一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞(ya)科技信息披露違(wei)法(fa)違(wei)規案——重(zhong)拳打擊嚴(yan)重(zhong)損害中(zhong)小投資者合(he)法(fa)權益(yi)的欺(qi)詐(zha)發行、財(cai)務造假行為

本(ben)案系一起欺詐發(fa)(fa)行(xing)(xing)、財(cai)務(wu)造(zao)假的典型案件。金(jin)(jin)亞(ya)科(ke)技股份有限公(gong)(gong)司（簡稱金(jin)(jin)亞(ya)科(ke)技）通過(guo)虛構客(ke)戶和業務(wu)、偽造(zao)合同(tong)等(deng)方式虛增收入和利潤，騙取首次公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)（IPO）核準。上市后，金(jin)(jin)亞(ya)科(ke)技虛增2014年利潤約8049萬元(yuan)(yuan)，虛增銀(yin)行(xing)(xing)存款(kuan)約2.18億(yi)元(yuan)(yuan)，虛列預付工程款(kuan)約3.1億(yi)元(yuan)(yuan)。2018年3月，證(zheng)監會依(yi)(yi)法(fa)對(dui)金(jin)(jin)亞(ya)科(ke)技及相(xiang)關責任(ren)人(ren)員作(zuo)出(chu)行(xing)(xing)政(zheng)處罰，同(tong)年6月，證(zheng)監會依(yi)(yi)法(fa)將相(xiang)關人(ren)員涉嫌欺詐發(fa)(fa)行(xing)(xing)等(deng)犯罪問題移送公(gong)(gong)安機關。同(tong)年8月，證(zheng)監會依(yi)(yi)法(fa)對(dui)立信(xin)所及相(xiang)關人(ren)員作(zuo)出(chu)行(xing)(xing)政(zheng)處罰。欺詐發(fa)(fa)行(xing)(xing)、財(cai)務(wu)造(zao)假嚴重(zhong)違反信(xin)息披露制度，嚴重(zhong)破(po)壞市場誠信(xin)基礎，始終是證(zheng)監會監管執法(fa)的重(zhong)中之(zhi)重(zhong)。

（二）華澤鈷鎳信息披露違(wei)法違(wei)規案——實際控制(zhi)人為掩蓋資金(jin)占用指(zhi)使上市公司(si)違(wei)規披露

本案(an)系一起上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)實(shi)際控制人(ren)(ren)為掩(yan)蓋資(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)(yong)的(de)事(shi)實(shi)，指(zhi)使上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)違規披露的(de)典型案(an)件。2013年(nian)至2015年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)，成都華澤鈷鎳材料(liao)股份有限公(gong)司(si)（簡(jian)稱華澤鈷鎳）累(lei)計(ji)(ji)(ji)發生(sheng)向(xiang)關聯(lian)方(fang)提供(gong)資(zi)金(jin)的(de)關聯(lian)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元，關聯(lian)方(fang)資(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)(yong)余額(e)達13.3億元。為掩(yan)蓋關聯(lian)方(fang)長(chang)期占(zhan)用(yong)(yong)資(zi)金(jin)的(de)事(shi)實(shi)，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)實(shi)際控制人(ren)(ren)王濤等(deng)人(ren)(ren)先后通過(guo)(guo)虛構(gou)采(cai)購合同、虛構(gou)代付業(ye)務(wu)、憑空進行票(piao)據背(bei)書等(deng)違法(fa)(fa)手段，將(jiang)37.8億元無效(xiao)票(piao)據入(ru)賬充當還款。2018年(nian)1月(yue)，證監(jian)會依法(fa)(fa)對(dui)華澤鈷鎳作出(chu)(chu)行政處罰。同年(nian)8月(yue)，將(jiang)相關人(ren)(ren)員涉嫌證券犯罪移送公(gong)安機(ji)關依法(fa)(fa)追究刑事(shi)責(ze)任。同時，國信證券作為華澤鈷鎳2013、2014年(nian)重大資(zi)產重組財(cai)(cai)務(wu)顧(gu)問和恢復(fu)上(shang)(shang)市(shi)的(de)保薦機(ji)構(gou)，在執業(ye)過(guo)(guo)程(cheng)中未勤(qin)勉(mian)盡責(ze)。瑞華會計(ji)(ji)(ji)師事(shi)務(wu)所(suo)在2013年(nian)、2014年(nian)年(nian)度財(cai)(cai)務(wu)報表審計(ji)(ji)(ji)過(guo)(guo)程(cheng)中未勤(qin)勉(mian)盡責(ze)，出(chu)(chu)具了存在虛假記載的(de)審計(ji)(ji)(ji)報告。2018年(nian)6月(yue)，證監(jian)會依法(fa)(fa)對(dui)國信證券及(ji)其相關從業(ye)人(ren)(ren)員作出(chu)(chu)行政處罰。2018年(nian)12月(yue)，證監(jian)會依法(fa)(fa)對(dui)瑞華會計(ji)(ji)(ji)師事(shi)務(wu)所(suo)及(ji)相關從業(ye)人(ren)(ren)員作出(chu)(chu)行政處罰。本案(an)的(de)查處表明，部(bu)分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)法(fa)(fa)人(ren)(ren)治理缺(que)位(wei)、內控管理混亂，違法(fa)(fa)行為損害上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)和投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)合法(fa)(fa)權益，必將(jiang)受到法(fa)(fa)律(lv)嚴(yan)懲。

