一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞科技信息(xi)披露違(wei)法(fa)違(wei)規案——重(zhong)拳打擊嚴(yan)重(zhong)損害中(zhong)小投(tou)資(zi)者合(he)法(fa)權益的欺詐發行、財務造假行為

本案(an)系一起欺(qi)詐發(fa)行、財(cai)務(wu)造假的典型案(an)件。金(jin)亞(ya)(ya)科(ke)技股份(fen)有限公(gong)司（簡稱金(jin)亞(ya)(ya)科(ke)技）通過虛構客戶和(he)業(ye)務(wu)、偽造合同等方式虛增(zeng)(zeng)收入和(he)利潤，騙取首(shou)次公(gong)開發(fa)行（IPO）核準(zhun)。上市后，金(jin)亞(ya)(ya)科(ke)技虛增(zeng)(zeng)2014年(nian)利潤約(yue)8049萬元，虛增(zeng)(zeng)銀行存款約(yue)2.18億(yi)元，虛列預付工程款約(yue)3.1億(yi)元。2018年(nian)3月，證監(jian)(jian)會依(yi)法(fa)(fa)對金(jin)亞(ya)(ya)科(ke)技及相(xiang)關責任人員作(zuo)出行政(zheng)處罰，同年(nian)6月，證監(jian)(jian)會依(yi)法(fa)(fa)將相(xiang)關人員涉嫌(xian)欺(qi)詐發(fa)行等犯罪問題移送公(gong)安機關。同年(nian)8月，證監(jian)(jian)會依(yi)法(fa)(fa)對立信所(suo)及相(xiang)關人員作(zuo)出行政(zheng)處罰。欺(qi)詐發(fa)行、財(cai)務(wu)造假嚴重違反(fan)信息披露(lu)制度，嚴重破壞市場誠信基礎，始終(zhong)是(shi)證監(jian)(jian)會監(jian)(jian)管執(zhi)法(fa)(fa)的重中之(zhi)重。

（二）華澤鈷(gu)鎳信息披(pi)(pi)露(lu)違(wei)法違(wei)規案——實際控制人為(wei)掩(yan)蓋資金(jin)占用指使(shi)上(shang)市公司違(wei)規披(pi)(pi)露(lu)

本案(an)系一起上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司實際(ji)控(kong)制人(ren)(ren)為(wei)(wei)掩蓋資(zi)金(jin)占用的(de)(de)事(shi)實，指使上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司違(wei)(wei)規披(pi)露的(de)(de)典型案(an)件。2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)，成都華澤鈷(gu)鎳材料股份有限(xian)公(gong)(gong)司（簡稱華澤鈷(gu)鎳）累計(ji)(ji)發(fa)生向關(guan)聯(lian)方(fang)提供資(zi)金(jin)的(de)(de)關(guan)聯(lian)交易(yi)8.9億(yi)元(yuan)、30.4億(yi)元(yuan)、14.9億(yi)元(yuan)，關(guan)聯(lian)方(fang)資(zi)金(jin)占用余額達13.3億(yi)元(yuan)。為(wei)(wei)掩蓋關(guan)聯(lian)方(fang)長(chang)期占用資(zi)金(jin)的(de)(de)事(shi)實，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司實際(ji)控(kong)制人(ren)(ren)王濤等人(ren)(ren)先后通過(guo)虛(xu)構采購合同(tong)、虛(xu)構代付業(ye)務(wu)、憑(ping)空進行(xing)票據背書(shu)等違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)手段(duan)，將37.8億(yi)元(yuan)無(wu)效(xiao)票據入(ru)賬充當還款。2018年(nian)(nian)1月(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)對(dui)(dui)華澤鈷(gu)鎳作(zuo)(zuo)(zuo)出(chu)(chu)行(xing)政處(chu)(chu)罰。同(tong)年(nian)(nian)8月(yue)，將相(xiang)關(guan)人(ren)(ren)員涉(she)嫌(xian)證(zheng)(zheng)(zheng)券犯罪(zui)移(yi)送公(gong)(gong)安機關(guan)依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)追究刑事(shi)責任。同(tong)時，國(guo)信證(zheng)(zheng)(zheng)券作(zuo)(zuo)(zuo)為(wei)(wei)華澤鈷(gu)鎳2013、2014年(nian)(nian)重大資(zi)產(chan)重組財務(wu)顧問和(he)(he)恢復上(shang)(shang)市(shi)的(de)(de)保薦機構，在(zai)執業(ye)過(guo)程中(zhong)未(wei)勤(qin)勉(mian)盡責。瑞華會(hui)計(ji)(ji)師事(shi)務(wu)所(suo)在(zai)2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)度財務(wu)報(bao)表審計(ji)(ji)過(guo)程中(zhong)未(wei)勤(qin)勉(mian)盡責，出(chu)(chu)具了存在(zai)虛(xu)假記載的(de)(de)審計(ji)(ji)報(bao)告。2018年(nian)(nian)6月(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)對(dui)(dui)國(guo)信證(zheng)(zheng)(zheng)券及(ji)(ji)其相(xiang)關(guan)從業(ye)人(ren)(ren)員作(zuo)(zuo)(zuo)出(chu)(chu)行(xing)政處(chu)(chu)罰。2018年(nian)(nian)12月(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)(fa)(fa)對(dui)(dui)瑞華會(hui)計(ji)(ji)師事(shi)務(wu)所(suo)及(ji)(ji)相(xiang)關(guan)從業(ye)人(ren)(ren)員作(zuo)(zuo)(zuo)出(chu)(chu)行(xing)政處(chu)(chu)罰。本案(an)的(de)(de)查處(chu)(chu)表明，部分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司法(fa)(fa)(fa)人(ren)(ren)治理缺(que)位、內(nei)控(kong)管理混亂，違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)行(xing)為(wei)(wei)損(sun)害上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司和(he)(he)投資(zi)者的(de)(de)合法(fa)(fa)(fa)權益(yi)，必將受到法(fa)(fa)(fa)律嚴懲。

