萬科之爭這部年度大戲,越來越好看了。這是一場三方逐鹿萬科的戰(zhan)爭(zheng)(zheng),寶能左右了(le)華(hua)潤(run)和萬科管理層相爭(zheng)(zheng)的天平,連番(fan)動作又(you)將自己置于(yu)質疑聲(sheng)中。王石獲得了(le)多(duo)方聲(sheng)援,贏了(le)情懷卻輸掉了(le)規(gui)則。華(hua)潤(run)欲(yu)掌控全局(ju),肩(jian)負國資不(bu)能(neng)流失的(de)重(zhong)任,卻深陷央(yang)企獨大(da)的(de)風暴中。誰輸誰贏,誰最終能(neng)完美的(de)謝(xie)幕?下面小編(bian)為大(da)家盤點萬(wan)科(ke)之爭(zheng)的(de)事件始末(mo)!
7月10日(ri),寶能系首次舉牌萬科,前海人壽通過(guo)二級市場耗資80億元買入萬科A約(yue)5.52億股(gu)(gu),占萬科A總股(gu)(gu)本的約(yue)5%。
7月24日,前海(hai)人壽及其(qi)一致行動人鉅(ju)盛華對萬(wan)科(ke)二度舉牌,持(chi)(chi)有萬(wan)科(ke)股份(fen)11.05億股,占(zhan)萬(wan)科(ke)總股本的(de)(de)10%。而(er)前海(hai)人壽與鉅(ju)盛華的(de)(de)實(shi)際控制人均(jun)為姚振華。值得注意的(de)(de)是,在(zai)完成本次增持(chi)(chi)后(hou),姚振華方面持(chi)(chi)有的(de)(de)萬(wan)科(ke)股票數量距離萬(wan)科(ke)單(dan)一大股東華潤已經非常接近。
8月(yue)26日,前海人壽(shou)、鉅(ju)盛華通知(zhi)萬科,截至當天,兩(liang)(liang)家公司(si)增持了萬科5.04%的(de)股(gu)份(fen),加上此前的(de)兩(liang)(liang)次舉(ju)牌,寶能系合計持有萬科15.04%,以0.15%的(de)優勢,首次超過(guo)了20年(nian)來始(shi)終(zhong)位(wei)居(ju)萬科第一大股(gu)東(dong)的(de)華潤。
9月4日,港交所披露(lu),華潤(run)(run)耗資4.97億元,分別(bie)于8月31日和9月1日兩次增持,重(zhong)新奪(duo)回(hui)萬(wan)(wan)科的大股(gu)(gu)東之位(wei)。截至11月20日,華潤(run)(run)共持有萬(wan)(wan)科A股(gu)(gu)15.29%股(gu)(gu)份。
隸屬(shu)寶(bao)能(neng)系的(de)鉅(ju)盛華及其(qi)一致行動人(ren)前海人(ren)壽持(chi)(chi)續增(zeng)持(chi)(chi)萬(wan)(wan)科,又投入(ru)了近100億(yi)元,累計(ji)搶得萬(wan)(wan)科A約20%的(de)股(gu)份,并在12月(yue)10日和11日再(zai)度增(zeng)持(chi)(chi)了萬(wan)(wan)科的(de)股(gu)份,共耗資約52.5億(yi)元。
在寶(bao)能系(xi)12月11日(ri)對萬(wan)(wan)科(ke)(ke)股(gu)票增(zeng)持至22.45%之后,寶(bao)能系(xi)與萬(wan)(wan)科(ke)(ke)管理層的(de)對峙(zhi)進入到了高(gao)潮(chao)階段(duan),萬(wan)(wan)科(ke)(ke)A股(gu)股(gu)票在12月17日(ri)、18日(ri)上午相繼(ji)(ji)漲停。數據顯示,寶(bao)能系(xi)累計(ji)持股(gu)萬(wan)(wan)科(ke)(ke)A股(gu)23.52%,成功拿下萬(wan)(wan)科(ke)(ke)第一大(da)(da)股(gu)東地之位。根據規(gui)定,30%是上市(shi)公(gong)司股(gu)東要約(yue)收購紅(hong)線。增(zeng)持達到30%,即(ji)可以(yi)發起要約(yue)收購,也可以(yi)按照每(mei)年不超過2%的(de)比例(li)繼(ji)(ji)續自(zi)由增(zeng)持。若(ruo)寶(bao)能系(xi)繼(ji)(ji)續增(zeng)持,萬(wan)(wan)科(ke)(ke)則面臨被收購的(de)巨大(da)(da)危機。
在北京萬(wan)(wan)科(ke)的內(nei)部會議(yi)上,王石高調(diao)宣(xuan)稱“不歡(huan)迎‘寶(bao)能系’成(cheng)為萬(wan)(wan)科(ke)第一大股(gu)東”后,“寶(bao)萬(wan)(wan)之爭”正式開打。
一、信用不足:王石表示自己了解寶能發家史,稱寶能信用不夠,會影響萬科信用評級,提高融資成本。二、能(neng)力不足:地產(chan)領域年銷售額(e)幾十億的寶能(neng),能(neng)力不足以管控(kong)萬(wan)科。三、短(duan)債長投(tou),風(feng)險(xian)巨(ju)大:以短(duan)期(qi)債務,進行(xing)長期(qi)股(gu)權(quan)投(tou)資,風(feng)險(xian)非常大,是不留退路(lu)的賭博。四、華潤作為大股(gu)東(dong)角色(se)重要(yao):華潤作為大股(gu)東(dong)角色(se)重要(yao)。華潤在萬科的(de)發(fa)展當中(zhong),無論是(shi)(shi)在萬科股(gu)權結構的(de)穩定、業務管理還(huan)是(shi)(shi)國際化(hua)都扮(ban)演著(zhu)重要(yao)的(de)角色(se)。