（三）昆明機床信息披露違(wei)法違(wei)規案(an)——上(shang)市(shi)公司為避(bi)免暫(zan)停(ting)上(shang)市(shi)連(lian)續三年實施財務造假

本(ben)案(an)為(wei)上市公司(si)自(zi)揭多(duo)年來財務造(zao)假(jia)、信披違(wei)規事實的典型案(an)件。沈機集團昆(kun)明機床(chuang)股份有(you)限公司(si)（簡(jian)稱昆(kun)明機床(chuang)）于(yu)2013年至2015年通過(guo)跨期(qi)確認收(shou)入(ru)、虛(xu)(xu)(xu)計(ji)收(shou)入(ru)和虛(xu)(xu)(xu)增合同價格等方(fang)式(shi)(shi)虛(xu)(xu)(xu)增收(shou)入(ru)4.83億元(yuan)；通過(guo)少計(ji)提辭退福(fu)利(li)和高管薪酬的方(fang)式(shi)(shi)虛(xu)(xu)(xu)增利(li)潤2961萬元(yuan)；通過(guo)設置賬外產(chan)成品庫房、虛(xu)(xu)(xu)構(gou)生(sheng)產(chan)業務等方(fang)式(shi)(shi)多(duo)計(ji)各期(qi)營業成本(ben)、少計(ji)存貨。2013年至2015年年報虛(xu)(xu)(xu)假(jia)記(ji)載(zai)。2018年2月，證(zheng)監會對昆(kun)明機床(chuang)及(ji)相關責任人員作出行政處罰。本(ben)案(an)的查(cha)處表(biao)明，財務造(zao)假(jia)和信披違(wei)規嚴重損害投資者利(li)益(yi)，嚴重破壞市場誠信基礎(chu)，市場各方(fang)要以此(ci)為(wei)鑒，高度自(zi)律，切(qie)實保證(zheng)信息披露真(zhen)實、準確、完(wan)整(zheng)。

（四）長生生物信(xin)息披露違(wei)法違(wei)規案——快速查(cha)處嚴重損害人民群(qun)眾切身利益(yi)的上市公司違(wei)法案件

本案是(shi)一起涉及上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)生(sheng)(sheng)(sheng)產經(jing)營合(he)規(gui)性信(xin)(xin)息披(pi)露問題(ti)的(de)(de)典型案例。2018年(nian)(nian)7月，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)科技股(gu)份(fen)有限公(gong)(gong)司(si)(si)（簡(jian)稱長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)）問題(ti)疫苗(miao)事件發(fa)生(sheng)(sheng)(sheng)。經(jing)查，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)存在以(yi)下(xia)證(zheng)券違法行為：一是(shi)未按規(gui)定披(pi)露子公(gong)(gong)司(si)(si)百白(bai)破疫苗(miao)不符合(he)標準規(gui)定、全(quan)面停產并召回已簽(qian)發(fa)疫苗(miao)的(de)(de)相(xiang)關情況；二(er)是(shi)未披(pi)露公(gong)(gong)司(si)(si)狂犬疫苗(miao)GMP證(zheng)書失(shi)效(xiao)及重新獲得該證(zheng)書等重大(da)事項；三是(shi)披(pi)露的(de)(de)2015年(nian)(nian)至2017年(nian)(nian)年(nian)(nian)報(bao)及內部控制自我(wo)評價報(bao)告存在虛假記(ji)載。2018年(nian)(nian)12月，證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)對(dui)長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)及18名(ming)相(xiang)關責任人員作(zuo)出(chu)行政處(chu)罰。本案的(de)(de)查處(chu)表明，證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)對(dui)嚴重侵(qin)害社會(hui)(hui)公(gong)(gong)眾利益，造成(cheng)重大(da)社會(hui)(hui)影響的(de)(de)市(shi)場主體“零容忍”。上市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)要嚴格遵守法律法規(gui)、誠(cheng)信(xin)(xin)經(jing)營、切(qie)實(shi)擔負起應有的(de)(de)社會(hui)(hui)責任。