（三）昆(kun)明機床信息披(pi)露違法違規案——上市公(gong)司為避免暫停上市連續(xu)三年實施(shi)財務造假

本案(an)為(wei)上(shang)市公司自揭(jie)多年來財務(wu)造(zao)假(jia)、信披(pi)違(wei)規(gui)(gui)事實(shi)的典型案(an)件。沈機(ji)集團昆明機(ji)床股份有限公司（簡(jian)稱昆明機(ji)床）于2013年至(zhi)2015年通(tong)(tong)過(guo)跨期(qi)確認(ren)收(shou)入、虛計(ji)(ji)(ji)收(shou)入和(he)虛增(zeng)合同價格等方式(shi)虛增(zeng)收(shou)入4.83億元(yuan)；通(tong)(tong)過(guo)少計(ji)(ji)(ji)提辭退(tui)福利(li)和(he)高管薪酬(chou)的方式(shi)虛增(zeng)利(li)潤2961萬元(yuan)；通(tong)(tong)過(guo)設置賬(zhang)外(wai)產成品庫(ku)房(fang)、虛構生產業(ye)務(wu)等方式(shi)多計(ji)(ji)(ji)各期(qi)營業(ye)成本、少計(ji)(ji)(ji)存貨(huo)。2013年至(zhi)2015年年報虛假(jia)記載(zai)。2018年2月，證監會對昆明機(ji)床及(ji)相關責任(ren)人員作出行政處罰(fa)。本案(an)的查處表明，財務(wu)造(zao)假(jia)和(he)信披(pi)違(wei)規(gui)(gui)嚴重損害(hai)投資者利(li)益，嚴重破壞市場(chang)誠信基礎(chu)，市場(chang)各方要以此為(wei)鑒，高度(du)自律，切(qie)實(shi)保(bao)證信息披(pi)露真實(shi)、準確、完整。

