【負(fu)利率時(shi)代】負(fu)利率時(shi)代什么(me)意思(si) 負(fu)利率時(shi)代怎樣(yang)理(li)財(cai)

什么是負利率時代

負(fu)利(li)率(lv)時(shi)代，是指(zhi)物(wu)價指(zhi)數（CPI）快速攀升，導致銀行(xing)存款利(li)率(lv)實(shi)際為負(fu)的這樣(yang)一(yi)段時(shi)期。中(zhong)國自2010年(nian)2月CPI達到 2.7%后，開始進入負(fu)利(li)率(lv)時(shi)代。2012年(nian)3月，國家統計局(ju)表示(shi)我(wo)國2月份CPI同比(bi)上(shang)漲3.2%，維(wei)持兩年(nian)的“負(fu)利(li)率(lv)時(shi)代”結束。

一、什么是名義負利率

名義負利(li)(li)率就是將通(tong)常的(de)(de)(de)存款(kuan)利(li)(li)率改為負值。所謂(wei)負利(li)(li)率是指對于(yu)銀行(xing)(xing)存放(fang)在央(yang)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)存款(kuan)，央(yang)行(xing)(xing)不(bu)但不(bu)付利(li)(li)息(xi)，還要收取一(yi)定的(de)(de)(de)費用。事實上，一(yi)些國(guo)家已經(jing)開始(shi)實行(xing)(xing)負利(li)(li)率了，比如丹麥國(guo)家銀行(xing)(xing)、歐(ou)洲(zhou)央(yang)行(xing)(xing)、瑞典央(yang)行(xing)(xing)、瑞士國(guo)家銀行(xing)(xing)，以及今年(nian)1月份宣布實行(xing)(xing)-0.1%利(li)(li)率的(de)(de)(de)日本(ben)央(yang)行(xing)(xing)。

央(yang)行(xing)(xing)(xing)為什么會實(shi)行(xing)(xing)(xing)負(fu)(fu)利率呢(ni)？因(yin)為央(yang)行(xing)(xing)(xing)不(bu)希望(wang)商(shang)業銀行(xing)(xing)(xing)把錢(qian)存(cun)到他那里，因(yin)為存(cun)在央(yang)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)錢(qian)是死的(de)(de)，不(bu)能參(can)與(yu)到經濟流通之(zhi)中。既然錢(qian)存(cun)在央(yang)行(xing)(xing)(xing)不(bu)僅沒有利息(xi)還要倒貼(tie)，那么把錢(qian)借給別的(de)(de)銀行(xing)(xing)(xing)或者拿去放貸，因(yin)此實(shi)行(xing)(xing)(xing)負(fu)(fu)利率可(ke)以起到流動性(xing)的(de)(de)釋放效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)。這種情(qing)形(xing)下，如果只把錢存(cun)在銀行里，會發現(xian)財富不但沒(mei)有(you)增加，反而(er)隨著物(wu)價的(de)上漲縮水了。自(zi)2014年11月(yue)22日以(yi)來，央行已經進行了六次降(jiang)息，一年期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)基(ji)準(zhun)利(li)率(lv)從3%下降(jiang)至1.5%，11個月(yue)以(yi)內(nei)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)慘遭腰斬。目前我(wo)國1年期(qi)存(cun)款(kuan)(kuan)的(de)基(ji)準(zhun)利(li)率(lv)為1.5%，而(er)2月(yue)CPI漲幅為2.3%，也就是說，你把錢放銀行是跑不贏通脹的(de)，只會“越存(cun)越少”。

打(da)個比方(fang)說，你(ni)(ni)存銀行1萬(wan)塊(kuai)錢，一年后你(ni)(ni)本息(xi)收入是(shi)10150元(yuan)，物價若(ruo)維持2.3%的(de)上漲，那么今天1萬(wan)元(yuan)可以買到的(de)商品一年后就需要10230元(yuan)，你(ni)(ni)存銀行一年凈虧80元(yuan)！一年前的(de)1萬(wan)元(yuan)購買力僅相當于(yu)一年后的(de)9920元(yuan)。這直接導致了你(ni)(ni)的(de)財富縮水(shui)，更(geng)別提增值了。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市(shi)的(de)風云莫測大(da)家已經感受過(guo)了，炒股不(bu)僅需要(yao)掌握一定(ding)的(de)專業分析能(neng)力，還要(yao)花不(bu)少時間(jian)研究。如果你(ni)幻想一夜暴富，想要(yao)賺快錢賺大(da)錢，拿著(zhu)家里的(de)生活費入市(shi)，那(nei)我(wo)勸(quan)你(ni)還是(shi)(shi)(shi)別(bie)炒股了。不(bu)然(ran)早(zao)晚有一天你(ni)會(hui)知(zhi)道(dao)什(shen)么是(shi)(shi)(shi)“多么痛(tong)的(de)領悟”。如果炒股的(de)錢是(shi)(shi)(shi)閑錢，同時你(ni)也抱著(zhu)大(da)不(bu)了就(jiu)賠(pei)了的(de)心態，那(nei)我(wo)只能(neng)說，你(ni)開(kai)心就(jiu)好。