（五）山西三維環保(bao)信息披(pi)露違(wei)法違(wei)規案——堅決(jue)打好資(zi)本(ben)市場(chang)防(fang)治污染(ran)攻(gong)堅戰

本案為(wei)證監會(hui)助力打好(hao)污(wu)染防治攻堅(jian)戰，整治上(shang)市公(gong)(gong)司環保(bao)(bao)信(xin)息披露(lu)違法(fa)行為(wei)的典(dian)型案件。2018年(nian)(nian)4月，媒體對山西三(san)維集團(tuan)股份(fen)有限公(gong)(gong)司（簡稱山西三(san)維）污(wu)染問題(ti)的報道引起社會(hui)關注。經查，2014年(nian)(nian)至(zhi)2017年(nian)(nian)，山西三(san)維因(yin)污(wu)染環境(jing)受到環保(bao)(bao)部門七次行政(zheng)處(chu)罰，日常生產經營存在多次排污(wu)超標(biao)，上(shang)述信(xin)息均未在定期報告(gao)中如實(shi)(shi)披露(lu)。2018年(nian)(nian)6月，山西證監局對山西三(san)維及相(xiang)關責任(ren)人員作出行政(zheng)處(chu)罰。本案的查處(chu)表明，上(shang)市公(gong)(gong)司必須切實(shi)(shi)擔負起保(bao)(bao)護(hu)環境(jing)的社會(hui)責任(ren)。證監會(hui)將始終保(bao)(bao)持對環保(bao)(bao)信(xin)息披露(lu)違法(fa)行為(wei)的執法(fa)高(gao)壓態(tai)勢。

（六）龍寶(bao)參茸報(bao)送虛(xu)假申請文件(jian)案——嚴防(fang)IPO企業“帶病申報(bao)”

本案(an)是一(yi)起擬IPO企業信息(xi)披(pi)露違法(fa)典型案(an)件。2014年3月，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)茸股(gu)份(fen)有限公司（簡稱龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)茸）提(ti)出IPO申(shen)請。監(jian)管部門對IPO企業現(xian)場核查(cha)發(fa)現(xian)，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)茸信息(xi)披(pi)露存(cun)在疑點。經(jing)查(cha)，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)茸招股(gu)說明(ming)書(shu)中關(guan)于經(jing)銷(xiao)模(mo)式(shi)的描述存(cun)在重(zhong)大遺漏，未(wei)披(pi)露涉(she)及銷(xiao)售(shou)風(feng)險轉移和提(ti)供擔保事項的經(jing)銷(xiao)合同簽訂情(qing)況，銷(xiao)售(shou)的部分野(ye)山(shan)參(can)所附(fu)鑒定證書(shu)與招股(gu)說明(ming)書(shu)中披(pi)露的不完全相同。2018年8月，證監(jian)會依(yi)法(fa)對龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)茸及相關(guan)責任(ren)人作出行(xing)政(zheng)處罰。本案(an)警示(shi)企業不得“帶病(bing)申(shen)報(bao)”，對于心存(cun)僥幸的，監(jian)管部門將堅(jian)決依(yi)法(fa)嚴肅追究(jiu)有關(guan)機構和人員的責任(ren)。

（七(qi)）銀信(xin)評(ping)估未(wei)勤勉盡責(ze)案——緊盯(ding)評(ping)估機構(gou)執業程序不(bu)(bu)到位(wei)、發表意見不(bu)(bu)準確(que)的違法亂象