（四）長生生物信息披露(lu)違法違規案——快速查處嚴(yan)重(zhong)損害(hai)人民群眾切身利(li)益的上(shang)市公司違法案件

本(ben)(ben)案是一起涉及上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)經營(ying)合規(gui)性信(xin)息披露(lu)問題(ti)的(de)典型案例。2018年(nian)7月(yue)，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)(wu)科技股份有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)（簡(jian)稱長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)(wu)）問題(ti)疫(yi)苗(miao)(miao)事件發(fa)生(sheng)(sheng)(sheng)。經查，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)(wu)存在(zai)以下證券(quan)違法(fa)行(xing)(xing)為：一是未按規(gui)定披露(lu)子公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)百白破疫(yi)苗(miao)(miao)不符合標準規(gui)定、全(quan)面停產(chan)并召(zhao)回已簽發(fa)疫(yi)苗(miao)(miao)的(de)相關情況(kuang)；二是未披露(lu)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)狂犬疫(yi)苗(miao)(miao)GMP證書失(shi)效及重新獲得該證書等重大(da)事項；三(san)是披露(lu)的(de)2015年(nian)至2017年(nian)年(nian)報及內部控制自我評價報告存在(zai)虛假記載(zai)。2018年(nian)12月(yue)，證監(jian)會對長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)(wu)及18名相關責任人員作出行(xing)(xing)政處(chu)罰。本(ben)(ben)案的(de)查處(chu)表(biao)明，證監(jian)會對嚴重侵害(hai)社會公(gong)(gong)(gong)(gong)眾(zhong)利(li)益，造成重大(da)社會影(ying)響的(de)市(shi)場主體“零容(rong)忍”。上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)要嚴格遵(zun)守(shou)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)、誠(cheng)信(xin)經營(ying)、切(qie)實(shi)擔負起應有的(de)社會責任。

（五(wu)）山(shan)西三維(wei)環保(bao)信息(xi)披露(lu)違法(fa)違規案——堅(jian)(jian)決(jue)打好(hao)資本市場防治污染攻堅(jian)(jian)戰

本案(an)(an)為(wei)(wei)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)助(zhu)力(li)打好污(wu)染防治(zhi)攻堅戰，整治(zhi)上市公(gong)司(si)環保(bao)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)違法行(xing)為(wei)(wei)的典型案(an)(an)件。2018年4月，媒體對(dui)山(shan)(shan)西(xi)三(san)維集團(tuan)股份有限公(gong)司(si)（簡稱山(shan)(shan)西(xi)三(san)維）污(wu)染問題的報道引起社會(hui)(hui)關注。經查，2014年至2017年，山(shan)(shan)西(xi)三(san)維因污(wu)染環境受到(dao)環保(bao)部門七(qi)次行(xing)政(zheng)處罰，日常生(sheng)產(chan)經營(ying)存在(zai)多次排污(wu)超(chao)標，上述信息(xi)均未在(zai)定(ding)期(qi)報告中如實披(pi)(pi)露(lu)。2018年6月，山(shan)(shan)西(xi)證(zheng)(zheng)監(jian)局對(dui)山(shan)(shan)西(xi)三(san)維及相關責任(ren)人員作出行(xing)政(zheng)處罰。本案(an)(an)的查處表明，上市公(gong)司(si)必(bi)須切實擔負起保(bao)護環境的社會(hui)(hui)責任(ren)。證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)將(jiang)始終保(bao)持對(dui)環保(bao)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)違法行(xing)為(wei)(wei)的執法高壓態勢。

（六(liu)）龍(long)寶參(can)茸報送虛假申(shen)請文件案——嚴防(fang)IPO企業“帶病申(shen)報”

本案(an)是一起(qi)擬IPO企業(ye)信息(xi)披露(lu)違法(fa)典(dian)型(xing)案(an)件。2014年(nian)(nian)3月，龍(long)寶參(can)(can)茸(rong)(rong)股份有限公(gong)司（簡(jian)稱龍(long)寶參(can)(can)茸(rong)(rong)）提(ti)出(chu)IPO申請。監管部門對(dui)IPO企業(ye)現場核查發現，龍(long)寶參(can)(can)茸(rong)(rong)信息(xi)披露(lu)存在疑點(dian)。經查，龍(long)寶參(can)(can)茸(rong)(rong)招股說明書(shu)(shu)中(zhong)關于經銷(xiao)模(mo)式的(de)(de)描述存在重(zhong)大遺漏，未披露(lu)涉及銷(xiao)售(shou)風險轉移和提(ti)供擔(dan)保事項的(de)(de)經銷(xiao)合同簽訂情況(kuang)，銷(xiao)售(shou)的(de)(de)部分(fen)野山參(can)(can)所附鑒(jian)定證(zheng)書(shu)(shu)與招股說明書(shu)(shu)中(zhong)披露(lu)的(de)(de)不完全相同。2018年(nian)(nian)8月，證(zheng)監會依法(fa)對(dui)龍(long)寶參(can)(can)茸(rong)(rong)及相關責任(ren)人作出(chu)行政(zheng)處罰。本案(an)警示企業(ye)不得“帶病申報”，對(dui)于心存僥幸(xing)的(de)(de)，監管部門將堅(jian)決依法(fa)嚴肅追究(jiu)有關機構和人員的(de)(de)責任(ren)。

