股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或(huo)控(kong)制某一公(gong)(gong)司(si)的(de)經營活動而投資購(gou)買(mai)其股權的(de)行(xing)為。可以發(fa)生在(zai)公(gong)(gong)開的(de)交(jiao)易市場上，也可以發(fa)生在(zai)公(gong)(gong)司(si)的(de)發(fa)起(qi)設立或(huo)募集設立場合，還可以發(fa)生在(zai)股份的(de)非公(gong)(gong)開轉讓場合。

股權投資的動因

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1、獲(huo)取收益，包括獲(huo)得(de)股利(li)和資本利(li)得(de)。

2、獲(huo)得(de)(de)資(zi)(zi)產控制權，通(tong)過資(zi)(zi)產的(de)調(diao)整(zheng)、調(diao)度和(he)增值來獲(huo)得(de)(de)利益。

3、參與經營(ying)決策，以分(fen)散風險、發現商(shang)業機(ji)會。

4、調整資(zi)產(chan)(chan)結構、增加可流動資(zi)產(chan)(chan)，在(zai)投資(zi)購買可交(jiao)易股份的場合，這(zhe)種動因時常存在(zai)。

5、投機，以(yi)獲取買賣價格的差額，在投資于可(ke)交易股(gu)份的場合，這種動因時常(chang)存在。

股權投資的類型有哪些

股權投資(zi)分為以下(xia)四(si)種類型：

1、控制，是指有(you)權決定一個企業的(de)財務和經營政策，并(bing)能據以從該企業的(de)經營活動中獲取(qu)利(li)益。

2、共同(tong)控(kong)制，是(shi)指按合同(tong)約定對某項經濟活(huo)動(dong)所(suo)共有(you)的控(kong)制。

3、重大影(ying)響，是指對一個企業(ye)的財務(wu)和經(jing)營政(zheng)策(ce)有參與決策(ce)的權力(li)，但并(bing)不決定這些政(zheng)策(ce)。

4、無(wu)控制(zhi)，無(wu)共(gong)同控制(zhi)且無(wu)重大(da)影響(xiang)。

股權投資的好處

投資門檻低

中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)資(zi)本市(shi)場發(fa)展至今(jin)，個人投資(zi)者往往只能參與股(gu)(gu)票二級市(shi)場的投資(zi)，而利潤最為豐厚的一級市(shi)場股(gu)(gu)權投資(zi)僅僅是少數(shu)機構投資(zi)者的專屬。但是現(xian)在(zai)這(zhe)一情況(kuang)正在(zai)逐漸(jian)發(fa)生改(gai)變，在(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)政(zheng)府(fu)高(gao)層決(jue)心大力發(fa)展多層次(ci)資(zi)本市(shi)場的背景下，股(gu)(gu)權投資(zi)的門檻已經大幅降低，目前僅僅數(shu)十萬(wan)就能夠進(jin)行(xing)企業原(yuan)始股(gu)(gu)權投資(zi)，個人投資(zi)者從(cong)此(ci)也可以在(zai)一級市(shi)場分得(de)一杯羹。

投資周期短

目前股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)退出(chu)方(fang)式主要分為兩類(lei)(lei)(lei)，一(yi)類(lei)(lei)(lei)是通過多(duo)種不同層次(ci)的(de)(de)資(zi)本市場掛牌上(shang)市退出(chu)，一(yi)類(lei)(lei)(lei)是根據(ju)合同約定由企(qi)業(ye)方(fang)回購(gou)退出(chu)。相比(bi)(bi)機構投(tou)(tou)資(zi)者5-10年的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)周(zhou)(zhou)期(qi)，目前個人投(tou)(tou)資(zi)者股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)退出(chu)周(zhou)(zhou)期(qi)一(yi)般在1-2年左右，投(tou)(tou)資(zi)周(zhou)(zhou)期(qi)相比(bi)(bi)較短，靈活性更大。