本(ben)案(an)系(xi)證(zheng)監(jian)會對(dui)評(ping)(ping)估(gu)機構(gou)(gou)在執業過程(cheng)中未(wei)勤勉(mian)(mian)盡(jin)(jin)責(ze)(ze)進行處(chu)罰的(de)典型(xing)案(an)例。2014年5月(yue)至10月(yue)，銀(yin)(yin)信(xin)資產(chan)評(ping)(ping)估(gu)有(you)限公(gong)司（簡稱銀(yin)(yin)信(xin)評(ping)(ping)估(gu)）在對(dui)深圳市保千里電子有(you)限公(gong)司的(de)股東全部(bu)權益價(jia)值(zhi)進行評(ping)(ping)估(gu)時(shi)，未(wei)勤勉(mian)(mian)盡(jin)(jin)責(ze)(ze)，存在未(wei)對(dui)相(xiang)關(guan)協議給予適當關(guan)注并實施有(you)效評(ping)(ping)估(gu)程(cheng)序、評(ping)(ping)估(gu)底稿(gao)收集不完(wan)整等違反《資產(chan)評(ping)(ping)估(gu)準則》的(de)行為，所出具的(de)《評(ping)(ping)估(gu)報告(gao)》存在誤導(dao)性(xing)陳(chen)述。2018年11月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法對(dui)銀(yin)(yin)信(xin)評(ping)(ping)估(gu)及相(xiang)關(guan)責(ze)(ze)任人(ren)員(yuan)作出行政處(chu)罰。本(ben)案(an)的(de)查處(chu)表明(ming)，各類中介機構(gou)(gou)應(ying)當恪(ke)守資本(ben)市場“看門人(ren)”職責(ze)(ze)，樹(shu)牢(lao)合(he)規意識，切(qie)實做(zuo)到勤勉(mian)(mian)盡(jin)(jin)責(ze)(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操(cao)縱市(shi)場(chang)案——依法查(cha)處利用(yong)杠桿資(zi)金短線操(cao)縱“次(ci)新(xin)股”

本案系一起籌集巨量資(zi)金、使用眾(zhong)多賬(zhang)戶(hu)炒作(zuo)“次新股(gu)”的典型(xing)案件。2017年(nian)2至5月，北八道集團(tuan)有限(xian)公司（簡稱北八道）及其(qi)實際控制人(ren)組織(zhi)操盤(pan)(pan)團(tuan)隊，通(tong)過多個(ge)資(zi)金中介(jie)籌集數十億資(zi)金，利(li)用300多個(ge)證券(quan)賬(zhang)戶(hu)，采用頻(pin)繁對倒成交、盤(pan)(pan)中拉抬(tai)股(gu)價(jia)、快速封漲停等手法操縱“張家(jia)港行”、“江陰銀行”和(he)“和(he)勝股(gu)份(fen)”等多只次新股(gu)，合計獲利(li)9.5億元。2018年(nian)4月，證監會(hui)依法對北八道及相(xiang)關責(ze)任人(ren)作(zuo)出行政處(chu)罰。本案的查(cha)處(chu)，打擊(ji)了利(li)用杠桿資(zi)金短線操縱“次新股(gu)”行為，維護了市場秩序。

（九(jiu)）阜興集團、李衛衛合謀(mou)操縱(zong)(zong)大連電瓷股票(piao)案——上(shang)市公司實際控制人濫(lan)用信(xin)息優勢內外勾結操縱(zong)(zong)市場

本案(an)系一起上市(shi)(shi)公司實際控制(zhi)人濫用信息優勢勾結(jie)市(shi)(shi)場機構合(he)謀(mou)操(cao)縱(zong)市(shi)(shi)場案(an)。上海阜(fu)興(xing)(xing)金(jin)融(rong)控股(gu)（集團(tuan)）有限公司（簡稱(cheng)阜(fu)興(xing)(xing)集團(tuan)）在(zai)取得大(da)(da)連電(dian)瓷控股(gu)權后，與李(li)衛衛合(he)謀(mou)，通過(guo)控制(zhi)公司重大(da)(da)信息披(pi)露的發布節奏和(he)內(nei)容(rong)，利用資金(jin)優勢操(cao)縱(zong)“大(da)(da)連電(dian)瓷”股(gu)價(jia)。2018年(nian)7月，證監(jian)會依法(fa)(fa)對阜(fu)興(xing)(xing)集團(tuan)及相關責任人作出行(xing)政處罰(fa)。本案(an)的查處表明(ming)，部分上市(shi)(shi)公司與市(shi)(shi)場機構勾結(jie)，非法(fa)(fa)操(cao)縱(zong)信息披(pi)露內(nei)容(rong)和(he)節奏，嚴重破壞市(shi)(shi)場定(ding)價(jia)功能(neng)，證監(jian)會對此始終予以嚴厲打擊。