（七）銀信評估未勤勉盡責案——緊盯評估機構執(zhi)業程序(xu)不到位、發表意(yi)見不準(zhun)確的違法亂象

本案(an)系證監(jian)會(hui)對(dui)(dui)評(ping)(ping)估(gu)(gu)機構在執(zhi)業過程中未(wei)勤勉盡責(ze)(ze)進行(xing)處罰的(de)典型案(an)例(li)。2014年5月至10月，銀信資(zi)產評(ping)(ping)估(gu)(gu)有(you)限公(gong)司(si)（簡稱銀信評(ping)(ping)估(gu)(gu)）在對(dui)(dui)深圳市保千里電子有(you)限公(gong)司(si)的(de)股東(dong)全部權益(yi)價(jia)值進行(xing)評(ping)(ping)估(gu)(gu)時，未(wei)勤勉盡責(ze)(ze)，存在未(wei)對(dui)(dui)相(xiang)關協議給予適當關注(zhu)并實施有(you)效評(ping)(ping)估(gu)(gu)程序、評(ping)(ping)估(gu)(gu)底稿收集不完整等(deng)違(wei)反《資(zi)產評(ping)(ping)估(gu)(gu)準則》的(de)行(xing)為，所(suo)出(chu)具(ju)的(de)《評(ping)(ping)估(gu)(gu)報告》存在誤導性陳述。2018年11月，證監(jian)會(hui)依法(fa)對(dui)(dui)銀信評(ping)(ping)估(gu)(gu)及相(xiang)關責(ze)(ze)任人(ren)員作出(chu)行(xing)政處罰。本案(an)的(de)查處表明，各類中介機構應當恪守資(zi)本市場“看門人(ren)”職責(ze)(ze)，樹牢合(he)規意識，切實做到勤勉盡責(ze)(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱(zong)(zong)市場案——依法查處(chu)利用杠桿資金短線操縱(zong)(zong)“次新(xin)股”

本(ben)案系一起籌集(ji)巨量(liang)資金(jin)(jin)、使用(yong)(yong)(yong)眾多賬(zhang)(zhang)戶(hu)炒作“次新股(gu)(gu)”的(de)典型(xing)案件。2017年2至(zhi)5月，北八(ba)道(dao)集(ji)團(tuan)有限公司(si)（簡稱(cheng)北八(ba)道(dao)）及其實際控制人(ren)組織操盤團(tuan)隊(dui)，通過多個(ge)資金(jin)(jin)中(zhong)介籌集(ji)數十億(yi)資金(jin)(jin)，利用(yong)(yong)(yong)300多個(ge)證券賬(zhang)(zhang)戶(hu)，采用(yong)(yong)(yong)頻繁對倒成交、盤中(zhong)拉抬(tai)股(gu)(gu)價、快速封漲停等(deng)手(shou)法操縱“張家港(gang)行(xing)”、“江陰銀行(xing)”和(he)“和(he)勝股(gu)(gu)份(fen)”等(deng)多只(zhi)次新股(gu)(gu)，合計(ji)獲利9.5億(yi)元(yuan)。2018年4月，證監(jian)會依法對北八(ba)道(dao)及相關責任人(ren)作出(chu)行(xing)政(zheng)處罰。本(ben)案的(de)查處，打擊了利用(yong)(yong)(yong)杠桿資金(jin)(jin)短線(xian)操縱“次新股(gu)(gu)”行(xing)為，維護了市場秩序(xu)。

