股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參(can)與或(huo)控制某一公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)經營活(huo)動而投資購買其股權的(de)(de)行(xing)為。可(ke)以發(fa)生在(zai)(zai)(zai)公(gong)(gong)(gong)開的(de)(de)交(jiao)易市場上，也(ye)可(ke)以發(fa)生在(zai)(zai)(zai)公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)發(fa)起(qi)設立(li)(li)或(huo)募集設立(li)(li)場合，還(huan)可(ke)以發(fa)生在(zai)(zai)(zai)股份的(de)(de)非(fei)公(gong)(gong)(gong)開轉讓(rang)場合。

股權投資的動因

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1、獲取收益，包(bao)括(kuo)獲得(de)股利和(he)資本利得(de)。

2、獲得資產控制(zhi)權，通過資產的(de)調整、調度和增值來(lai)獲得利益。

3、參(can)與經營決策，以分散(san)風險、發現商業機會(hui)。

4、調整資(zi)產結構、增加可(ke)(ke)流(liu)動資(zi)產，在(zai)投資(zi)購買可(ke)(ke)交易股份的場合(he)，這種(zhong)動因時常存在(zai)。

5、投(tou)機(ji)，以獲取(qu)買(mai)賣價(jia)格的(de)差額，在投(tou)資于可交易股份的(de)場(chang)合，這種動因時(shi)常存在。

股權投資的類型有哪些

股(gu)權投資分為以下四(si)種類型：

1、控制，是指有權決(jue)定一個企業(ye)的(de)財務和(he)經營政(zheng)策，并能據以從該(gai)企業(ye)的(de)經營活(huo)動中獲取利益。

2、共同控制，是指按合同約定(ding)對(dui)某項(xiang)經濟活動(dong)所(suo)共有的控制。

3、重大影(ying)響，是指對(dui)一(yi)個企業的財務和經營政(zheng)策有參與決策的權力，但并不決定這些政(zheng)策。

4、無控制(zhi)(zhi)，無共同(tong)控制(zhi)(zhi)且無重(zhong)大影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中(zhong)國(guo)資(zi)本市(shi)場(chang)發(fa)展至今，個人投資(zi)者往(wang)往(wang)只能參與股(gu)票二級市(shi)場(chang)的(de)投資(zi)，而利潤最為豐厚的(de)一級市(shi)場(chang)股(gu)權投資(zi)僅僅是(shi)少數(shu)機構投資(zi)者的(de)專(zhuan)屬(shu)。但(dan)是(shi)現(xian)在(zai)這一情況(kuang)正在(zai)逐漸(jian)發(fa)生(sheng)改(gai)變，在(zai)中(zhong)國(guo)政府(fu)高(gao)層決心大力(li)發(fa)展多層次(ci)資(zi)本市(shi)場(chang)的(de)背景下，股(gu)權投資(zi)的(de)門檻已經大幅降低(di)，目(mu)前僅僅數(shu)十萬就能夠進行企業原始股(gu)權投資(zi)，個人投資(zi)者從此(ci)也可以在(zai)一級市(shi)場(chang)分得一杯羹。

投資周期短

目(mu)前股權投(tou)資(zi)(zi)的(de)退(tui)(tui)出(chu)方(fang)式主(zhu)要分為兩類，一類是通過多種不同層(ceng)次的(de)資(zi)(zi)本市場(chang)掛(gua)牌上(shang)市退(tui)(tui)出(chu)，一類是根據合同約定由企(qi)業方(fang)回購退(tui)(tui)出(chu)。相比機構(gou)投(tou)資(zi)(zi)者5-10年的(de)投(tou)資(zi)(zi)周(zhou)(zhou)期，目(mu)前個(ge)人投(tou)資(zi)(zi)者股權投(tou)資(zi)(zi)的(de)退(tui)(tui)出(chu)周(zhou)(zhou)期一般在(zai)1-2年左右，投(tou)資(zi)(zi)周(zhou)(zhou)期相比較(jiao)短，靈活(huo)性更大。