寶(bao)能(neng)(neng)集(ji)(ji)團在其官網上發布(bu)聲明,疑(yi)似回(hui)應(ying)王石的“指責”。寶(bao)能(neng)(neng)集(ji)(ji)團表示,集(ji)(ji)團恪守法律,相(xiang)信市場力量。萬科和寶(bao)能(neng)(neng)系由此開始正(zheng)面(mian)資本對決。
據港交所披露,安邦保險12月17日增(zeng)(zeng)持(chi)萬(wan)科A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份1.5億股(gu)(gu)(gu),每(mei)(mei)股(gu)(gu)(gu)增(zeng)(zeng)持(chi)平均(jun)價為21.808元(yuan)。18日增(zeng)(zeng)持(chi)萬(wan)科A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份2287萬(wan)股(gu)(gu)(gu),每(mei)(mei)股(gu)(gu)(gu)增(zeng)(zeng)持(chi)平均(jun)價為23.551元(yuan)。兩次(ci)增(zeng)(zeng)持(chi)過后,安邦占有萬(wan)科A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份升至7.01%。
在開市不到一小(xiao)時(shi)(shi)的時(shi)(shi)間內,萬科A股股價(jia)再度漲(zhang)停。當日(ri)中(zhong)午,萬科以有重大資產重組及收購資產為由臨時(shi)(shi)停牌(pai),宣布將推(tui)進重組和增發,萬科H股同時(shi)(shi)停牌(pai)。
王石在(zai)拜訪瑞士信貸時表示不會實行“毒丸(wan)計劃”應對惡意收(shou)購,并在(zai)官方發(fa)布聲(sheng)明,歡迎(ying)安(an)邦成為萬科重要股東,并愿(yuan)與安(an)邦共同探索中國企業全(quan)球化發(fa)展的廣闊未(wei)來,以及在(zai)養(yang)老(lao)地產(chan)、健康社區、地產(chan)金融等(deng)領域(yu)的全(quan)方位合(he)作。安(an)邦成為萬科的“白馬騎士”。
萬科在咨(zi)詢香港地(di)區及中國(guo)內地(di)的相關監(jian)管(guan)機構(gou)后,向聯交所提出申請,于2016年1月(yue)6日早上9時開始(shi)恢復h股買賣,當(dang)日收(shou)跌9.17%。
萬(wan)(wan)科在(zai)2015年(nian)年(nian)報(bao)中(zhong)表(biao)示,公司(si)(si)(si)原第一(yi)大股東華潤(run)股份有限公司(si)(si)(si)的母公司(si)(si)(si)中(zhong)國華潤(run)總公司(si)(si)(si)于2001年(nian)向公司(si)(si)(si)鄭重承諾:將本著有利于萬(wan)(wan)科發展的原則一(yi)如既往地支持萬(wan)(wan)科,在(zai)其公司(si)(si)(si)及(ji)下屬公司(si)(si)(si)或者萬(wan)(wan)科可能涉(she)及(ji)到(dao)同(tong)業(ye)競(jing)(jing)爭(zheng)的投資項目(mu)、處理由于同(tong)業(ye)競(jing)(jing)爭(zheng)而發生的爭(zheng)議(yi)、糾紛時,保持中(zhong)立。中(zhong)國華潤(run)總公司(si)(si)(si)始(shi)終履行其承諾。
萬科公(gong)告稱,已經于(yu)3月12日與(yu)深圳(zhen)市地鐵集團有限(xian)公(gong)司簽署了一份合作備忘錄。收購標的(de)初步(bu)預計交易對價介于(yu)人民幣(bi)400億~600億元之間。萬科擬(ni)主要以定向增發股份的(de)方式支付對價。
戲(xi)劇性反轉出現(xian)在股東大(da)會結束之后。華潤(run)集團(tuan)股東代表突然發(fa)聲稱(cheng)(cheng),萬科(ke)與深(shen)圳(zhen)地鐵的(de)合作公(gong)告,沒有(you)(you)經過董事會的(de)討論(lun)及決議通過,是萬科(ke)管理(li)層自己做的(de)決定,并(bing)稱(cheng)(cheng)“華潤(run)派駐萬科(ke)的(de)董事已經向有(you)(you)關(guan)監管部門反映了相關(guan)意見,要(yao)求(qiu)萬科(ke)經營(ying)依法合規”。