（九）阜(fu)興集(ji)團、李衛(wei)衛(wei)合謀操縱大連電瓷(ci)股票案——上市(shi)公司實際控制(zhi)人濫(lan)用信(xin)息優勢內外勾結操縱市(shi)場(chang)

本案系(xi)一起上市(shi)(shi)公司實際控制人濫用(yong)信息(xi)優勢勾結市(shi)(shi)場(chang)(chang)機(ji)(ji)構合謀(mou)操(cao)縱(zong)市(shi)(shi)場(chang)(chang)案。上海阜興(xing)金(jin)融控股(gu)（集團(tuan)(tuan)）有限公司（簡稱阜興(xing)集團(tuan)(tuan)）在取得大連(lian)電瓷(ci)控股(gu)權后，與(yu)李衛(wei)衛(wei)合謀(mou)，通過(guo)控制公司重(zhong)大信息(xi)披露的發(fa)布節奏和內容，利用(yong)資金(jin)優勢操(cao)縱(zong)“大連(lian)電瓷(ci)”股(gu)價。2018年7月(yue)，證監會依法(fa)對阜興(xing)集團(tuan)(tuan)及相關責任人作(zuo)出行政處罰。本案的查處表明，部分(fen)上市(shi)(shi)公司與(yu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)機(ji)(ji)構勾結，非法(fa)操(cao)縱(zong)信息(xi)披露內容和節奏，嚴重(zhong)破壞市(shi)(shi)場(chang)(chang)定(ding)價功(gong)能，證監會對此始終予以嚴厲打擊。

（十）陳賢操(cao)縱(zong)國債(zhai)價格案——首(shou)例交易所(suo)債(zhai)券市場(chang)國債(zhai)價格操(cao)縱(zong)案

本(ben)(ben)案系一起在交易(yi)所債(zhai)券市(shi)場操(cao)縱(zong)(zong)國債(zhai)價(jia)格(ge)的(de)違法案件。陳(chen)賢在“國債(zhai)1507”等5只國債(zhai)的(de)交易(yi)中頻繁互為(wei)對手方(fang)交易(yi)，累計對倒117次(ci)、抬高收盤價(jia)，以操(cao)縱(zong)(zong)形(xing)成(cheng)的(de)價(jia)格(ge)通過國債(zhai)質(zhi)押式(shi)回購業務(wu)超額融入資金，降低融資成(cheng)本(ben)(ben)。2018年6月，證監會依法對陳(chen)賢作出行(xing)政處罰。本(ben)(ben)案的(de)查處表明，操(cao)縱(zong)(zong)債(zhai)券價(jia)格(ge)的(de)行(xing)為(wei)干(gan)擾市(shi)場供(gong)需關系，破壞(huai)正常的(de)價(jia)格(ge)形(xing)成(cheng)機制(zhi)，依法應(ying)予以懲(cheng)處。

（十一）廖英強操(cao)(cao)縱市(shi)場案——股市(shi)“黑嘴”借助自媒體薦股實施操(cao)(cao)縱市(shi)場

本案系(xi)一起借助互聯網(wang)短視頻等形式(shi)公開(kai)薦股(gu)并從中(zhong)牟利的(de)“黑嘴”案件。廖英強(qiang)是知名財經媒體的(de)嘉賓主持，同(tong)時通過其經營的(de)“愛股(gu)軒”APP等平臺(tai)發布薦股(gu)視頻，積累了(le)名氣(qi)和受眾。廖英強(qiang)在不具有證券投(tou)資咨(zi)詢執業(ye)資格(ge)情況下(xia)，利用自身影(ying)響(xiang)(xiang)力，在微(wei)博、博客上(shang)公開(kai)評(ping)價(jia)、推(tui)薦股(gu)票。在薦股(gu)前先行(xing)買入，然后推(tui)薦他人(ren)買入，并在股(gu)價(jia)上(shang)漲時迅(xun)速賣出，牟取(qu)短期(qi)價(jia)差。2015年3月至11月，廖英強(qiang)46次操縱39只股(gu)票。2018年4月，證監(jian)會(hui)依法對(dui)廖英強(qiang)作出行(xing)政(zheng)處罰。本案的(de)查處再(zai)次對(dui)股(gu)市(shi)“黑嘴”通過“搶(qiang)帽子(zi)”交易方式(shi)操縱市(shi)場敲響(xiang)(xiang)了(le)警鐘。