回報潛力大

原(yuan)始股(gu)權由于一般均(jun)未上(shang)市，股(gu)權的價格(ge)相(xiang)對偏低，與二級市場同行業股(gu)票(piao)價格(ge)相(xiang)比估(gu)值更為便宜(yi)。這就意(yi)味著在(zai)上(shang)市之后，股(gu)票(piao)價格(ge)可能(neng)會(hui)出現幾倍的溢價收益，回報潛力非常(chang)之大。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資者(zhe)作為公(gong)司(si)的優先股股東(dong)，享受每年約定的分紅。個人投資者(zhe)在沒(mei)有通(tong)過上市、并購、轉(zhuan)讓等溢(yi)價方式退出前，優先股東(dong)優先享受公(gong)司(si)分紅。

股權投資的風險

投資決策風險

投(tou)資(zi)決策的(de)風險主(zhu)要體現在項目(mu)(mu)(mu)定位不準和決策程序(xu)的(de)遺漏上。每個(ge)項目(mu)(mu)(mu)都(dou)存在特定的(de)行業(ye)(ye)(ye)，投(tou)資(zi)者對項目(mu)(mu)(mu)所處行業(ye)(ye)(ye)、行業(ye)(ye)(ye)周(zhou)期、市(shi)場環境(jing)不了解(jie)，會(hui)造(zao)成行業(ye)(ye)(ye)定位風險。對項目(mu)(mu)(mu)企業(ye)(ye)(ye)的(de)技術水平(ping)、生產能力了解(jie)不全，對投(tou)資(zi)的(de)企業(ye)(ye)(ye)發展階段靶向不準，會(hui)造(zao)成投(tou)資(zi)類型選擇的(de)風險。

企業經營風險

企業(ye)經(jing)營風險(xian)主要(yao)是(shi)指被(bei)投資企業(ye)的(de)(de)業(ye)務經(jing)營風險(xian)。發(fa)生風險(xian)的(de)(de)原因可(ke)能是(shi)項目所處行業(ye)的(de)(de)市(shi)場環境發(fa)生了變(bian)化、經(jing)營決策不(bu)(bu)對、企業(ye)管理(li)者的(de)(de)能力(li)不(bu)(bu)夠，或者是(shi)管理(li)團隊不(bu)(bu)穩定等(deng)(deng)。企業(ye)經(jing)營情(qing)況發(fa)生變(bian)化易導致業(ye)績下滑、停(ting)工、破產等(deng)(deng)不(bu)(bu)利情(qing)況，從(cong)而影(ying)響股(gu)權(quan)投資通過上市(shi)、股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓、管理(li)層回(hui)購等(deng)(deng)方式完成(cheng)投資資金(jin)(jin)的(de)(de)退(tui)出，導致股(gu)權(quan)投資沒(mei)有(you)收益甚(shen)至(zhi)出現本金(jin)(jin)損失的(de)(de)情(qing)況。最嚴重的(de)(de)甚(shen)至(zhi)可(ke)能導致本金(jin)(jin)完全損失。

資本市場風險

這里(li)的資本(ben)市場風(feng)險主要指政(zheng)策(ce)(ce)，如貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)(ce)、財政(zheng)政(zheng)策(ce)(ce)、行業政(zheng)策(ce)(ce)、地區發展(zhan)政(zheng)策(ce)(ce)等帶來的風(feng)險，政(zheng)策(ce)(ce)發生變化(hua)，風(feng)險隨即產生。這種風(feng)險是任何投資項目都(dou)無(wu)法回避的系(xi)統(tong)風(feng)險，因為如利率調整(zheng)的宏觀(guan)政(zheng)策(ce)(ce)的變化(hua)對(dui)體系(xi)內的每個企業都(dou)有影(ying)響(xiang)，只是不同(tong)(tong)行業受影(ying)響(xiang)的程度不同(tong)(tong)而已(yi)。