（十）陳賢操縱(zong)國債(zhai)價格案(an)——首例交易(yi)所債(zhai)券市(shi)場國債(zhai)價格操縱(zong)案(an)

本(ben)案(an)系一(yi)起在交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所債券市場操縱國(guo)債價格(ge)(ge)的(de)違法(fa)案(an)件(jian)。陳賢在“國(guo)債1507”等(deng)5只國(guo)債的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)中(zhong)頻繁互為對(dui)手方交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)，累計(ji)對(dui)倒117次、抬高(gao)收盤價，以操縱形(xing)成(cheng)的(de)價格(ge)(ge)通過(guo)國(guo)債質押式回購業務超額融入(ru)資金(jin)，降低融資成(cheng)本(ben)。2018年6月，證(zheng)監會依法(fa)對(dui)陳賢作出行(xing)(xing)政處罰。本(ben)案(an)的(de)查處表明，操縱債券價格(ge)(ge)的(de)行(xing)(xing)為干擾市場供需關系，破壞(huai)正(zheng)常的(de)價格(ge)(ge)形(xing)成(cheng)機制(zhi)，依法(fa)應予以懲處。

（十一）廖英強操縱市(shi)場(chang)案(an)——股市(shi)“黑嘴”借助自媒體薦(jian)股實施操縱市(shi)場(chang)

本案系一起(qi)借助(zhu)互聯(lian)網短視頻等形式公開薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)(gu)并從中牟(mou)(mou)利(li)的(de)“黑嘴”案件(jian)。廖(liao)英(ying)(ying)強(qiang)是知(zhi)名財經媒體(ti)的(de)嘉賓主(zhu)持，同時通(tong)過(guo)其經營的(de)“愛股(gu)(gu)(gu)(gu)軒”APP等平臺發(fa)布(bu)薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)(gu)視頻，積累了名氣和受(shou)眾(zhong)。廖(liao)英(ying)(ying)強(qiang)在(zai)(zai)不具有證券(quan)投資咨詢執業資格(ge)情(qing)況下，利(li)用自身影響力，在(zai)(zai)微博、博客(ke)上公開評價(jia)、推薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)(gu)票。在(zai)(zai)薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)(gu)前先(xian)行買(mai)入，然(ran)后(hou)推薦(jian)(jian)他人買(mai)入，并在(zai)(zai)股(gu)(gu)(gu)(gu)價(jia)上漲(zhang)時迅速賣出，牟(mou)(mou)取短期價(jia)差(cha)。2015年3月至11月，廖(liao)英(ying)(ying)強(qiang)46次(ci)操(cao)縱39只股(gu)(gu)(gu)(gu)票。2018年4月，證監(jian)會依法(fa)對廖(liao)英(ying)(ying)強(qiang)作出行政處罰(fa)。本案的(de)查處再次(ci)對股(gu)(gu)(gu)(gu)市“黑嘴”通(tong)過(guo)“搶帽子(zi)”交易方式操(cao)縱市場敲響了警鐘(zhong)。

（十二）任(ren)良(liang)成操縱市(shi)場案——嚴(yan)懲資本市(shi)場屢(lv)查屢(lv)犯違法主(zhu)體

本(ben)案系一起屢查屢犯操縱市(shi)場(chang)的典型案件。2015年12月(yue)(yue)至2016年4月(yue)(yue)，任(ren)(ren)良(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)斌(bin)(bin)控制、使用上海任(ren)(ren)行(xing)投資管理有限公司(si)及(ji)其控制的其他公司(si)員工(gong)和(he)融資方名義開立(li)的11個證券(quan)賬戶(hu)，在大宗交(jiao)易平臺接盤(pan)股(gu)票(piao)后，通過操縱手法(fa)抬(tai)高(gao)“南(nan)威(wei)軟件”等6只股(gu)票(piao)價格，隨后以(yi)高(gao)價賣出(chu)前(qian)期買(mai)入的股(gu)票(piao)，獲利753萬元(yuan)(yuan)。2018年9月(yue)(yue)，證監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)任(ren)(ren)良(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)斌(bin)(bin)作出(chu)行(xing)政處罰(fa)。這是任(ren)(ren)良(liang)成第三次因(yin)操縱市(shi)場(chang)領到(dao)罰(fa)單，前(qian)兩次已被罰(fa)沒3.4億(yi)元(yuan)(yuan)。本(ben)案的查處表明(ming)，對(dui)于屢罰(fa)屢犯、恣意擾亂(luan)市(shi)場(chang)秩序者，監管部(bu)門將緊(jin)盯不(bu)放，嚴肅查處。

