ji)團(tuan)在其官(guan)網上發布聲明,疑似(si)回應(ying)王石的(de)“指責”。寶(bao)能集(ji)(ji)團(tuan)表示(shi),集(ji)(ji)團(tuan)恪守法律,相信市場力量。萬科和寶(bao)能系由(you)此開始正(zheng)面資本對決。
據(ju)港交所披露,安邦保險12月17日增持(chi)萬(wan)科A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份1.5億股(gu)(gu),每股(gu)(gu)增持(chi)平均(jun)價為(wei)21.808元。18日增持(chi)萬(wan)科A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份2287萬(wan)股(gu)(gu),每股(gu)(gu)增持(chi)平均(jun)價為(wei)23.551元。兩次增持(chi)過后,安邦占有萬(wan)科A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份升(sheng)至(zhi)7.01%。
在開市不到一(yi)小時(shi)(shi)的時(shi)(shi)間內,萬(wan)科(ke)(ke)A股(gu)股(gu)價再度(du)漲停(ting)。當(dang)日中午,萬(wan)科(ke)(ke)以有重大資產(chan)重組(zu)及收購資產(chan)為由臨時(shi)(shi)停(ting)牌,宣布將推進重組(zu)和(he)增發,萬(wan)科(ke)(ke)H股(gu)同時(shi)(shi)停(ting)牌。
王(wang)石在(zai)拜訪(fang)瑞士信貸時表示不會實行“毒丸(wan)計(ji)劃(hua)”應對惡(e)意(yi)收(shou)購,并在(zai)官方(fang)發布聲明(ming),歡迎安邦成為萬科重要股東,并愿與(yu)安邦共同探索中國企業全球化發展的(de)廣闊未來(lai),以及在(zai)養老地(di)產(chan)、健康社區、地(di)產(chan)金融等領(ling)域的(de)全方(fang)位合作。安邦成為萬科的(de)“白馬騎士”。
萬科在咨詢香港地區(qu)及(ji)中國內地的(de)相關監管機構后,向聯交所提出申請(qing),于2016年1月6日(ri)早上(shang)9時開(kai)始恢復(fu)h股買賣(mai),當日(ri)收跌9.17%。
萬科(ke)在(zai)2015年(nian)(nian)年(nian)(nian)報中(zhong)表示,公(gong)司原(yuan)第(di)一大股(gu)東(dong)華(hua)潤(run)股(gu)份有(you)限公(gong)司的(de)母公(gong)司中(zhong)國(guo)華(hua)潤(run)總公(gong)司于(yu)2001年(nian)(nian)向公(gong)司鄭重承(cheng)諾:將本著有(you)利于(yu)萬科(ke)發(fa)展的(de)原(yuan)則一如既(ji)往地支持萬科(ke),在(zai)其公(gong)司及(ji)(ji)下屬(shu)公(gong)司或者萬科(ke)可能涉(she)及(ji)(ji)到同業(ye)競爭(zheng)的(de)投(tou)資項目、處理由于(yu)同業(ye)競爭(zheng)而發(fa)生的(de)爭(zheng)議、糾紛時,保持中(zhong)立(li)。中(zhong)國(guo)華(hua)潤(run)總公(gong)司始終履行(xing)其承(cheng)諾。
萬(wan)科公告(gao)稱(cheng),已經于3月12日與深圳市地鐵集團有限公司(si)簽署(shu)了一(yi)份合作(zuo)備忘錄。收購標的初步預計交易對價(jia)(jia)介于人民幣400億(yi)~600億(yi)元(yuan)之(zhi)間。萬(wan)科擬主要以定(ding)向增發股份的方(fang)式(shi)支付對價(jia)(jia)。
戲劇性反轉出現在股東(dong)大會(hui)結束之后。華潤集團股東(dong)代表突然發(fa)聲稱,萬(wan)科與(yu)深圳地(di)鐵的(de)合(he)作公告,沒有經(jing)過董(dong)(dong)事會(hui)的(de)討論及決議通過,是萬(wan)科管理層自己做(zuo)的(de)決定,并(bing)稱“華潤派(pai)駐萬(wan)科的(de)董(dong)(dong)事已經(jing)向有關監管部門反映了(le)相關意見,要求萬(wan)科經(jing)營依法合(he)規(gui)”。