2、銀行定期

雖說(shuo)(shuo)1萬存(cun)(cun)銀(yin)行(xing)(xing)一年(nian)(nian)(nian)凈(jing)虧80，但是話又說(shuo)(shuo)回來，不存(cun)(cun)的(de)話，一年(nian)(nian)(nian)凈(jing)虧150。再說(shuo)(shuo)國人都偏好存(cun)(cun)款(kuan)，即(ji)使利(li)率(lv)再降還是會(hui)有(you)人把(ba)錢存(cun)(cun)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)。一年(nian)(nian)(nian)的(de)利(li)率(lv)是1.5%，那就存(cun)(cun)2年(nian)(nian)(nian)、3年(nian)(nian)(nian)或者(zhe)5年(nian)(nian)(nian)的(de)定期(qi)，一定會(hui)超過2.3%了吧。還有(you)，現(xian)在銀(yin)行(xing)(xing)的(de)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)上限(xian)已經取消(xiao)的(de)，定存(cun)(cun)的(de)利(li)息(xi)多少，完(wan)全由銀(yin)行(xing)(xing)自(zi)己決定。所以存(cun)(cun)款(kuan)沒必(bi)要只盯著大銀(yin)行(xing)(xing)，可以挑一些城(cheng)商行(xing)(xing)或者(zhe)中小(xiao)型銀(yin)行(xing)(xing)，這些銀(yin)行(xing)(xing)上浮力度(du)相(xiang)對(dui)大些。另(ling)外存(cun)(cun)款(kuan)也是有(you)技巧(qiao)的(de)，比如什么金(jin)字塔式儲蓄法(fa)、十二存(cun)(cun)單法(fa)、五張存(cun)(cun)單法(fa)等等，大家可以學學。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品(pin)種，所以安全性上毋庸置疑。此外(wai)，雖然央行(xing)不(bu)斷(duan)的(de)(de)(de)降息對國(guo)債(zhai)的(de)(de)(de)利(li)(li)率(lv)也有影(ying)響，但是(shi)相(xiang)對于其他理財產品(pin)來看(kan)，國(guo)債(zhai)利(li)(li)率(lv)下(xia)降的(de)(de)(de)幅(fu)度不(bu)算太大，利(li)(li)率(lv)下(xia)行(xing)中，國(guo)債(zhai)還是(shi)挺“抗跌”的(de)(de)(de)。3月(yue)10日，2016年首(shou)期(qi)憑證(zheng)式國(guo)債(zhai)發行(xing)，其中，3年期(qi)利(li)(li)率(lv)4%，5年期(qi)利(li)(li)率(lv)4.42%。如(ru)果央行(xing)還要降息的(de)(de)(de)話(hua)，買國(guo)債(zhai)就是(shi)提前(qian)鎖定了相(xiang)對較高的(de)(de)(de)收益，不(bu)失為一種明智的(de)(de)(de)選擇。

4、銀行理財

隨著(zhu)央行連續降息降準(zhun)，如(ru)今年化收益率(lv)為(wei)5%以上的銀(yin)(yin)(yin)行理(li)財(cai)產品(pin)已經實(shi)屬少見。目前，銀(yin)(yin)(yin)行理(li)財(cai)的收益率(lv)基本維持在(zai)4%—4.5%。然而這還不是底，隨著(zhu)市場流動(dong)性的寬松，銀(yin)(yin)(yin)行理(li)財(cai)的收益仍會繼續走低。不過，股份(fen)制(zhi)銀(yin)(yin)(yin)行和(he)大型城市商業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行發行的產品(pin)，收益相(xiang)對較(jiao)高。

另外小編也要提醒大家(jia)，不(bu)要收益低(di)，就輕信(xin)工作人員的推薦(jian)去買所謂的高(gao)息產品(pin)，不(bu)然很(hen)可能遭(zao)遇(yu)傳說中的飛單(dan)哦。