法律風險

法律(lv)風險(xian)主要體現在合同(tong)、知識產(chan)權(quan)上的法律(lv)問題上。股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)基(ji)金(jin)與投(tou)(tou)資(zi)者之間(jian)簽的管理合同(tong)或其他類(lei)似投(tou)(tou)資(zi)協(xie)議，保(bao)證(zheng)金(jin)安全和保(bao)證(zheng)收(shou)益率(lv)等條款往往不(bu)受(shou)法律(lv)保(bao)護(hu)，這是投(tou)(tou)資(zi)風險(xian)之一。而股權(quan)基(ji)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)協(xie)議締約不(bu)當(dang)與商業秘密保(bao)護(hu)也可(ke)能帶來合同(tong)法律(lv)風險(xian)。

執行風險

執行風險(xian)的(de)(de)影響因(yin)素主要(yao)表現在時(shi)間(jian)上。并非所有的(de)(de)股權投(tou)資(zi)都能在約定(ding)的(de)(de)時(shi)間(jian)內以上市套現退(tui)出(chu)作出(chu)良好的(de)(de)結局。因(yin)此(ci)，退(tui)出(chu)機制的(de)(de)不完善，會使(shi)股權投(tou)資(zi)資(zi)金風險(xian)變大。執行風險(xian)還體現在投(tou)資(zi)過程的(de)(de)操(cao)作上，執行的(de)(de)過程越(yue)復雜，越(yue)會需要(yao)更長的(de)(de)時(shi)間(jian)，從而影響到投(tou)資(zi)的(de)(de)時(shi)間(jian)成本和回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)如(ru)同(tong)與他人合伙做生意，追求的(de)(de)(de)(de)(de)是本(ben)金的(de)(de)(de)(de)(de)安全和持續、穩定的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)回(hui)報(bao)，不論投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)能否在(zai)證券市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)，只(zhi)要它能給投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人帶(dai)來可(ke)觀的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)回(hui)報(bao)，即為(wei)理(li)想(xiang)的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)對象。由于(yu)公(gong)(gong)司(si)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)能夠(gou)帶(dai)來股(gu)權價格(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)大(da)幅上(shang)升，一些(xie)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)急功近利的(de)(de)(de)(de)(de)心態使(shi)其(qi)過于(yu)關(guan)注(zhu)“企業上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)”概(gai)念，以(yi)至于(yu)忽略了(le)(le)對企業本(ben)身的(de)(de)(de)(de)(de)了(le)(le)解(jie)，這樣(yang)就放大(da)了(le)(le)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風險，也給一些(xie)騙(pian)子帶(dai)來了(le)(le)可(ke)乘(cheng)之機。事實(shi)證明，很多以(yi)“海外上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)”、暴利等為(wei)名義的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)誘惑，往(wang)往(wang)以(yi)騙(pian)局告終。畢(bi)竟，能上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)總是少數，尋(xun)找優(you)質公(gong)(gong)司(si)才是投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想投(tou)資(zi)(zi)(zi)成功，投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)一定(ding)要(yao)對(dui)自己(ji)的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)對(dui)象有一定(ding)程度的(de)(de)(de)了(le)解。例如(ru)公司管理人的(de)(de)(de)經營能力、品(pin)質以(yi)及能否為股東著想，公司的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)產(chan)狀況、贏利水平(ping)、競爭優勢如(ru)何(he)等信(xin)息(xi)。由于大部(bu)分投(tou)資(zi)(zi)(zi)人的(de)(de)(de)信(xin)息(xi)搜集能力有限，因此，投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)最(zui)好投(tou)資(zi)(zi)(zi)本地的(de)(de)(de)優質企(qi)業。投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)可(ke)以(yi)通(tong)(tong)過在該企(qi)業或在銀行(xing)、稅務(wu)、工商部(bu)門工作(zuo)的(de)(de)(de)親(qin)朋好友對(dui)其經營情況進(jin)行(xing)跟蹤觀察，也可(ke)通(tong)(tong)過一些渠道與企(qi)業高管進(jin)行(xing)溝通(tong)(tong)。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后(hou)提醒大家，投資有風險，入市需謹慎。