2016年6月17日下午,萬(wan)科召開董(dong)事(shi)(shi)會(hui)審(shen)議(yi)發行股份(fen)購買深(shen)圳地鐵(tie)資產的預(yu)案,11名董(dong)事(shi)(shi)中(zhong)張利平(ping)獨立董(dong)事(shi)(shi)認為自身存(cun)在潛在的關(guan)聯(lian)與利益沖突,申請不(bu)對(dui)所有相關(guan)議(yi)案行使表決權,因(yin)此相關(guan)議(yi)案由無(wu)關(guan)聯(lian)關(guan)系的10名董(dong)事(shi)(shi)進行表決。盡管(guan)華潤3位董(dong)事(shi)(shi)表示反對(dui),但(dan)7位董(dong)事(shi)(shi)贊成,1位董(dong)事(shi)(shi)回(hui)避表決。萬(wan)科宣稱(cheng),最終董(dong)事(shi)(shi)會(hui)以超過(guo)2/3的票(piao)數通過(guo)此次預(yu)案。
2016年6月18日下午(wu),華潤(run)集團官(guan)方(fang)微(wei)信號(hao)“華潤(run)”發表公(gong)開聲明(ming),明(ming)確(que)質疑萬科董事會通過的(de)重組(zu)方(fang)案。此舉表明(ming)萬科、華潤(run)陣(zhen)營(ying)破(po)裂。
華(hua)生認為,對立雙(shuang)方在預(yu)(yu)案上的(de)(de)矛(mao)盾是根本性的(de)(de)。華(hua)潤與深(shen)圳市已達成一(yi)致,同意恢復華(hua)潤的(de)(de)第(di)一(yi)大股(gu)(gu)東(dong)地(di)位。但具(ju)體(ti)實(shi)現的(de)(de)環節比較復雜,華(hua)潤主張現在不搞股(gu)(gu)權重組,可以用現金購買(mai)資產,待此(ci)完成后,再考慮擇(ze)機向(xiang)(xiang)華(hua)潤和深(shen)圳地(di)鐵定向(xiang)(xiang)增發比如10%的(de)(de)股(gu)(gu)票。他認為,萬科當時(shi)倉促停(ting)(ting)牌,沒有預(yu)(yu)告原第(di)一(yi)大股(gu)(gu)東(dong)華(hua)潤,也沒有迅速(su)召開(kai)董事會通報和決(jue)策,為了自保并(bing)在無具(ju)體(ti)可靠的(de)(de)重組標(biao)的(de)(de)情況下火速(su)停(ting)(ting)牌,是為自己過去一(yi)系列輕敵(di)和失誤付出(chu)代價。
要求萬科就獨董張利平(ping)的回避表(biao)決、收購(gou)方案土地(di)評估作價、前(qian)海國際具體盈利模式(shi)等(deng)7個問題,在(zai)6月24日前(qian)報送說明材料。
華(hua)潤和(he)寶(bao)能的矛頭都指向了5個字——內部人控制。寶(bao)能+華(hua)潤的持股合計占比39.53%。兩大股東(dong)聯合反(fan)對(dui),意味著萬科重組預案即使獲(huo)得(de)董事會通過,在股東(dong)大會上也得(de)不到2/3的股東(dong)支持。萬科與深(shen)鐵的重組已成鏡花水月。
萬(wan)科獨立董事華(hua)生6月(yue)24日在上海證券報撰文稱,華(hua)潤(run)方面表示,已與深圳市達成一(yi)致(zhi),同意恢復華(hua)潤(run)的第一(yi)大股東地位。萬(wan)科之爭基本(ben)可以落下帷(wei)幕:華(hua)潤(run)將重獲第一(yi)大股東,王石出局了。
6月26日,寶(bao)能旗下兩家公司(si)——鉅盛華(hua)和前海(hai)人壽聯(lian)合向萬(wan)科董(dong)(dong)(dong)事(shi)會(hui)提出召(zhao)開臨時股東大會(hui),審議(yi)罷免(mian)全體董(dong)(dong)(dong)事(shi)的(de)(de)議(yi)案。被寶(bao)能提請(qing)罷免(mian)的(de)(de),包括王(wang)石、喬世波、郁亮、孫(sun)健一(yi)、陳鷹、魏民(min)、王(wang)文金在內的(de)(de)七名董(dong)(dong)(dong)事(shi),張利平、華(hua)生、羅君美(mei)三(san)位(wei)獨立(li)董(dong)(dong)(dong)事(shi),以及解(jie)凍、廖綺云兩位(wei)監事(shi)。