（十三）文高永(yong)權等操縱眾益傳媒股價案(an)——新三板掛牌公司實際控制人操縱本公司股價

本案(an)系一起操縱(zong)新(xin)三(san)(san)板(ban)掛牌公(gong)司(si)(si)股(gu)票(piao)的(de)典型案(an)件。湖(hu)南(nan)眾益文(wen)化(hua)傳(chuan)媒(mei)股(gu)份有限公(gong)司(si)(si)（簡稱(cheng)眾益傳(chuan)媒(mei)）實(shi)際控制人、董事長文(wen)高永權在籌劃公(gong)司(si)(si)重組時，為使股(gu)價達到自己預期(qi)價位，通過聯合(he)買賣(mai)、連續買賣(mai)、發布虛假信息等多(duo)種手法操縱(zong)本公(gong)司(si)(si)股(gu)價。2018年4月3日，證監會依法對文(wen)高永權及相關責任(ren)人作出行政(zheng)處罰。本案(an)的(de)查處表明，新(xin)三(san)(san)板(ban)市場(chang)(chang)的(de)參(can)與(yu)主體要依法合(he)規參(can)與(yu)市場(chang)(chang)活動，自覺維護新(xin)三(san)(san)板(ban)市場(chang)(chang)正(zheng)常秩序。

（十四(si)）王法銅操縱(zong)市場(chang)(chang)案(an)——嚴肅查(cha)處(chu)積聚市場(chang)(chang)風險的惡性操縱(zong)案(an)件

本案是(shi)一起操(cao)縱“次新股(gu)(gu)”的典型案件。2017年(nian)1月(yue)至(zhi)6月(yue)，王(wang)法(fa)銅(tong)控制使(shi)用“謝某微(wei)”等344個(ge)證(zheng)(zheng)券賬戶(hu)，以(yi)3-5倍杠桿(gan)籌集(ji)(ji)20億(yi)余元資(zi)金，采取集(ji)(ji)中持股(gu)(gu)優勢和資(zi)金優勢連(lian)續(xu)拉抬、對(dui)(dui)倒成交等異常交易(yi)手法(fa)，輪番炒作“清(qing)源股(gu)(gu)份”等3只股(gu)(gu)票，導致相關股(gu)(gu)價(jia)暴漲暴跌。2018年(nian)10月(yue)，證(zheng)(zheng)監會依法(fa)對(dui)(dui)王(wang)法(fa)銅(tong)作出(chu)行(xing)政處罰。本案的查處表(biao)明(ming)，部分投資(zi)者借用民間配資(zi)等高杠桿(gan)資(zi)金操(cao)縱股(gu)(gu)價(jia)，證(zheng)(zheng)監會對(dui)(dui)此始終密切關注，依法(fa)嚴(yan)肅查處操(cao)縱市場的行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五）王麒誠等內(nei)幕(mu)交易(yi)漢鼎宇佑股票案——上(shang)市公司(si)法定內(nei)幕(mu)信(xin)息知情人內(nei)幕(mu)交易(yi)

本(ben)案系(xi)一(yi)起典型的內(nei)幕交易窩案。2016年2月(yue)至(zhi)10月(yue)，漢鼎(ding)(ding)宇(yu)佑(you)(you)互聯網股份有限公司（簡稱漢鼎(ding)(ding)宇(yu)佑(you)(you)）在籌劃收購漢鼎(ding)(ding)宇(yu)佑(you)(you)傳(chuan)媒集團有限公司的過程(cheng)中，上市公司實際控制人(ren)(ren)王(wang)麒誠及關聯公司高管王(wang)某等法定內(nei)幕信(xin)息(xi)(xi)知情人(ren)(ren)，利用(yong)本(ben)人(ren)(ren)及他人(ren)(ren)賬(zhang)戶，在內(nei)幕信(xin)息(xi)(xi)敏感期內(nei)提前大量(liang)買入(ru)公司股票(piao)。2018年7月(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法對(dui)相關人(ren)(ren)員作出行政(zheng)處罰。本(ben)案的查處表明(ming)，證(zheng)監會(hui)始終保(bao)持(chi)對(dui)內(nei)幕交易的監管高壓態勢，警示上市公司內(nei)部人(ren)(ren)和(he)其他內(nei)幕信(xin)息(xi)(xi)知情人(ren)(ren)律(lv)己慎行，切勿逾越法律(lv)底線。

