2017年(nian)，零(ling)售(shou)市場被“新零(ling)售(shou)”、“智慧(hui)零(ling)售(shou)”、“無(wu)界零(ling)售(shou)”等新詞(ci)所包裹，從(cong)一(yi)個(ge)側面反映(ying)了過去一(yi)年(nian)零(ling)售(shou)市場的(de)格局與變化，也(ye)孕育了去年(nian)底今(jin)年(nian)初的(de)資本投資熱(re)潮。

實體零(ling)售與(yu)線(xian)(xian)上平臺的(de)全方位合作成(cheng)為2017年零(ling)售行業(ye)的(de)突顯和(he)重要趨(qu)勢，而新業(ye)態的(de)井(jing)噴(pen)式(shi)發(fa)展和(he)資(zi)(zi)本(ben)重新定義零(ling)售競爭(zheng)格局(ju)則構成(cheng)2017年行業(ye)兩(liang)大熱點。前者突出表(biao)現為無人(ren)值守商店(dian)（貨架）的(de)潮汐式(shi)起落和(he)以盒馬鮮生(sheng)為代表(biao)的(de)新實體店(dian)熱潮。后者則因阿里(li)、騰訊大面積投資(zi)(zi)線(xian)(xian)下零(ling)售頭(tou)部企業(ye)而形成(cheng)的(de)零(ling)售“陣營”。

異常活躍的技術應用和線上巨頭的資(zi)本“加持”，對零售業以(yi)及產業鏈產生(sheng)何(he)種影(ying)響?在(zai)紛擾的外部環境(jing)下行業發展狀況如(ru)何(he)?圍(wei)繞消費升級零售業實現了哪些突破和創新?

根據(ju)中(zhong)國連鎖經(jing)營(ying)協會的(de)(de)年度調查(cha)顯示，2017年，實體零售的(de)(de)龍頭企業規模增長(chang)有(you)(you)所(suo)回(hui)升，經(jing)營(ying)狀(zhuang)況有(you)(you)所(suo)改善，全渠(qu)道(dao)經(jing)營(ying)也普遍實施，多(duo)種方(fang)式布局線下零售成為新(xin)常態。

一、百強基本情況

2017年(nian)，連(lian)(lian)鎖百強(qiang)企業(ye)銷(xiao)售規(gui)模達到(dao)2.2萬(wan)億，同(tong)比(bi)增長8.0%，占(zhan)社會消(xiao)費品零售總額6.0%。百強(qiang)連(lian)(lian)鎖門(men)(men)店總數10.98萬(wan)家，同(tong)比(bi)增長9.1%。百強(qiang)便(bian)利(li)店企業(ye)2017年(nian)銷(xiao)售增長率達到(dao)16.9%，門(men)(men)店數量增長18.1%，成為實體零售企業(ye)中增長最快的(de)業(ye)態。

作為實體(ti)零(ling)售(shou)(shou)的行(xing)業龍頭企業，連鎖百(bai)強的規模增長連續多年低于社會(hui)消費品零(ling)售(shou)(shou)總(zong)額的增長，產業集(ji)中度處于相對(dui)停滯狀態。與此同時，網上零(ling)售(shou)(shou)快(kuai)(kuai)速增長。國(guo)家統計局公布的數據(ju)顯示，2017年全國(guo)網上零(ling)售(shou)(shou)額比(bi)上年增長32.2%，增速比(bi)上年加快(kuai)(kuai)6.0個(ge)百(bai)分點(dian)。本次調(diao)查顯示，京(jing)東集(ji)團營業收(shou)入達(da)到3623億，全年交易(yi)總(zong)額（GMV）近1.3萬億，業已成為國(guo)內銷售(shou)(shou)額最大的零(ling)售(shou)(shou)商。

值得關注的(de)(de)是(shi)，部(bu)分(fen)連(lian)鎖百強(qiang)企業(ye)線上(shang)業(ye)務(wu)的(de)(de)增長(chang)和(he)占(zhan)比顯(xian)著提升，正在演化(hua)為真正的(de)(de)全(quan)渠道零售(shou)商。調(diao)查顯(xian)示，蘇(su)寧(ning)易(yi)購、孩子王(wang)、盒馬鮮生、尚品宅配(pei)的(de)(de)線上(shang)銷(xiao)售(shou)額分(fen)別占(zhan)到企業(ye)銷(xiao)售(shou)總額的(de)(de)52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其他一些百強(qiang)企業(ye)的(de)(de)線上(shang)銷(xiao)售(shou)規模也達到較(jiao)高(gao)水平。全(quan)渠道零售(shou)商的(de)(de)興起(qi)折(zhe)射出連(lian)鎖百強(qiang)乃至整個(ge)零售(shou)市場的(de)(de)新(xin)格(ge)局和(he)新(xin)趨(qu)勢。