（十二）任良(liang)成操縱市場案——嚴懲資(zi)本(ben)市場屢(lv)查屢(lv)犯違法(fa)主體

本案(an)系一起屢(lv)(lv)查(cha)(cha)屢(lv)(lv)犯操(cao)縱(zong)市場的(de)典型(xing)案(an)件。2015年(nian)12月至2016年(nian)4月，任良(liang)(liang)(liang)成、任良(liang)(liang)(liang)斌控制(zhi)、使用上海任行投(tou)資(zi)管(guan)理有限公司及其(qi)控制(zhi)的(de)其(qi)他公司員工和融資(zi)方名義開立(li)的(de)11個證(zheng)券賬戶，在大宗交(jiao)易(yi)平(ping)臺接盤股票(piao)后，通過操(cao)縱(zong)手法(fa)抬(tai)高(gao)“南威(wei)軟件”等6只股票(piao)價格，隨(sui)后以高(gao)價賣出前(qian)期買入的(de)股票(piao)，獲利753萬元(yuan)。2018年(nian)9月，證(zheng)監會依法(fa)對(dui)任良(liang)(liang)(liang)成、任良(liang)(liang)(liang)斌作出行政處罰。這(zhe)是任良(liang)(liang)(liang)成第(di)三次(ci)因操(cao)縱(zong)市場領到罰單，前(qian)兩次(ci)已被(bei)罰沒3.4億元(yuan)。本案(an)的(de)查(cha)(cha)處表(biao)明，對(dui)于屢(lv)(lv)罰屢(lv)(lv)犯、恣意(yi)擾(rao)亂市場秩序者(zhe)，監管(guan)部門將緊(jin)盯不放，嚴肅查(cha)(cha)處。

（十三）文(wen)高永權等操(cao)縱(zong)眾益(yi)傳媒股價案(an)——新三板掛牌公司(si)實際控(kong)制人(ren)操(cao)縱(zong)本公司(si)股價

本(ben)案系一(yi)起操縱(zong)新三板(ban)(ban)掛牌公(gong)司(si)(si)(si)股票的典型案件。湖(hu)南眾(zhong)益文化傳媒股份有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)（簡稱眾(zhong)益傳媒）實際控制人、董事(shi)長文高(gao)永權在籌劃公(gong)司(si)(si)(si)重組時，為使股價達到自己預期價位，通過聯合買賣、連續買賣、發布虛假信(xin)息等多種(zhong)手法(fa)操縱(zong)本(ben)公(gong)司(si)(si)(si)股價。2018年4月3日，證監會依法(fa)對文高(gao)永權及相關(guan)責任人作出行政處罰(fa)。本(ben)案的查處表明，新三板(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的參與(yu)主體要(yao)依法(fa)合規參與(yu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)活動，自覺維護新三板(ban)(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)正常秩序。

（十四）王(wang)法銅(tong)操縱(zong)市場(chang)案(an)(an)——嚴肅查(cha)處(chu)積聚市場(chang)風險的惡性操縱(zong)案(an)(an)件(jian)

本案是(shi)一起操縱(zong)“次(ci)新股”的(de)典型(xing)案件。2017年(nian)1月至6月，王法(fa)銅控(kong)制使用(yong)(yong)“謝某微”等(deng)344個證(zheng)券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億(yi)余元(yuan)資金，采(cai)取(qu)集中持股優勢(shi)和資金優勢(shi)連續拉抬、對(dui)倒成交等(deng)異常(chang)交易(yi)手法(fa)，輪(lun)番炒作(zuo)“清源股份”等(deng)3只股票，導致相關股價暴(bao)(bao)漲暴(bao)(bao)跌(die)。2018年(nian)10月，證(zheng)監會依法(fa)對(dui)王法(fa)銅作(zuo)出行(xing)政(zheng)處罰(fa)。本案的(de)查處表明，部(bu)分投(tou)資者(zhe)借用(yong)(yong)民間配資等(deng)高杠桿資金操縱(zong)股價，證(zheng)監會對(dui)此始終(zhong)密切關注，依法(fa)嚴肅查處操縱(zong)市(shi)場的(de)行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五）王麒誠等內(nei)幕(mu)交(jiao)易漢鼎(ding)宇佑股票案——上市(shi)公(gong)司法(fa)定內(nei)幕(mu)信息知情人內(nei)幕(mu)交(jiao)易