（十六）胡忠權等內幕(mu)交易維格娜絲股票案——銀行從(cong)業人(ren)員利用職(zhi)務便利從(cong)事內幕(mu)交易

本(ben)(ben)案(an)(an)系(xi)一(yi)起銀(yin)行(xing)從業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)傳遞內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)、從事內(nei)幕(mu)交易(yi)的典型(xing)案(an)(an)件(jian)。2016年5月(yue)(yue)，維(wei)格娜(na)絲時裝股(gu)份有限公司（簡稱維(wei)格娜(na)絲）擬以現金方式(shi)收購某(mou)服裝品牌及相(xiang)關資(zi)產和業(ye)務，并(bing)就該事項(xiang)向招商銀(yin)行(xing)南(nan)京分行(xing)申請貸(dai)款。銀(yin)行(xing)授(shou)信(xin)(xin)(xin)審(shen)批(pi)部副總經理胡忠(zhong)(zhong)權(quan)、南(nan)京江寧支行(xing)工作(zuo)人(ren)(ren)員(yuan)樊某(mou)分別(bie)參(can)加授(shou)信(xin)(xin)(xin)審(shen)批(pi)及融資(zi)方案(an)(an)討論會(hui)(hui)。2016年8月(yue)(yue)，胡忠(zhong)(zhong)權(quan)使(shi)用(yong)本(ben)(ben)人(ren)(ren)及他人(ren)(ren)賬戶(hu)在內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)公開前大量交易(yi)維(wei)格娜(na)絲股(gu)票，于某(mou)等與(yu)內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)知情人(ren)(ren)存在特(te)定關系(xi)和聯絡接觸的多(duo)人(ren)(ren)大量交易(yi)該股(gu)。2018年8月(yue)(yue)，證監會(hui)(hui)對胡忠(zhong)(zhong)權(quan)等人(ren)(ren)作(zuo)出行(xing)政處(chu)罰。本(ben)(ben)案(an)(an)的查處(chu)表明，銀(yin)行(xing)等從業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)利用(yong)因履(lv)行(xing)崗位職(zhi)責(ze)獲取(qu)的內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)買賣相(xiang)關證券(quan)，或者泄露內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)、建議他人(ren)(ren)買賣相(xiang)關股(gu)票，構成內(nei)幕(mu)交易(yi)。

（十七）王鵬利(li)用未公開信息交易案——從業人員及其(qi)親屬共同實施“老鼠倉”被刑事追責

本案(an)(an)是證(zheng)監會依(yi)法(fa)(fa)移(yi)送(song)、司法(fa)(fa)機關刑(xing)事(shi)判決認定“老(lao)鼠倉”共(gong)同犯(fan)罪的典型案(an)(an)例。2009年3月至2011年8月，時(shi)任華夏(xia)基(ji)(ji)金(jin)債券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)員王(wang)鵬多(duo)次登錄公司交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)管理部查(cha)詢賬號，知(zhi)悉華夏(xia)基(ji)(ji)金(jin)股票類基(ji)(ji)金(jin)產品投(tou)資信(xin)息(xi)后(hou)，伙同其親(qin)屬利(li)用(yong)獲(huo)取(qu)的未公開信(xin)息(xi)進行證(zheng)券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，涉(she)及(ji)股票375只，累計交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)金(jin)額8.78億余元(yuan)，非法(fa)(fa)獲(huo)利(li)1774萬元(yuan)。2018年3月重慶市(shi)第(di)一中級人民法(fa)(fa)院(yuan)一審判決認定王(wang)鵬及(ji)兩名親(qin)屬構(gou)成利(li)用(yong)未公開信(xin)息(xi)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)共(gong)同犯(fan)罪。本案(an)(an)的查(cha)處表明，基(ji)(ji)金(jin)從業(ye)人員“老(lao)鼠倉”嚴(yan)重破壞(huai)行業(ye)發展的誠信(xin)基(ji)(ji)礎，侵害投(tou)資者權益，證(zheng)監會對(dui)此始終保持執法(fa)(fa)高壓態勢。