此(ci)外，資本的(de)進入也在加速改(gai)變百(bai)強的(de)格局(ju)。通過投資控股構建的(de)所謂“新零售(shou)”板塊[備注：板塊包含銀泰商業、三(san)(san)江購(gou)物和大潤(run)發(fa)]，其銷售(shou)規模已達到1224億元，可以(yi)排進百(bai)強三(san)(san)甲的(de)位置。

二、線上業務提速，成效有待考量

2017年，百強(qiang)(qiang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)線(xian)上(shang)(shang)銷(xiao)售增幅為78.9%，高于(yu)(yu)往年69%的(de)(de)(de)水(shui)平(ping)，也遠高于(yu)(yu)全國(guo)網(wang)上(shang)(shang)零售32.2%和百強(qiang)(qiang)線(xian)下銷(xiao)售8.0%的(de)(de)(de)增幅。但線(xian)上(shang)(shang)銷(xiao)售規模相(xiang)對較小，平(ping)均(jun)占到實體(ti)零售企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)總銷(xiao)售的(de)(de)(de)10.3%。其中，家電數碼類企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)占比(bi)為38.2%，超市僅為0.7%。除了(le)家電數碼專業(ye)(ye)店，線(xian)上(shang)(shang)銷(xiao)售還未形成促進(jin)實體(ti)零售可持續增長的(de)(de)(de)新引(yin)擎。同時，快消品零售企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)線(xian)上(shang)(shang)業(ye)(ye)務難以盈利。2017年，百強(qiang)(qiang)中的(de)(de)(de)超市類企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)，線(xian)上(shang)(shang)交易的(de)(de)(de)平(ping)均(jun)客(ke)單價(jia)為68.6元(yuan)，全國(guo)主要便利店品牌線(xian)上(shang)(shang)交易的(de)(de)(de)平(ping)均(jun)客(ke)單價(jia)46.2元(yuan)。如何覆蓋引(yin)流與送貨成本(ben)有待觀察。

同時，實(shi)體零售商(shang)線上業(ye)務(wu)(wu)增長也面(mian)臨一些挑戰。調查顯示，在開(kai)展(zhan)線上業(ye)務(wu)(wu)時，實(shi)體零售企業(ye)普遍存在三個方面(mian)的(de)不足：一是(shi)(shi)數字化(hua)投入有(you)限。百強中的(de)超市(shi)企業(ye)2017年(nian)在信息和數字化(hua)方面(mian)的(de)投資規模約占(zhan)其銷售額的(de)0.9%；二(er)是(shi)(shi)人員配(pei)備有(you)限。上述企業(ye)線上業(ye)務(wu)(wu)人員數量平均在40人左右(you)；三是(shi)(shi)供(gong)應鏈能力有(you)限。倉儲配(pei)送過程中的(de)關鍵管理指標依(yi)然需要提升。

與第三(san)方合(he)(he)作已經成為實體零售企業開展線(xian)上業務的(de)主要(yao)途徑。調查顯示，目前實體零售企業的(de)主要(yao)合(he)(he)作方包括美團(tuan)、阿里(li)、騰訊(xun)、京(jing)東到家、百度、多點等，且企業會選(xuan)擇2-3個伙(huo)伴同時合(he)(he)作。

三、業態加速調整，運營持續優化

2017年，百強(qiang)零售企(qi)業的門(men)(men)(men)店構成(cheng)發(fa)生新變(bian)化：百貨店、購物中(zhong)心開店數量(liang)明顯減(jian)少，而(er)小(xiao)(xiao)型(xing)門(men)(men)(men)店數量(liang)增長相對(dui)較快(kuai)，達到7.7%。2017年，百強(qiang)企(qi)業新增門(men)(men)(men)店9197個(ge)，小(xiao)(xiao)型(xing)門(men)(men)(men)店約占新增門(men)(men)(men)店總(zong)數的八成(cheng)。大型(xing)超(chao)(chao)市和超(chao)(chao)市門(men)(men)(men)店數量(liang)僅分別增長3.7%和1.0%。