6月27日,萬科舉辦2015年(nian)度萬科股(gu)東(dong)大(da)會,王石(shi)的(de)(de)薪酬問題成(cheng)為(wei)本次股(gu)東(dong)大(da)會上股(gu)東(dong)們關注的(de)(de)焦點問題之一。公(gong)司(si)監事(shi)會主席解凍稱,王石(shi)從(cong)來沒有(you)脫(tuo)離工作崗位,他(ta)一直負責和公(gong)司(si)發展有(you)關的(de)(de)戰(zhan)略(lve)思考,指(zhi)導推進國際化的(de)(de)業務,包括一些具體的(de)(de)業務。王石(shi)表示希望郁亮能代替(ti)他(ta)成(cheng)為(wei)董(dong)事(shi)長(chang)。
2016年(nian)(nian)6月(yue)30日,華(hua)(hua)潤(run)通(tong)過其官方微信(xin)發布聲明稱,公(gong)(gong)(gong)司(si)注意(yi)到2016年(nian)(nian)6月(yue)24日萬(wan)科企業股份公(gong)(gong)(gong)司(si)董事會(hui)的(de)(de)公(gong)(gong)(gong)告(gao)。對此,華(hua)(hua)潤(run)認為:1、對于(yu)公(gong)(gong)(gong)告(gao)中罷免所有萬(wan)科董事、監事的(de)(de)提案,華(hua)(hua)潤(run)有異議;2、華(hua)(hua)潤(run)會(hui)從有利于(yu)公(gong)(gong)(gong)司(si)發展的(de)(de)角度,考慮未來董事會(hui)、監事會(hui)的(de)(de)改組。
7月(yue)1日,萬科董(dong)事(shi)(shi)召開(kai)會(hui)議(yi),以11票(piao)(piao)贊成,0票(piao)(piao)反對,0票(piao)(piao)棄(qi)權(quan)通過了“關于不同意(yi)(yi)深圳市鉅盛華股(gu)份有限公(gong)司及(ji)前海(hai)人壽保險股(gu)份有限公(gong)司提請召開(kai)2016年(nian)第二次臨時(shi)股(gu)東(dong)大會(hui)的(de)議(yi)案”。該議(yi)案要求召開(kai)臨時(shi)股(gu)東(dong)大會(hui),罷免(mian)(mian)包括王石、郁亮在內(nei)的(de)10名(ming)董(dong)事(shi)(shi)、2名(ming)監(jian)事(shi)(shi)。這意(yi)(yi)味著華潤亦投(tou)票(piao)(piao)反對罷免(mian)(mian)現任董(dong)事(shi)(shi)監(jian)事(shi)(shi)。
7月4日(ri),萬(wan)(wan)科(ke)A迎來停(ting)牌以后的(de)首日(ri)復牌,如業(ye)界預期,萬(wan)(wan)科(ke)A開盤一字跌(die)停(ting),截止發稿萬(wan)(wan)科(ke)A報21.99元,下跌(die)9.99%。而寶能系從2015年7月初至12月不斷增(zeng)持(chi)萬(wan)(wan)科(ke),目前寶能系持(chi)有(you)26.82億股(gu)萬(wan)(wan)科(ke)股(gu)票,占總股(gu)份(fen)24.26%,以2015年12月18日(ri)停(ting)牌價(jia)24.43元/股(gu)計算,持(chi)股(gu)市值(zhi)高達655億元。數據統計,寶能系可以承受萬(wan)(wan)科(ke)三個跌(die)停(ting)(17.8元/股(gu))。
根據(ju)萬(wan)科(ke)股(gu)東鉅盛(sheng)(sheng)華(hua)的(de)(de)反饋,其(qi)于 2016 年 7 月 5 日(ri)購(gou)入(ru)(ru)公司(si)(si) A 股(gu)股(gu)票(piao) 75,293,000股(gu),購(gou)入(ru)(ru)股(gu)份數量占(zhan)萬(wan)科(ke)總股(gu)本(ben)的(de)(de) 0.682%,本(ben)次(ci)購(gou)入(ru)(ru)后,鉅盛(sheng)(sheng)華(hua)及其(qi)一(yi)致行動人合計持有(you)公司(si)(si)股(gu)份數量占(zhan)公司(si)(si)總股(gu)本(ben)的(de)(de) 24.972%。其(qi)實(shi),此次(ci)鉅盛(sheng)(sheng)華(hua)及其(qi)一(yi)致行動人增持比(bi)例并未(wei)達(da)到25%紅線(xian),根據(ju)有(you)關規(gui)定是不需(xu)要披(pi)露的(de)(de)。因此寶能系若再(zai)增持0.03%的(de)(de)萬(wan)科(ke)A股(gu)即觸發(fa)第五(wu)次(ci)舉(ju)牌。鉅盛(sheng)(sheng)華(hua)耗資約15億。