2016年6月17日下午,萬科召開董(dong)(dong)事(shi)(shi)會審議(yi)發(fa)行股份購(gou)買(mai)深圳地鐵資產的(de)預案(an),11名董(dong)(dong)事(shi)(shi)中張利平獨(du)立(li)董(dong)(dong)事(shi)(shi)認為自身(shen)存(cun)在潛在的(de)關(guan)(guan)聯與(yu)利益(yi)沖(chong)突(tu),申(shen)請(qing)不對所有相關(guan)(guan)議(yi)案(an)行使表決權,因此相關(guan)(guan)議(yi)案(an)由無關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系的(de)10名董(dong)(dong)事(shi)(shi)進行表決。盡管華潤3位董(dong)(dong)事(shi)(shi)表示反對,但7位董(dong)(dong)事(shi)(shi)贊成(cheng),1位董(dong)(dong)事(shi)(shi)回避表決。萬科宣(xuan)稱,最(zui)終(zhong)董(dong)(dong)事(shi)(shi)會以超過(guo)2/3的(de)票數通過(guo)此次預案(an)。
2016年6月18日下午,華(hua)潤(run)集團官(guan)方微信號“華(hua)潤(run)”發表(biao)公開聲明,明確質疑萬科董事會通過的(de)重(zhong)組方案。此(ci)舉(ju)表(biao)明萬科、華(hua)潤(run)陣營破裂。
華(hua)生認(ren)為(wei)(wei),對立雙方在預(yu)(yu)案上的(de)矛盾是根(gen)本性(xing)的(de)。華(hua)潤(run)(run)(run)與深(shen)圳(zhen)市已達(da)成(cheng)一致(zhi),同意恢復華(hua)潤(run)(run)(run)的(de)第一大股(gu)(gu)東地(di)位。但具體(ti)實現的(de)環(huan)節比較復雜,華(hua)潤(run)(run)(run)主張(zhang)現在不搞(gao)股(gu)(gu)權重組,可以用現金購買資產,待(dai)此完成(cheng)后,再考慮擇機向(xiang)華(hua)潤(run)(run)(run)和(he)深(shen)圳(zhen)地(di)鐵定向(xiang)增發比如10%的(de)股(gu)(gu)票(piao)。他認(ren)為(wei)(wei),萬科當時倉促停牌,沒有(you)預(yu)(yu)告(gao)原第一大股(gu)(gu)東華(hua)潤(run)(run)(run),也沒有(you)迅速(su)召開董(dong)事會通報和(he)決策,為(wei)(wei)了自保并在無具體(ti)可靠的(de)重組標的(de)情(qing)況下火(huo)速(su)停牌,是為(wei)(wei)自己過去一系列輕(qing)敵和(he)失(shi)誤付出(chu)代價(jia)。
要(yao)求萬科就獨董(dong)張利平的回避表決、收購(gou)方案土地評(ping)估作價、前海國際(ji)具體盈利模(mo)式等7個問題,在6月24日(ri)前報送說明材料。
華(hua)潤(run)和寶能的(de)(de)矛頭都指(zhi)向(xiang)了5個(ge)字——內部人(ren)控制。寶能+華(hua)潤(run)的(de)(de)持股合計占比39.53%。兩大股東聯合反(fan)對,意味著萬科重組(zu)(zu)預案即使獲得董事會通過,在股東大會上(shang)也得不到(dao)2/3的(de)(de)股東支持。萬科與深鐵(tie)的(de)(de)重組(zu)(zu)已成鏡花水(shui)月(yue)。
萬(wan)(wan)科獨立董事(shi)華生(sheng)6月(yue)24日在上海證券報(bao)撰(zhuan)文(wen)稱,華潤方面表示,已(yi)與深圳市達成(cheng)一致,同意恢復華潤的第一大(da)股東(dong)(dong)地位。萬(wan)(wan)科之爭基本(ben)可以落(luo)下帷幕(mu):華潤將(jiang)重獲第一大(da)股東(dong)(dong),王石出局(ju)了。
6月26日,寶能旗下兩家(jia)公司——鉅盛華和前(qian)海人壽聯合向(xiang)萬科董事會提出召(zhao)開(kai)臨(lin)時股東大會,審議(yi)罷(ba)免全體(ti)董事的議(yi)案。被(bei)寶能提請(qing)罷(ba)免的,包括王石、喬世波、郁(yu)亮、孫健(jian)一、陳(chen)鷹、魏民(min)、王文(wen)金在內(nei)的七名董事,張利平、華生、羅君美三位獨立董事,以及解(jie)凍、廖(liao)綺云兩位監事。
6月(yue)27日,萬(wan)科舉辦2015年度萬(wan)科股(gu)東大會,王石的(de)薪酬問題成為(wei)本次(ci)股(gu)東大會上股(gu)東們關(guan)注的(de)焦(jiao)點(dian)問題之一。公司監事會主席解凍(dong)稱,王石從來沒有脫離(li)工作崗位,他(ta)一直負責和公司發(fa)展有關(guan)的(de)戰略思考,指導推進國際(ji)化(hua)的(de)業(ye)務,包括一些具體(ti)的(de)業(ye)務。王石表示希望郁亮(liang)能(neng)代替(ti)他(ta)成為(wei)董事長。