調查顯示，百強企業(ye)的實體(ti)店平(ping)效平(ping)均(jun)上(shang)(shang)升幅度(du)為1.2%。可比門店銷售(shou)額平(ping)均(jun)上(shang)(shang)升3.3個百分點。超市業(ye)態(tai)租(zu)賃面積比上(shang)(shang)年提高16%，大型(xing)(xing)超市門店形態(tai)呈(cheng)現小型(xing)(xing)化趨(qu)勢，單店營(ying)(ying)業(ye)面積平(ping)均(jun)減縮(suo)(suo)12.7%，減縮(suo)(suo)營(ying)(ying)業(ye)面積一定程度(du)上(shang)(shang)提升了(le)平(ping)效。

從各業態(tai)單店(dian)銷售(shou)增(zeng)長(chang)(chang)情況看，平(ping)均(jun)增(zeng)長(chang)(chang)率較高的為(wei)(wei)便利店(dian)門店(dian)，為(wei)(wei)6.0%。社區(qu)超市、百(bai)貨店(dian)和購物中心單店(dian)平(ping)均(jun)銷售(shou)增(zeng)長(chang)(chang)分別為(wei)(wei)3.8%、4.5%和3.4%，大型綜合超市單店(dian)平(ping)均(jun)銷售(shou)出現負增(zeng)長(chang)(chang)，為(wei)(wei)-2.3%。

實體(ti)零(ling)售企(qi)業商品經營能力(li)穩步(bu)提升(sheng)。百強企(qi)業中，超(chao)市企(qi)業庫存周(zhou)轉速(su)度提高(gao)3個(ge)百分(fen)點，平(ping)均(jun)周(zhou)轉天數為37.8天，自(zi)有品牌(pai)SKU數量平(ping)均(jun)由(you)435個(ge)增加到633個(ge)，進口商品銷售占比由(you)2016年的7.6%提高(gao)到8.9%。百強中的實體(ti)零(ling)售企(qi)業綜合毛利率由(you)15.6%上升(sheng)為16.5%。

在支(zhi)(zhi)(zhi)付方式(shi)和物(wu)流改善等方面(mian)，對百(bai)強企(qi)業超市業態的(de)(de)調查(cha)顯示，移動(dong)支(zhi)(zhi)(zhi)付的(de)(de)滲透率進一步提(ti)高，移動(dong)支(zhi)(zhi)(zhi)付占交(jiao)易額(e)和交(jiao)易筆數的(de)(de)比率分(fen)(fen)(fen)別(bie)為27.2%和29.7%，分(fen)(fen)(fen)別(bie)比上一年提(ti)高12.8個(ge)百(bai)分(fen)(fen)(fen)點和10.8個(ge)百(bai)分(fen)(fen)(fen)點。其(qi)中，和微信支(zhi)(zhi)(zhi)付占交(jiao)易額(e)和交(jiao)易筆數的(de)(de)比率，分(fen)(fen)(fen)別(bie)為13.8%、15.9%和15.0%、18.0%，同比增長(chang)分(fen)(fen)(fen)別(bie)為4.6%、6.0%和4.3%、7.0%。

在物(wu)流環節，除個別(bie)企業(ye)的絕大部(bu)分(fen)供應商(shang)帶板(ban)運輸(shu)外，大部(bu)分(fen)企業(ye)帶板(ban)運輸(shu)的供應商(shang)數(shu)量不到10%，超市生鮮(xian)周轉(zhuan)筐的普及率(lv)要高一(yi)些，已經達到60%以上(shang)。

四、經營成本繼續上漲，過度競爭有增無減

零(ling)售企(qi)業經營成本繼續(xu)上(shang)漲。調查顯示(shi)，百強企(qi)業用(yong)電支出上(shang)漲4.6%，員工薪(xin)酬(chou)支出上(shang)漲8.0%，房租上(shang)漲5.6%。上(shang)述三(san)項費(fei)用(yong)的平均上(shang)漲幅度更高，分別達到(dao)8.5%、8.9%和7.7%。

線上(shang)(shang)(shang)零(ling)售(shou)企業引流成(cheng)本(ben)持續攀升，送貨(huo)成(cheng)本(ben)有所(suo)降低。根(gen)據對部分百強企業的(de)調查了解，目前線上(shang)(shang)(shang)引流的(de)成(cheng)本(ben)上(shang)(shang)(shang)升較快，個別企業的(de)成(cheng)本(ben)已接近200元/客(ke)，送貨(huo)成(cheng)本(ben)7-8元/單。從發展趨勢看(kan)，線上(shang)(shang)(shang)業務的(de)各項成(cheng)本(ben)依然存在(zai)較大的(de)上(shang)(shang)(shang)升壓力。