2016年(nian)7月5日晚,根據公司(si)股(gu)東鉅(ju)(ju)盛華(hua)的反饋,其(qi)于 2016 年(nian) 7 月 5 日購入公司(si) A 股(gu)股(gu)票 75,293,000股(gu),購入股(gu)份數量占公司(si)總股(gu)本(ben)的 0.682%,本(ben)次(ci)購入后,鉅(ju)(ju)盛華(hua)及其(qi)一致行(xing)動人(ren)合計(ji)持有公司(si)股(gu)份數量占公司(si)總股(gu)本(ben)的 24.972%。其(qi)實(shi),此次(ci)鉅(ju)(ju)盛華(hua)及其(qi)一致行(xing)動人(ren)增持比例并未達到25%紅(hong)線,根據有關(guan)規(gui)定是不需(xu)要披露(lu)的。因此寶能(neng)系(xi)若再增持0.03%的萬(wan)科A股(gu)即(ji)觸(chu)發(fa)第五次(ci)舉(ju)牌(pai)。鉅(ju)(ju)盛華(hua)耗資(zi)約15億。
7月12日(ri),萬科企業在港交(jiao)所(suo)發布公告稱(cheng),將與合(he)作方(fang)一道收(shou)購(gou)一家商業地產公司96.55%的(de)股權(quan),持股方(fang)正是(shi)外界所(suo)傳的(de)黑(hei)石基金(jin)及其他獨立第三(san)方(fang)。萬科稱(cheng)對應資(zi)產價值129億元,其中萬科自己的(de)出(chu)資(zi)額(e)為(wei)38.89億元。該收(shou)購(gou)曾(ceng)被外界認為(wei)是(shi)萬科管理層(ceng)抵御寶能系(xi)的(de)B計劃。此前,匿名人士(shi)給港交(jiao)所(suo)的(de)告密信中稱(cheng),黑(hei)石將買入6%的(de)股份,但萬科公告澄清(qing)本次(ci)交(jiao)易的(de)對價將不(bu)涉及發行新(xin)股證券,萬科方(fang)面未披露交(jiao)易的(de)具體細節(jie)。
萬科A發布關(guan)于重大(da)資產重組的(de)(de)進展公(gong)告(gao)稱,目前,公(gong)司正在(zai)(zai)與(yu)(yu)相(xiang)關(guan)各方就本(ben)次交(jiao)易方案作進一步的(de)(de)協商、論證與(yu)(yu)完善,本(ben)次交(jiao)易涉及(ji)的(de)(de)審計(ji)、評估等各項(xiang)工(gong)作也(ye)在(zai)(zai)進行中。萬科將在(zai)(zai)相(xiang)關(guan)工(gong)作完成(cheng)后(hou),按照相(xiang)關(guan)法(fa)律(lv)法(fa)規的(de)(de)規定履行后(hou)續程序。本(ben)次交(jiao)易能否獲得有權國有資產監督管理機構的(de)(de)批準(zhun)、公(gong)司股(gu)東大(da)會(hui)及(ji)類別股(gu)東會(hui)審議通(tong)過及(ji)中國證監會(hui)核(he)準(zhun),以及(ji)最終獲得批準(zhun)或核(he)準(zhun)的(de)(de)時間均存在(zai)(zai)不確定性。
2016年7月19日,據媒(mei)體消(xiao)息,萬科企(qi)業股份有限公(gong)司發布(bu)了(le)一份《關(guan)于提(ti)請查處(chu)鉅盛華及其(qi)控制(zhi)的(de)相(xiang)關(guan)資管計劃違法(fa)違規行為的(de)報(bao)告》,向中國證(zheng)(zheng)監(jian)會、證(zheng)(zheng)券(quan)投資基(ji)金(jin)業協會、深交所、證(zheng)(zheng)監(jian)會深圳監(jian)管局提(ti)交。