2016年(nian)6月30日,華(hua)潤通(tong)過其(qi)官方微信發布聲明(ming)稱,公司注意到2016年(nian)6月24日萬科(ke)企業股份公司董(dong)事(shi)(shi)會(hui)的公告。對此,華(hua)潤認為:1、對于(yu)公告中罷免所有萬科(ke)董(dong)事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)的提案,華(hua)潤有異(yi)議;2、華(hua)潤會(hui)從有利于(yu)公司發展(zhan)的角度(du),考慮未來董(dong)事(shi)(shi)會(hui)、監事(shi)(shi)會(hui)的改組。
7月1日,萬科(ke)董事(shi)召開會(hui)議(yi)(yi),以(yi)11票(piao)贊成,0票(piao)反(fan)對(dui),0票(piao)棄權通過了“關(guan)于不同意(yi)(yi)深圳市鉅盛(sheng)華股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司及前海(hai)人(ren)壽保險股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司提請召開2016年第二次臨時(shi)股(gu)東大(da)會(hui)的議(yi)(yi)案(an)”。該議(yi)(yi)案(an)要求(qiu)召開臨時(shi)股(gu)東大(da)會(hui),罷(ba)免包括王石、郁亮在內的10名董事(shi)、2名監(jian)事(shi)。這意(yi)(yi)味著華潤亦(yi)投(tou)票(piao)反(fan)對(dui)罷(ba)免現(xian)任董事(shi)監(jian)事(shi)。
7月(yue)(yue)4日(ri),萬科A迎來停(ting)(ting)牌以后的首(shou)日(ri)復牌,如業界預期,萬科A開盤一字跌停(ting)(ting),截止發稿萬科A報21.99元(yuan)(yuan),下跌9.99%。而寶(bao)能(neng)系從2015年7月(yue)(yue)初至12月(yue)(yue)不斷(duan)增持萬科,目前寶(bao)能(neng)系持有26.82億(yi)股萬科股票,占(zhan)總股份(fen)24.26%,以2015年12月(yue)(yue)18日(ri)停(ting)(ting)牌價24.43元(yuan)(yuan)/股計算,持股市值高達655億(yi)元(yuan)(yuan)。數據統計,寶(bao)能(neng)系可(ke)以承受萬科三個跌停(ting)(ting)(17.8元(yuan)(yuan)/股)。
根據(ju)萬(wan)科股(gu)(gu)東鉅盛華(hua)的(de)反(fan)饋,其(qi)于 2016 年 7 月 5 日購(gou)(gou)入公司(si) A 股(gu)(gu)股(gu)(gu)票 75,293,000股(gu)(gu),購(gou)(gou)入股(gu)(gu)份(fen)數量(liang)占萬(wan)科總(zong)股(gu)(gu)本(ben)(ben)的(de) 0.682%,本(ben)(ben)次(ci)購(gou)(gou)入后(hou),鉅盛華(hua)及其(qi)一(yi)致行(xing)動(dong)人(ren)合計持有公司(si)股(gu)(gu)份(fen)數量(liang)占公司(si)總(zong)股(gu)(gu)本(ben)(ben)的(de) 24.972%。其(qi)實,此次(ci)鉅盛華(hua)及其(qi)一(yi)致行(xing)動(dong)人(ren)增(zeng)(zeng)持比(bi)例并未達(da)到25%紅線,根據(ju)有關規定是不需要披(pi)露的(de)。因此寶能(neng)系(xi)若再增(zeng)(zeng)持0.03%的(de)萬(wan)科A股(gu)(gu)即(ji)觸發(fa)第五(wu)次(ci)舉牌。鉅盛華(hua)耗(hao)資約15億。
2016年7月5日(ri)晚(wan),根據(ju)(ju)公(gong)司(si)股(gu)東(dong)鉅(ju)盛(sheng)(sheng)(sheng)華的(de)(de)反饋,其于 2016 年 7 月 5 日(ri)購(gou)(gou)入公(gong)司(si) A 股(gu)股(gu)票 75,293,000股(gu),購(gou)(gou)入股(gu)份(fen)數(shu)(shu)量占(zhan)公(gong)司(si)總股(gu)本(ben)的(de)(de) 0.682%,本(ben)次(ci)購(gou)(gou)入后,鉅(ju)盛(sheng)(sheng)(sheng)華及其一致行(xing)動(dong)人合計持有公(gong)司(si)股(gu)份(fen)數(shu)(shu)量占(zhan)公(gong)司(si)總股(gu)本(ben)的(de)(de) 24.972%。其實,此次(ci)鉅(ju)盛(sheng)(sheng)(sheng)華及其一致行(xing)動(dong)人增(zeng)(zeng)持比例并未達到(dao)25%紅線,根據(ju)(ju)有關規定是不需(xu)要披露(lu)的(de)(de)。因此寶能系若再增(zeng)(zeng)持0.03%的(de)(de)萬(wan)科A股(gu)即觸發第五次(ci)舉牌。鉅(ju)盛(sheng)(sheng)(sheng)華耗資(zi)約15億(yi)。