零(ling)(ling)售生態(tai)的(de)破壞性(xing)重構行(xing)為愈(yu)演愈(yu)烈，主(zhu)要(yao)表現為通(tong)過(guo)價格(ge)補貼(tie)形成過(guo)度競(jing)爭(zheng)、商(shang)業(ye)地產過(guo)度開(kai)(kai)發(fa)、頻繁無(wu)序的(de)線上促銷活(huo)動對(dui)之前(qian)相對(dui)平(ping)穩的(de)零(ling)(ling)售經營活(huo)動的(de)強勢擠(ji)壓(ya)。調查顯示(shi)，商(shang)圈內高度重疊開(kai)(kai)設的(de)同類型店鋪，利用價格(ge)補貼(tie)從線上引流(liu)爭(zheng)奪對(dui)手線下客(ke)流(liu)等現象時有(you)發(fa)生。相關數據還顯示(shi)，2017年商(shang)業(ye)地產銷售面(mian)積1.3億平(ping)方(fang)米(mi)，新開(kai)(kai)工面(mian)積2.0億平(ping)方(fang)米(mi)，繼(ji)續保持較高水(shui)平(ping)。持續多年的(de)商(shang)業(ye)網點過(guo)度供應(ying)也是(shi)引發(fa)零(ling)(ling)售業(ye)過(guo)度競(jing)爭(zheng)的(de)重要(yao)原(yuan)因。

五、國企整體水平處于劣勢，改革迫在眉睫

國有企(qi)(qi)業經營狀況差(cha)強人意(yi)，推動機制改(gai)革(ge)有望成為國企(qi)(qi)可持續發展的突破口。2017年國有控股類百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強企(qi)(qi)業的主要經營指標與百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均水(shui)(shui)平(ping)相比(bi)明(ming)顯(xian)處于(yu)(yu)劣勢：銷(xiao)售增幅6.9%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均增幅1.1個百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)點；線(xian)上銷(xiao)售占(zhan)比(bi)0.5%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強線(xian)上平(ping)均銷(xiao)售占(zhan)比(bi)9.8個百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)點；綜合毛利(li)率為14.3%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均水(shui)(shui)平(ping)2.2個百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)點。國有控股百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強企(qi)(qi)業超市(shi)業態(tai)庫(ku)存周轉(zhuan)天(tian)數為39天(tian)，高于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均水(shui)(shui)平(ping)1.2天(tian)；統一配送(song)比(bi)為36.9%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均水(shui)(shui)平(ping)18.5個百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)點；自有品牌銷(xiao)售占(zhan)比(bi)為2.8%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)強平(ping)均水(shui)(shui)平(ping)0.7個百(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)點。

六、夯實零售基礎，關注技術變革

展(zhan)望2018年的發展(zhan)，行(xing)業領先企業的戰略重點主要(yao)集中于(yu)以下幾個方面(mian)：

門(men)店經營和服務(wu)優(you)(you)化，包括開設新(xin)型門(men)店，提升顧(gu)客體驗是行業領先企(qi)業優(you)(you)先目標(biao)和戰略重點。

進一(yi)步強(qiang)(qiang)化(hua)商(shang)品(pin)經營，包括(kuo)加快自有(you)品(pin)牌(pai)商(shang)品(pin)的(de)開發(fa)和供(gong)應鏈管理的(de)優化(hua)是百強(qiang)(qiang)企業關注的(de)又(you)一(yi)重點。

在技術應用和數字化建(jian)設(she)方面，2018年(nian)，企業數字化投(tou)入(ru)預計與(yu)2017年(nian)持平，約占銷(xiao)售額的0.8%左右(you)。資(zi)金投(tou)向主要集中在多點獲客(ke)與(yu)精準營銷(xiao)、會員(yuan)體系建(jian)立、系統層面上的線下線上融(rong)合等幾個領域，同時，消(xiao)費者分析與(yu)洞察、客(ke)戶體驗提升、商品(pin)管理也是企業數字化應用比較(jiao)關注的領域。

調查顯示，對(dui)于各種(zhong)新興技(ji)術(shu)，零(ling)(ling)售企業會更(geng)多地(di)關注(zhu)大數據、人工智能、無人零(ling)(ling)售門(men)店，此外，區塊(kuai)鏈(lian)與云技(ji)術(shu)也比較(jiao)受關注(zhu)。