2016年8月4日,據(ju)恒大(da)公告,恒大(da)和董(dong)事長(chang)許(xu)家(jia)印購入約5.17億股(gu)萬(wan)科A股(gu),持(chi)股(gu)比例4.68%,總代(dai)價(jia)為91.1億元。恒大(da)表(biao)(biao)示,購買(mai)萬(wan)科因其為中國(guo)最大(da)房地產開發商之一(yi),且萬(wan)科財務表(biao)(biao)現強勁。
安(an)本駐(zhu)香港(gang)的(de)(de)(de)投資經理(li)FrankTian說,在萬科7月4日結束長達半年的(de)(de)(de)停(ting)牌之后,這家(jia)掌控(kong)著4030億美元(yuan)資產(chan)的(de)(de)(de)投資公司已經拋空了所持(chi)萬科股票(piao)。他說,至少三(san)家(jia)戰略股東對萬科的(de)(de)(de)控(kong)制(zhi)權(quan)進行的(de)(de)(de)曠日持(chi)久的(de)(de)(de)爭奪(duo),讓這家(jia)房地產(chan)公司的(de)(de)(de)未來充滿不(bu)確定性(xing)。
2016年(nian)8月(yue)(yue)21日晚間,萬(wan)科A披(pi)露半年(nian)報,半年(nian)報同(tong)時還披(pi)露了股(gu)權大戰帶(dai)來的影響(xiang):6月(yue)(yue)底至8月(yue)(yue)初,萬(wan)科已(yi)有31個(ge)合(he)作(zuo)(zuo)項(xiang)(xiang)目因股(gu)權問(wen)題(ti)而(er)被要求(qiu)變更(geng)條(tiao)款、暫緩推進或(huo)考(kao)慮(lv)終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo);另外,6月(yue)(yue)底以(yi)來,萬(wan)科A合(he)作(zuo)(zuo)伙伴、客戶、員工、以(yi)及其他(ta)中小股(gu)東對公司前景的疑惑和(he)擔憂進一步(bu)加劇;第三(san),萬(wan)科物(wu)業5個(ge)洽談(tan)合(he)作(zuo)(zuo)項(xiang)(xiang)目暫緩、變更(geng)或(huo)考(kao)慮(lv)終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo);1家物(wu)流地產的合(he)作(zuo)(zuo)方要求(qiu)調整(zheng)合(he)作(zuo)(zuo)條(tiao)款;多(duo)家境外基金和(he)銀(yin)行暫緩了項(xiang)(xiang)目合(he)作(zuo)(zuo)與(yu)貸款;第四,團隊穩定(ding)性受到(dao)沖擊。
2016年11月17日,中國恒大集團在港交所披露,在11月10日(ri)至11月17日(ri)期間繼續增持(chi)(chi)萬(wan)(wan)科企業股份有(you)限公司(si)至9.452%,目前其持(chi)(chi)有(you)萬(wan)(wan)科A股共計104337.9751萬(wan)(wan)股。至此,中(zhong)國恒大總(zong)計持(chi)(chi)有(you)10.434億股萬(wan)(wan)科A股,占萬(wan)(wan)科總(zong)股本的9.452%,所有(you)買入股份總(zong)計耗(hao)資222.6億元人民幣。
2016年12月23日(ri),萬(wan)科(ke)企業于港交(jiao)所發(fa)布公告稱,恒(heng)大(da)地產(chan)集(ji)團及其旗(qi)下九家(jia)公司于8月12日(ri)至8月22日(ri)、11月9日(ri)至11月22日(ri)之間通(tong)過深圳(zhen)證券交(jiao)易所集(ji)中競價(jia)交(jiao)易系統購入萬(wan)科(ke)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen)551955456股(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)科(ke)總股(gu)(gu)份(fen)的(de)5.00%;本次權(quan)益(yi)變(bian)動完成后,各(ge)信息披露義務人持有(you)萬(wan)科(ke)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)票1103915326股(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)科(ke)總股(gu)(gu)份(fen)的(de)10.00%。