7月12日,萬(wan)(wan)科企業在港交(jiao)所發(fa)布公告稱(cheng),將(jiang)與合作方(fang)一道(dao)收購(gou)(gou)一家商業地產(chan)(chan)公司96.55%的股權,持股方(fang)正是外(wai)界(jie)(jie)所傳的黑石(shi)基金及其(qi)他獨(du)立第三方(fang)。萬(wan)(wan)科稱(cheng)對應資產(chan)(chan)價(jia)值129億(yi)(yi)元(yuan),其(qi)中萬(wan)(wan)科自己(ji)的出資額為38.89億(yi)(yi)元(yuan)。該(gai)收購(gou)(gou)曾被外(wai)界(jie)(jie)認為是萬(wan)(wan)科管理(li)層抵御寶能(neng)系的B計劃。此前,匿名(ming)人士給(gei)港交(jiao)所的告密信(xin)中稱(cheng),黑石(shi)將(jiang)買入6%的股份,但萬(wan)(wan)科公告澄清本次交(jiao)易(yi)的對價(jia)將(jiang)不涉(she)及發(fa)行(xing)新股證券,萬(wan)(wan)科方(fang)面未披(pi)露交(jiao)易(yi)的具(ju)體(ti)細(xi)節。
萬科(ke)A發(fa)布(bu)關于重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)的(de)進展公(gong)告稱,目前,公(gong)司(si)正(zheng)在(zai)(zai)與(yu)相關各方(fang)就(jiu)本次(ci)交易方(fang)案作(zuo)進一步(bu)的(de)協商(shang)、論證與(yu)完善,本次(ci)交易涉(she)及(ji)的(de)審計、評(ping)估(gu)等各項工作(zuo)也在(zai)(zai)進行(xing)中。萬科(ke)將在(zai)(zai)相關工作(zuo)完成(cheng)后,按照相關法律法規的(de)規定(ding)履行(xing)后續程(cheng)序。本次(ci)交易能否(fou)獲(huo)得有(you)權(quan)國有(you)資產監督管理機構的(de)批準、公(gong)司(si)股東大(da)會及(ji)類別股東會審議通過及(ji)中國證監會核準,以及(ji)最終獲(huo)得批準或核準的(de)時間(jian)均存(cun)在(zai)(zai)不(bu)確定(ding)性。
2016年(nian)7月19日(ri),據媒(mei)體消息,萬科企業股份(fen)有限(xian)公司發布了(le)一份(fen)《關于提請查處鉅盛華及其控(kong)制的(de)相關資(zi)管(guan)計劃違法(fa)違規(gui)行為的(de)報告(gao)》,向中國證監會、證券投資(zi)基金(jin)業協會、深交所(suo)、證監會深圳(zhen)監管(guan)局提交。
2016年8月4日,據恒(heng)大(da)公告,恒(heng)大(da)和董事長許家(jia)印購入約(yue)5.17億(yi)股萬(wan)科A股,持股比例4.68%,總代(dai)價(jia)為91.1億(yi)元。恒(heng)大(da)表示,購買萬(wan)科因(yin)其(qi)為中國最大(da)房(fang)地產開發商之一,且萬(wan)科財務(wu)表現強勁。
安本駐香港的(de)(de)(de)投資經理FrankTian說,在萬(wan)(wan)科7月4日結束長達半年(nian)的(de)(de)(de)停(ting)牌之后(hou),這家(jia)(jia)掌控著4030億美元資產的(de)(de)(de)投資公(gong)司已經拋空了所(suo)持萬(wan)(wan)科股票。他說,至少(shao)三家(jia)(jia)戰略股東對萬(wan)(wan)科的(de)(de)(de)控制權(quan)進(jin)行的(de)(de)(de)曠(kuang)日持久的(de)(de)(de)爭奪(duo),讓(rang)這家(jia)(jia)房地產公(gong)司的(de)(de)(de)未來充滿不確定(ding)性。
2016年(nian)8月21日(ri)晚間,萬(wan)科A披露(lu)半年(nian)報(bao),半年(nian)報(bao)同時還披露(lu)了股權大(da)戰帶來的(de)影響:6月底(di)至8月初,萬(wan)科已有31個合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)項(xiang)(xiang)目因股權問(wen)題而被要求變(bian)更條款、暫緩(huan)(huan)推(tui)進或(huo)考(kao)慮終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo)(zuo);另外,6月底(di)以(yi)來,萬(wan)科A合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)伙伴、客(ke)戶(hu)、員工、以(yi)及其他中(zhong)小(xiao)股東對(dui)公司前景的(de)疑惑和擔(dan)憂進一(yi)步加劇(ju);第三,萬(wan)科物業5個洽(qia)談(tan)合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)項(xiang)(xiang)目暫緩(huan)(huan)、變(bian)更或(huo)考(kao)慮終止(zhi)合(he)作(zuo)(zuo)(zuo);1家物流地產的(de)合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)方要求調整合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)條款;多家境(jing)外基金和銀(yin)行暫緩(huan)(huan)了項(xiang)(xiang)目合(he)作(zuo)(zuo)(zuo)與貸(dai)款;第四,團隊穩定(ding)性受(shou)到沖擊。