回報潛力大

原始(shi)股(gu)(gu)權由(you)于一般均未上市，股(gu)(gu)權的(de)價(jia)(jia)(jia)格相對偏低，與二級(ji)市場同(tong)行業(ye)股(gu)(gu)票價(jia)(jia)(jia)格相比估值更為便宜。這就意(yi)味著在(zai)上市之后，股(gu)(gu)票價(jia)(jia)(jia)格可能會出現幾倍的(de)溢(yi)價(jia)(jia)(jia)收益(yi)，回報潛力非常(chang)之大。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資者作(zuo)為公司(si)(si)的優(you)先(xian)股(gu)股(gu)東，享受每年約定的分(fen)紅。個人投資者在沒有通過上市、并購(gou)、轉讓(rang)等溢價方式退出前，優(you)先(xian)股(gu)東優(you)先(xian)享受公司(si)(si)分(fen)紅。

股權投資的風險

投資決策風險

投(tou)資決(jue)策的(de)(de)風險(xian)主要(yao)體現在項(xiang)目(mu)定(ding)(ding)位不(bu)(bu)準和(he)決(jue)策程(cheng)序的(de)(de)遺(yi)漏上。每個項(xiang)目(mu)都(dou)存在特定(ding)(ding)的(de)(de)行業(ye)，投(tou)資者對項(xiang)目(mu)所處行業(ye)、行業(ye)周(zhou)期、市場環(huan)境(jing)不(bu)(bu)了(le)解，會(hui)造成(cheng)行業(ye)定(ding)(ding)位風險(xian)。對項(xiang)目(mu)企(qi)業(ye)的(de)(de)技術水平、生產(chan)能力(li)了(le)解不(bu)(bu)全，對投(tou)資的(de)(de)企(qi)業(ye)發展階段靶向不(bu)(bu)準，會(hui)造成(cheng)投(tou)資類型選擇的(de)(de)風險(xian)。

企業經營風險

企業經營風(feng)險(xian)主要(yao)是(shi)指被投(tou)資(zi)企業的(de)業務(wu)經營風(feng)險(xian)。發生風(feng)險(xian)的(de)原(yuan)因可能(neng)是(shi)項目所(suo)處(chu)行業的(de)市場(chang)環境發生了變(bian)化(hua)、經營決(jue)策(ce)不對(dui)、企業管理者的(de)能(neng)力不夠，或(huo)者是(shi)管理團(tuan)隊(dui)不穩定等(deng)(deng)。企業經營情(qing)況發生變(bian)化(hua)易導(dao)致(zhi)業績下滑、停工、破產等(deng)(deng)不利情(qing)況，從而影響股(gu)(gu)權投(tou)資(zi)通過上市、股(gu)(gu)權轉讓、管理層回購等(deng)(deng)方式完成投(tou)資(zi)資(zi)金(jin)的(de)退(tui)出，導(dao)致(zhi)股(gu)(gu)權投(tou)資(zi)沒有收益甚(shen)至(zhi)出現本(ben)金(jin)損(sun)失的(de)情(qing)況。最嚴重的(de)甚(shen)至(zhi)可能(neng)導(dao)致(zhi)本(ben)金(jin)完全損(sun)失。

資本市場風險

這(zhe)里(li)的(de)資本(ben)市場風(feng)險(xian)(xian)主(zhu)要指政策，如貨幣政策、財政政策、行業(ye)政策、地區發展政策等帶來的(de)風(feng)險(xian)(xian)，政策發生(sheng)變化，風(feng)險(xian)(xian)隨即產生(sheng)。這(zhe)種風(feng)險(xian)(xian)是任何投資項(xiang)目都無法回避(bi)的(de)系統(tong)風(feng)險(xian)(xian)，因為如利(li)率調整的(de)宏(hong)觀(guan)政策的(de)變化對體系內的(de)每個企業(ye)都有(you)影(ying)響(xiang)，只是不(bu)同(tong)(tong)行業(ye)受影(ying)響(xiang)的(de)程(cheng)度不(bu)同(tong)(tong)而已。