11月29日中國恒大集團發布公告披露,共持有約15.53億股萬科A股股票,占萬科已發行股本(ben)(ben)總(zong)額(e)約14.07%。根據萬科目前的股本(ben)(ben)結構,大股東(dong)寶能系持(chi)股比(bi)例(li)為25.40%,華潤持(chi)股比(bi)例(li)15.31%。恒大此番增持(chi)萬科股份至14.07%,距離第二大股東(dong)位置十分逼(bi)近。
2016年12月18日,萬科A發布公告稱,其(qi)與深(shen)(shen)圳地鐵集團(tuan)的重(zhong)組(zu)預案(an)未得部分(fen)主要股東同(tong)意,難(nan)以在規(gui)定(ding)時間內(nei)召開股東大會。經董事會同(tong)意,公司終(zhong)止了與深(shen)(shen)鐵集團(tuan)的重(zhong)組(zu)。
2017年1月(yue)12日萬科臨時停牌(pai),當日午(wu)間發公(gong)告解釋稱(cheng):前一日晚間收(shou)到股(gu)東(dong)華潤通(tong)知函,華潤將籌劃(hua)涉及所持萬科股(gu)份的重大事項。目前,具體細(xi)節尚(shang)在確(que)定中。經(jing)申(shen)請,公(gong)司A股(gu)股(gu)票已于2017年1月(yue)12日開市起停牌(pai),公(gong)司債券正(zheng)常交易。
2017年(nian)1月12日萬科公(gong)(gong)(gong)告,公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)東華潤(run)(run)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)及其全資子公(gong)(gong)(gong)司(si)中潤(run)(run)國內(nei)貿(mao)易(yi)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)于2017年(nian)1月12日與地鐵集(ji)團簽(qian)署了《關于萬科企業股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)之股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)轉(zhuan)讓協(xie)議》,華潤(run)(run)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)和中潤(run)(run)貿(mao)易(yi)擬以(yi)協(xie)議轉(zhuan)讓的方式將其合計持(chi)有(you)的公(gong)(gong)(gong)司(si)1,689,599,817股(gu)A股(gu)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)轉(zhuan)讓給地鐵集(ji)團。轉(zhuan)讓完成后,華潤(run)(run)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)和中潤(run)(run)貿(mao)易(yi)將不再持(chi)有(you)公(gong)(gong)(gong)司(si)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)。
2017年3月16日,恒大集團發布公告稱,恒大集團與深圳(zhen)地鐵(tie)集團(tuan)在當日簽署戰略合作框(kuang)架協議,恒大將公(gong)司下(xia)屬企(qi)業持(chi)有的萬(wan)科股份(約占萬(wan)科總股本14.07%)的表決(jue)權不(bu)可(ke)撤銷(xiao)地委托給深圳(zhen)地鐵(tie)行(xing)使,期限一年。