2016年11月17日,中國恒大集團在港交所披露,在11月10日(ri)至(zhi)(zhi)11月(yue)17日(ri)期間(jian)繼續增持萬(wan)科(ke)企業(ye)股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公司至(zhi)(zhi)9.452%,目(mu)前其(qi)持有(you)萬(wan)科(ke)A股(gu)(gu)共計(ji)(ji)104337.9751萬(wan)股(gu)(gu)。至(zhi)(zhi)此,中國恒大(da)總計(ji)(ji)持有(you)10.434億(yi)股(gu)(gu)萬(wan)科(ke)A股(gu)(gu),占萬(wan)科(ke)總股(gu)(gu)本的9.452%,所有(you)買入股(gu)(gu)份(fen)總計(ji)(ji)耗(hao)資(zi)222.6億(yi)元人民幣。
2016年12月(yue)23日(ri),萬(wan)科(ke)(ke)(ke)企業于港交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)發布(bu)公告稱,恒大地產集團及其旗下九家公司于8月(yue)12日(ri)至8月(yue)22日(ri)、11月(yue)9日(ri)至11月(yue)22日(ri)之間(jian)通(tong)過深(shen)圳證券交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)(suo)集中競價(jia)交(jiao)(jiao)易(yi)系統(tong)購入萬(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)551955456股(gu)(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)科(ke)(ke)(ke)總(zong)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的5.00%;本次權益(yi)變動(dong)完成后,各(ge)信息披露(lu)義務人持有萬(wan)科(ke)(ke)(ke)A股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票1103915326股(gu)(gu)(gu),占(zhan)萬(wan)科(ke)(ke)(ke)總(zong)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的10.00%。
11月29日中國恒大集團發布公告披露,共持有約15.53億股萬科A股股票,占萬科已發行股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本總額(e)約14.07%。根據萬科目前的股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本結(jie)構,大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東寶能系持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例為25.40%,華(hua)潤持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例15.31%。恒(heng)大(da)此番(fan)增持(chi)萬科股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份至14.07%,距離(li)第二大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東位(wei)置(zhi)十分逼近。
2016年12月18日(ri),萬科A發(fa)布(bu)公告稱,其與(yu)深(shen)圳(zhen)地鐵(tie)(tie)集團的(de)重組預案(an)未得部分主要股東同意(yi),難以在規定時間內召開股東大會(hui)。經董事會(hui)同意(yi),公司終止(zhi)了與(yu)深(shen)鐵(tie)(tie)集團的(de)重組。
2017年(nian)1月12日(ri)萬科(ke)臨(lin)時停牌,當日(ri)午間發(fa)公告解釋稱:前(qian)一日(ri)晚間收到股(gu)東華(hua)潤(run)通知函,華(hua)潤(run)將籌劃涉及所持萬科(ke)股(gu)份的重大事(shi)項(xiang)。目前(qian),具(ju)體細節尚在確定中。經申請,公司A股(gu)股(gu)票已于2017年(nian)1月12日(ri)開市起(qi)停牌,公司債券正常交易。