法律風險

法律(lv)風險主要體現在合(he)(he)同、知識(shi)產權上(shang)的(de)法律(lv)問題上(shang)。股(gu)權投(tou)資基金與投(tou)資者之(zhi)間簽的(de)管理(li)合(he)(he)同或(huo)其他類似投(tou)資協(xie)議，保證金安全(quan)和(he)保證收益率等條款往(wang)往(wang)不(bu)受法律(lv)保護，這是(shi)投(tou)資風險之(zhi)一。而股(gu)權基金投(tou)資協(xie)議締約(yue)不(bu)當與商業秘密保護也可能帶來(lai)合(he)(he)同法律(lv)風險。

執行風險

執(zhi)行風(feng)(feng)險的(de)(de)影響因素(su)主要(yao)表現在(zai)時間上。并非所(suo)有的(de)(de)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)都能在(zai)約定的(de)(de)時間內以上市套現退出(chu)作(zuo)出(chu)良好的(de)(de)結局。因此，退出(chu)機制(zhi)的(de)(de)不(bu)完(wan)善，會使股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)資(zi)金(jin)風(feng)(feng)險變(bian)大。執(zhi)行風(feng)(feng)險還(huan)體現在(zai)投(tou)資(zi)過程的(de)(de)操作(zuo)上，執(zhi)行的(de)(de)過程越復雜，越會需(xu)要(yao)更(geng)長的(de)(de)時間，從(cong)而影響到投(tou)資(zi)的(de)(de)時間成本和回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)如同與他人(ren)合伙做生意(yi)，追(zhui)求的(de)(de)(de)是(shi)(shi)本(ben)(ben)金(jin)的(de)(de)(de)安全和持續(xu)、穩定的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)回(hui)報，不(bu)論投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)(si)能(neng)(neng)(neng)否在證券市(shi)場上(shang)市(shi)，只要它能(neng)(neng)(neng)給投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)人(ren)帶來(lai)可(ke)觀的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)回(hui)報，即(ji)為理想的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)對象(xiang)。由于公(gong)司(si)(si)上(shang)市(shi)能(neng)(neng)(neng)夠帶來(lai)股權價格的(de)(de)(de)大幅上(shang)升(sheng)，一(yi)些投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者急功近利的(de)(de)(de)心態使其過于關注“企業(ye)上(shang)市(shi)”概念，以至于忽略了(le)對企業(ye)本(ben)(ben)身(shen)的(de)(de)(de)了(le)解，這樣就放大了(le)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)風險(xian)，也(ye)給一(yi)些騙(pian)子帶來(lai)了(le)可(ke)乘之機。事實證明，很多以“海外上(shang)市(shi)”、暴利等為名(ming)義的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)誘惑，往往以騙(pian)局告終。畢竟(jing)，能(neng)(neng)(neng)上(shang)市(shi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)(si)總是(shi)(shi)少數，尋找優(you)質公(gong)司(si)(si)才(cai)是(shi)(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)正(zheng)道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想投(tou)資(zi)(zi)成功(gong)，投(tou)資(zi)(zi)者一(yi)(yi)定要(yao)對自己(ji)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)對象(xiang)有一(yi)(yi)定程度(du)的(de)(de)了解。例如(ru)公司管(guan)理人(ren)的(de)(de)經(jing)營(ying)能(neng)力、品質以(yi)及能(neng)否為股(gu)東(dong)著想，公司的(de)(de)資(zi)(zi)產(chan)狀況(kuang)、贏利(li)水平(ping)、競(jing)爭優勢如(ru)何等信息。由于大部(bu)分投(tou)資(zi)(zi)人(ren)的(de)(de)信息搜集(ji)能(neng)力有限(xian)，因此(ci)，投(tou)資(zi)(zi)者最好投(tou)資(zi)(zi)本(ben)地的(de)(de)優質企業(ye)。投(tou)資(zi)(zi)者可(ke)以(yi)通過在(zai)該企業(ye)或(huo)在(zai)銀(yin)行(xing)、稅務、工(gong)商(shang)部(bu)門工(gong)作的(de)(de)親朋(peng)好友對其經(jing)營(ying)情(qing)況(kuang)進行(xing)跟(gen)蹤觀(guan)察，也可(ke)通過一(yi)(yi)些渠道與企業(ye)高管(guan)進行(xing)溝通。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后提醒(xing)大家，投資有風險(xian)，入市需(xu)謹(jin)慎。