2017年3月26日,萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)發布2016年度(du)報告,會(hui)(hui)(hui)上,對于外界關注的董事(shi)會(hui)(hui)(hui)換屆議(yi)案(an),并(bing)沒(mei)有隨業績(ji)公告披露。在(zai)審(shen)議(yi)萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)2016年年報的董事(shi)會(hui)(hui)(hui)會(hui)(hui)(hui)議(yi)中(zhong),并(bing)未審(shen)議(yi)萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)董事(shi)會(hui)(hui)(hui)換屆改選議(yi)案(an),這意味著(zhu)萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)這一屆董事(shi)會(hui)(hui)(hui)將超期“服役(yi)”(2017年3月28日屆滿(man))。后續萬(wan)(wan)(wan)科(ke)(ke)預計將再次召開董事(shi)會(hui)(hui)(hui)會(hui)(hui)(hui)議(yi)審(shen)議(yi)相關議(yi)案(an),然后提(ti)交股(gu)東大會(hui)(hui)(hui)表決。
2017年6月9日萬科A公告,恒大下屬企業將所持有的約15.5億股萬科A股(gu)份以協議轉(zhuan)讓(rang)方式全(quan)部(bu)轉(zhuan)讓(rang)給地鐵集團(tuan),約(yue)占公(gong)司(si)總股(gu)本的14.07%,轉(zhuan)讓(rang)價格(ge)為人(ren)民幣18.80元/股(gu)。6月11日,萬(wan)科企業股(gu)份有限公(gong)司(si)披露的詳細權益變動報告(gao)書中,深(shen)(shen)圳地鐵表(biao)示,此次受讓(rang)恒(heng)大(da)所持萬(wan)科股(gu)權總(zong)金(jin)額約292億(yi)元。至此,深(shen)(shen)圳地鐵集團持有約32.4億(yi)股(gu)股(gu)份,占(zhan)公司總(zong)股(gu)本的29.38%,成(cheng)為萬(wan)科A的第一大股(gu)東。
2017年6月21日,萬科公告新一屆董事會候選名單,王石宣布將接力棒交給郁亮。歷時(shi)近兩年的萬科股(gu)權(quan)之(zhi)爭在深圳(zhen)地(di)(di)鐵公布新一屆(jie)董(dong)事會提名(ming)之(zhi)后,或(huo)已塵埃(ai)落定,落下帷幕。萬科公告稱(cheng),公司于(yu)6月19日(ri)收到深圳(zhen)地(di)(di)鐵關于(yu)萬科2016年度股東大(da)會(hui)增(zeng)加(jia)臨(lin)時(shi)提案的函,提議增(zeng)加(jia)董(dong)事(shi)會(hui)換屆臨(lin)時(shi)提案,擬(ni)提名(ming)郁(yu)亮、林茂(mao)德、肖民、陳賢軍(jun)、孫盛(sheng)典(dian)、王文金、張旭為(wei)第十八屆董(dong)事(shi)會(hui)非獨立董(dong)事(shi)候選人(ren),提(ti)名康典、劉姝威、吳嘉寧、李強為(wei)(wei)第(di)十八屆董(dong)事(shi)(shi)會獨立(li)董(dong)事(shi)(shi)候選人(ren),提(ti)名解凍、鄭英為(wei)(wei)萬科第(di)九屆監事(shi)(shi)會非職工(gong)代表監事(shi)(shi)候選人(ren)。經萬科董(dong)事(shi)(shi)會6月20日(ri)審議(yi),同意該(gai)臨時(shi)提(ti)案提(ti)交2016年(nian)度股(gu)東大會決議(yi)。
造(zao)成(cheng)今天這一切后(hou)果(guo)的種子,在(zai)萬科成(cheng)立(li)之(zhi)初(chu)就已埋(mai)下(xia)。當初(chu)創(chuang)立(li)公司(si)發(fa)展公司(si)的過程中,沒(mei)有(you)(you)設置好股權和投(tou)票權。萬科本(ben)是(shi)國有(you)(you)企(qi)業(ye)(ye),在(zai)其(qi)后(hou)國企(qi)改(gai)制、股權變更以及上(shang)市過程中,均未能有(you)(you)效解(jie)決企(qi)業(ye)(ye)所有(you)(you)者缺位問題。在(zai)過往的上(shang)市公司(si)股權爭奪中,與資本(ben)方相比,公司(si)管(guan)(guan)理(li)層(ceng)總是(shi)處(chu)于弱勢。沒(mei)有(you)(you)控股權加持的管(guan)(guan)理(li)者顯得十分被動。要么掃地出戶,要么兩(liang)敗俱傷,要么砸錢收場,和資本(ben)站在(zai)對立(li)面的管(guan)(guan)理(li)者似乎總是(shi)很苦(ku)命。