2017年1月12日萬科公(gong)(gong)告(gao),公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東華(hua)(hua)潤(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)及其全資子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)中潤(run)國內貿(mao)易有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)于2017年1月12日與地鐵(tie)(tie)集團簽署了(le)《關于萬科企業股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)之股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)轉(zhuan)讓(rang)協議(yi)(yi)》,華(hua)(hua)潤(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)和(he)中潤(run)貿(mao)易擬以(yi)協議(yi)(yi)轉(zhuan)讓(rang)的方式將其合計(ji)持有的公(gong)(gong)司(si)(si)(si)1,689,599,817股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)A股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)轉(zhuan)讓(rang)給地鐵(tie)(tie)集團。轉(zhuan)讓(rang)完成后(hou),華(hua)(hua)潤(run)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)和(he)中潤(run)貿(mao)易將不(bu)再持有公(gong)(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)。
2017年3月16日,恒大集團發布公告稱,恒大集團與深圳地(di)鐵集團在當日簽署戰略合作框架協議,恒大將公司下屬(shu)企(qi)業(ye)持有的萬科(ke)股份(約占萬科(ke)總(zong)股本14.07%)的表決權不可撤銷(xiao)地(di)委托(tuo)給(gei)深圳地(di)鐵行使,期限一年(nian)。
2017年3月(yue)26日,萬(wan)(wan)科發布2016年度報告(gao),會(hui)上,對于外(wai)界(jie)關注的(de)董事(shi)(shi)會(hui)換(huan)屆議(yi)案(an),并沒有隨業績公告(gao)披露。在(zai)審議(yi)萬(wan)(wan)科2016年年報的(de)董事(shi)(shi)會(hui)會(hui)議(yi)中,并未審議(yi)萬(wan)(wan)科董事(shi)(shi)會(hui)換(huan)屆改(gai)選議(yi)案(an),這(zhe)意味著萬(wan)(wan)科這(zhe)一屆董事(shi)(shi)會(hui)將超(chao)期“服役”(2017年3月(yue)28日屆滿(man))。后續萬(wan)(wan)科預計將再次召開(kai)董事(shi)(shi)會(hui)會(hui)議(yi)審議(yi)相關議(yi)案(an),然后提交股東大會(hui)表(biao)決(jue)。
2017年6月9日萬科A公告,恒大下屬企業將所持有的約15.5億股萬科A股份以協議轉讓方式全部(bu)轉讓給(gei)地鐵集團,約占公司總股本的14.07%,轉讓價格為人民(min)幣18.80元(yuan)/股。6月11日,萬科企業股份有限公司披露(lu)的詳細權(quan)益變動報告書中,深圳地(di)鐵表示,此次(ci)受(shou)讓恒大所持(chi)(chi)萬科股(gu)(gu)權總金(jin)額約292億元。至(zhi)此,深圳地(di)鐵集團持(chi)(chi)有約32.4億股(gu)(gu)股(gu)(gu)份,占公司總股(gu)(gu)本(ben)的(de)29.38%,成為(wei)萬科A的(de)第(di)一大股東。
2017年6月21日,萬科公告新一屆董事會候選名單,王石宣布將接力棒交給郁(yu)亮。歷時近兩年的萬科股權之(zhi)(zhi)爭在深(shen)圳(zhen)地(di)鐵公布新(xin)一屆董事會提名之(zhi)(zhi)后(hou),或已塵埃(ai)落定,落下帷(wei)幕(mu)。萬科公告稱,公司(si)于6月19日收到深(shen)圳(zhen)地(di)鐵關于萬(wan)科2016年(nian)度股東大會增加臨時提(ti)(ti)(ti)案(an)的函,提(ti)(ti)(ti)議增加董事(shi)會換(huan)屆臨時提(ti)(ti)(ti)案(an),擬(ni)提(ti)(ti)(ti)名郁亮、林茂(mao)德(de)、肖民、陳賢軍、孫盛(sheng)典、王文金、張旭為第十八屆董事(shi)會非獨(du)立董事(shi)候(hou)選人(ren),提名康典、劉姝威(wei)、吳嘉寧(ning)、李強為第十八屆董事會獨立董事候(hou)選人(ren),提名解凍(dong)、鄭英為萬(wan)科第九屆監(jian)(jian)事會非職工(gong)代(dai)表監(jian)(jian)事候(hou)選人(ren)。經(jing)萬(wan)科董事會6月20日審議,同(tong)意該臨(lin)時(shi)提案提交2016年度股東(dong)大會(hui)決議。