5、P2P

由于自打(da)出(chu)現(xian)以來，P2P倒閉(bi)、跑路的(de)(de)消(xiao)息就(jiu)一(yi)直不絕于耳，再加上去年網(wang)貸行業(ye)(ye)爆(bao)出(chu)e租(zu)寶這么一(yi)顆大雷，讓很多(duo)人對P2P都(dou)心存(cun)芥蒂。實際上，P2P本身是(shi)好的(de)(de)，只是(shi)被一(yi)些無良的(de)(de)從業(ye)(ye)者給(gei)玩兒壞了。在眾多(duo)理財產品中，P2P的(de)(de)收益(yi)仍然是(shi)亮眼(yan)的(de)(de)，目前(qian)行業(ye)(ye)的(de)(de)平(ping)均利率大概在8%-12%不等，雖(sui)然和前(qian)兩年15%-18%沒法比，但是(shi)在資金充(chong)裕的(de)(de)情況下，收益(yi)下滑也(ye)是(shi)必然的(de)(de)。

由(you)于(yu)自打(da)出現以來，P2P倒(dao)閉、跑路(lu)的(de)(de)(de)消息就一直不(bu)絕于(yu)耳，再加上去年(nian)網(wang)貸行(xing)業爆出e租(zu)寶這(zhe)么一顆(ke)大(da)雷，讓(rang)很多人對P2P都心存芥蒂。實際上，P2P本身是(shi)好(hao)的(de)(de)(de)，只(zhi)是(shi)被一些無良的(de)(de)(de)從業者(zhe)給玩兒壞了。在(zai)眾多理財產(chan)品中，P2P的(de)(de)(de)收益仍然(ran)是(shi)亮(liang)眼的(de)(de)(de)，目前行(xing)業的(de)(de)(de)平均利率(lv)大(da)概在(zai)8%-12%不(bu)等(deng)，雖然(ran)和前兩年(nian)15%-18%沒(mei)法(fa)比，但(dan)是(shi)在(zai)資金充裕的(de)(de)(de)情況下(xia)(xia)，收益下(xia)(xia)滑(hua)也(ye)是(shi)必然(ran)的(de)(de)(de)。

總之，只要從業者少(shao)一些(xie)套路，多(duo)一些(xie)真誠，P2P仍(reng)然(ran)值得投(tou)資，尤其(qi)是在監(jian)管逐漸明朗的現在。

6、黃金

黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)市場(chang)今年的(de)(de)(de)表現非(fei)常給力。另(ling)外(wai)，黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)具有一定(ding)的(de)(de)(de)避險(xian)價值，可(ke)以(yi)適(shi)當配置一些黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)來降(jiang)低資產(chan)(chan)(chan)風險(xian)。當然(ran)，投資黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)不是傻兮(xi)兮(xi)的(de)(de)(de)像中國大媽(ma)那樣(yang)搶首飾，也(ye)不是像某些土(tu)豪去(qu)買十幾條金(jin)(jin)(jin)(jin)條。紙黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)、黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)ETF以(yi)及(ji)創新類行的(de)(de)(de)互聯網黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)理財（一種固定(ding)收(shou)(shou)益+浮動收(shou)(shou)益的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)品）或許更好(hao)。如(ru)果沒有時間關注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)價格，只是想作為(wei)“資產(chan)(chan)(chan)配置”的(de)(de)(de)一部分，可(ke)以(yi)關注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)定(ding)投產(chan)(chan)(chan)品。

7、互聯網寶寶

有多少(shao)人(ren)和(he)(he)小(xiao)編一樣，懷念那些萬份(fen)收益(yi)(yi)過1元的(de)日子。是的(de)，以為代表的(de)互聯網寶寶的(de)收益(yi)(yi)率(lv)也(ye)在不(bu)斷下(xia)探(tan)，目前的(de)收益(yi)(yi)率(lv)在2.5%左右(you)徘徊，和(he)(he)當初5%的(de)收益(yi)(yi)率(lv)相比(bi)下(xia)降了(le)很多。相信已(yi)(yi)經有很多小(xiao)伙伴(ban)已(yi)(yi)經拋棄寶，去尋求收益(yi)(yi)相對更高的(de)其他(ta)寶寶了(le)。

不(bu)(bu)可(ke)否認(ren)的是，們正(zheng)在(zai)淪落為(wei)錢包。不(bu)(bu)過(guo)反正(zheng)橫豎(shu)都(dou)是縮(suo)水(shui)，與其存(cun)利率(lv)只(zhi)有0.35%的活期，不(bu)(bu)如放到(dao)互(hu)聯網寶寶里，也算不(bu)(bu)無小補(bu)。