原第一(yi)大股(gu)東華潤一(yi)直是純粹財務(wu)投(tou)資者身份(fen)(fen),不插手萬科(ke)(ke)經營事務(wu)。華潤股(gu)份(fen)(fen)有(you)限公司(si)及其關聯公司(si)合計持有(you)萬科(ke)(ke)A股(gu)股(gu)份(fen)(fen)只(zhi)占15.23%。而包括王(wang)石、郁亮等(deng)高管在內的(de)管理層持股(gu)總數,只(zhi)有(you)1%左(zuo)右。而王(wang)石、郁亮曾表示(shi),這種極為分散的(de)股(gu)權結構確實給潛在的(de)投(tou)資人可乘之機。
2000年8月10日,王石與萬(wan)(wan)科(ke)(ke)管(guan)理層“賣(mai)掉”第一(yi)(yi)股東(dong),迎(ying)接華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)入主,當時(shi)華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)直接受(shou)讓萬(wan)(wan)科(ke)(ke)總股本(ben)的(de)8.11%,并通過(guo)(guo)子公司華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)北京置地(di)持有(you)萬(wan)(wan)科(ke)(ke)2.71%股份,總持股比例10.82%。2004年至今(jin),華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)對萬(wan)(wan)科(ke)(ke)持股比例均維系(xi)在15%左右(you),2006年,曾(ceng)達到過(guo)(guo)16.3%的(de)峰值(zhi)。在萬(wan)(wan)科(ke)(ke)迎(ying)入華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)后至今(jin)的(de)十余年里,某種(zhong)程(cheng)度(du)上,華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)似(si)乎(hu)與王石團隊達成(cheng)了一(yi)(yi)種(zhong)近(jin)乎(hu)完(wan)美的(de)默契。基于這(zhe)種(zhong)默契,華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)從未持股超過(guo)(guo)20%,從未以(yi)管(guan)理者(zhe)身份過(guo)(guo)多干涉萬(wan)(wan)科(ke)(ke),而王石團隊也(ye)未要求(qiu)華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)過(guo)(guo)多承擔作為第一(yi)(yi)大股東(dong)的(de)義務(wu)(wu)。華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)更像是萬(wan)(wan)科(ke)(ke)的(de)財(cai)務(wu)(wu)投資者(zhe),暫(zan)時(shi)不以(yi)控(kong)股為目的(de),只不過(guo)(guo)華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)系(xi)這(zhe)一(yi)(yi)財(cai)務(wu)(wu)投資者(zhe)在萬(wan)(wan)科(ke)(ke)股改(gai)期間主動承擔了控(kong)股股東(dong)才應承擔的(de)責任,換句話說,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)負責掙錢,華(hua)(hua)(hua)潤(run)(run)(run)負責收錢。