（十(shi)八(ba)）劉曉東等利用未公開信息交易案——私(si)募基金從業人(ren)員“老(lao)鼠(shu)倉(cang)”遭嚴懲

本案(an)(an)系一起私募基金從業人(ren)(ren)員合(he)謀實施(shi)“老鼠倉”的(de)典型案(an)(an)例。劉(liu)曉東為深圳市(shi)凡(fan)得(de)(de)基金管理(li)有限(xian)公司（簡(jian)稱凡(fan)得(de)(de)基金）法定代(dai)表人(ren)(ren)、總經理(li)。2015年(nian)5月至2016年(nian)5月，劉(liu)曉東等(deng)人(ren)(ren)利(li)用職(zhi)務便利(li)知悉凡(fan)得(de)(de)基金產(chan)品的(de)未(wei)公開信息(xi)，共(gong)同控制使用劉(liu)曉東證(zheng)券賬戶實施(shi)“老鼠倉”交易。2018年(nian)6月，證(zheng)監會依法對劉(liu)曉東等(deng)人(ren)(ren)作出行政處(chu)罰。本案(an)(an)的(de)查(cha)處(chu)表明，私募機構及從業人(ren)(ren)員必須(xu)樹立(li)合(he)規守約意識，不得(de)(de)突破法律底線，損害基金財(cai)產(chan)和基金份額(e)持有人(ren)(ren)的(de)利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十(shi)九）五洋(yang)建設欺(qi)詐發行(xing)公司債(zhai)券(quan)案(an)——首次(ci)對(dui)欺(qi)詐發行(xing)公司債(zhai)券(quan)作出行(xing)政(zheng)處罰

本(ben)案系證監會對欺詐發行(xing)(xing)債券行(xing)(xing)為(wei)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)處罰的首起(qi)案件(jian)。五(wu)洋建設(she)集團(tuan)股份(fen)有(you)限(xian)公司（簡稱(cheng)五(wu)洋建設(she)）為(wei)了符(fu)合公司債券公開發行(xing)(xing)條件(jian)，將工(gong)程(cheng)項目應收賬(zhang)款和應付賬(zhang)款“對抵”后少(shao)計(ji)提(ti)壞賬(zhang)準(zhun)備(bei)，騙取了債券發行(xing)(xing)核(he)準(zhun)并多次向(xiang)合格投資者公開發行(xing)(xing)。此外(wai)，五(wu)洋建設(she)還存在未按(an)規定(ding)及(ji)(ji)時披露(lu)(lu)年(nian)報(bao)、未按(an)規定(ding)及(ji)(ji)時披露(lu)(lu)審計(ji)機構變更事項等違法(fa)行(xing)(xing)為(wei)。2018年(nian)7月，證監會依(yi)法(fa)對五(wu)洋建設(she)及(ji)(ji)相關責任(ren)人員作出(chu)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)處罰。本(ben)案的查處表明，企(qi)業通過交易所(suo)債券市場融資必須依(yi)法(fa)履行(xing)(xing)信息(xi)披露(lu)(lu)義務，守法(fa)誠信是對市場主體的基本(ben)要(yao)求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編造傳播(bo)虛(xu)假信(xin)息案——嚴(yan)肅(su)查處通過互(hu)聯網、自(zi)媒體(ti)編造傳播(bo)虛(xu)假信(xin)息行為

本案(an)系一起利用自媒體編造(zao)傳(chuan)播證(zheng)(zheng)券期貨(huo)虛(xu)假信息的典型(xing)案(an)件(jian)。2017年11月20日(ri),曹(cao)磊(lei)在(zai)無權威來源、未盡核實義務(wu)情況下將微信好友轉來的《2018年金融(rong)(rong)機構(gou)會(hui)(hui)議紀要(yao)》改編成(cheng)《金融(rong)(rong)機構(gou)和(he)房企在(zai)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)開閉(bi)門會(hui)(hui)》并通過其運營的“山石(shi)觀市(shi)(shi)”微信公眾號發布，產生了嚴重的社會(hui)(hui)影(ying)響(xiang)和(he)市(shi)(shi)場影(ying)響(xiang)。2018年1月，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)依(yi)法對曹(cao)磊(lei)作出行政處(chu)罰。本案(an)的查處(chu)充分警(jing)示市(shi)(shi)場參與者，新(xin)媒體不是(shi)法外之(zhi)地，編造(zao)傳(chuan)播證(zheng)(zheng)券期貨(huo)虛(xu)假信息嚴重擾(rao)亂(luan)市(shi)(shi)場秩序，是(shi)法律嚴格禁止的行為。

文章(zhang)來源：中國證監會