造(zao)成今天這一切后果(guo)的(de)種子,在萬科(ke)成立(li)之初就已埋(mai)下(xia)。當初創立(li)公(gong)司(si)發展公(gong)司(si)的(de)過(guo)程中,沒(mei)有(you)(you)設置(zhi)好(hao)股權和投票權。萬科(ke)本(ben)是國有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye),在其后國企(qi)(qi)改制、股權變更以及(ji)上市(shi)過(guo)程中,均(jun)未能有(you)(you)效解決企(qi)(qi)業(ye)(ye)所(suo)有(you)(you)者缺位問題(ti)。在過(guo)往(wang)的(de)上市(shi)公(gong)司(si)股權爭奪中,與(yu)資(zi)本(ben)方相(xiang)比,公(gong)司(si)管理(li)(li)(li)層總是處于弱勢(shi)。沒(mei)有(you)(you)控股權加持(chi)的(de)管理(li)(li)(li)者顯得十分被(bei)動。要(yao)么(me)掃地出(chu)戶(hu),要(yao)么(me)兩敗俱傷,要(yao)么(me)砸錢收場,和資(zi)本(ben)站在對立(li)面(mian)的(de)管理(li)(li)(li)者似乎總是很苦命。
原第一(yi)大(da)股(gu)東華潤一(yi)直(zhi)是純粹財務(wu)投資(zi)者身份(fen),不插手萬科經營事務(wu)。華潤股(gu)份(fen)有(you)限公司及其關聯公司合(he)計持(chi)有(you)萬科A股(gu)股(gu)份(fen)只占15.23%。而包(bao)括王石、郁(yu)亮(liang)等高管在內的(de)管理層持(chi)股(gu)總數,只有(you)1%左右。而王石、郁(yu)亮(liang)曾表示(shi),這種(zhong)極為分散的(de)股(gu)權結構確實給潛在的(de)投資(zi)人(ren)可(ke)乘之機。
2000年8月(yue)10日,王(wang)(wang)(wang)石與萬科(ke)(ke)管理層“賣掉”第一股(gu)(gu)(gu)(gu)東,迎接華潤(run)(run)入主(zhu),當時(shi)華潤(run)(run)直接受(shou)讓萬科(ke)(ke)總股(gu)(gu)(gu)(gu)本的(de)(de)8.11%,并通(tong)過子(zi)公(gong)司(si)華潤(run)(run)北京置地持(chi)有萬科(ke)(ke)2.71%股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen),總持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)比例10.82%。2004年至今,華潤(run)(run)系(xi)(xi)對萬科(ke)(ke)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)比例均維系(xi)(xi)在(zai)15%左右(you),2006年,曾達到過16.3%的(de)(de)峰值。在(zai)萬科(ke)(ke)迎入華潤(run)(run)后至今的(de)(de)十余年里,某種程度上(shang),華潤(run)(run)系(xi)(xi)似(si)乎與王(wang)(wang)(wang)石團隊(dui)(dui)達成了(le)一種近乎完(wan)美的(de)(de)默契(qi)。基(ji)于這(zhe)種默契(qi),華潤(run)(run)系(xi)(xi)從未(wei)(wei)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)超過20%,從未(wei)(wei)以管理者(zhe)身份(fen)過多干涉(she)萬科(ke)(ke),而王(wang)(wang)(wang)石團隊(dui)(dui)也未(wei)(wei)要(yao)求華潤(run)(run)系(xi)(xi)過多承(cheng)擔作為第一大股(gu)(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)義務。華潤(run)(run)系(xi)(xi)更(geng)像是(shi)萬科(ke)(ke)的(de)(de)財務投資者(zhe),暫時(shi)不(bu)以控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)為目的(de)(de),只不(bu)過華潤(run)(run)系(xi)(xi)這(zhe)一財務投資者(zhe)在(zai)萬科(ke)(ke)股(gu)(gu)(gu)(gu)改期間主(zhu)動承(cheng)擔了(le)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東才應承(cheng)擔的(de)(de)責(ze)任,換句話說,萬科(ke)(ke)負責(ze)掙錢(qian),華潤(run)(run)負責(ze)收錢(qian)。