本(ben)案(an)系一起典型的內(nei)(nei)幕(mu)(mu)交易窩案(an)。2016年2月(yue)至(zhi)10月(yue)，漢鼎宇佑(you)互聯(lian)網(wang)股份有限公(gong)(gong)(gong)司(si)（簡稱(cheng)漢鼎宇佑(you)）在籌劃收購漢鼎宇佑(you)傳媒(mei)集團有限公(gong)(gong)(gong)司(si)的過程中，上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)實際控制人(ren)王麒誠及(ji)關聯(lian)公(gong)(gong)(gong)司(si)高管王某等(deng)法(fa)定內(nei)(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)知(zhi)情(qing)人(ren)，利用本(ben)人(ren)及(ji)他人(ren)賬戶，在內(nei)(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)敏感期內(nei)(nei)提前大量買入公(gong)(gong)(gong)司(si)股票。2018年7月(yue)，證監會依法(fa)對相關人(ren)員作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。本(ben)案(an)的查處(chu)表明，證監會始(shi)終(zhong)保持對內(nei)(nei)幕(mu)(mu)交易的監管高壓態勢，警示上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)內(nei)(nei)部人(ren)和其他內(nei)(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)知(zhi)情(qing)人(ren)律己慎行(xing)，切勿逾越(yue)法(fa)律底線。

（十六）胡忠(zhong)權(quan)等內(nei)幕(mu)(mu)交易維(wei)格娜絲股票案(an)——銀行從(cong)業人員利用職務便利從(cong)事(shi)內(nei)幕(mu)(mu)交易

本(ben)(ben)案(an)系一起銀(yin)行從業(ye)人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)傳遞內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)、從事內(nei)幕(mu)交易(yi)的典型(xing)案(an)件。2016年5月(yue)，維(wei)格(ge)娜絲時裝(zhuang)(zhuang)股(gu)份有限公司（簡稱維(wei)格(ge)娜絲）擬以現(xian)金方式收購某(mou)(mou)服裝(zhuang)(zhuang)品(pin)牌及(ji)相關資(zi)產和業(ye)務，并就該事項向招商銀(yin)行南京分行申請貸款(kuan)。銀(yin)行授信(xin)審批部副總(zong)經理(li)胡忠權(quan)(quan)、南京江寧支行工作(zuo)人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)樊某(mou)(mou)分別參加授信(xin)審批及(ji)融資(zi)方案(an)討論會。2016年8月(yue)，胡忠權(quan)(quan)使用本(ben)(ben)人(ren)及(ji)他人(ren)賬戶(hu)在(zai)內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)公開前大量交易(yi)維(wei)格(ge)娜絲股(gu)票，于(yu)某(mou)(mou)等(deng)與內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)知(zhi)情人(ren)存在(zai)特定關系和聯絡接觸的多(duo)人(ren)大量交易(yi)該股(gu)。2018年8月(yue)，證(zheng)監(jian)會對胡忠權(quan)(quan)等(deng)人(ren)作(zuo)出行政處罰。本(ben)(ben)案(an)的查處表明，銀(yin)行等(deng)從業(ye)人(ren)員(yuan)(yuan)(yuan)利用因履(lv)行崗位職(zhi)責獲取的內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)買(mai)賣相關證(zheng)券(quan)，或者(zhe)泄露(lu)內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)、建(jian)議他人(ren)買(mai)賣相關股(gu)票，構成內(nei)幕(mu)交易(yi)。

（十七）王鵬利用未公(gong)開信息交易案——從(cong)業人(ren)員及其親屬(shu)共(gong)同(tong)實施“老鼠倉(cang)”被刑事追責

本案(an)是證監會依法(fa)移送、司法(fa)機關刑事判決認(ren)定“老(lao)鼠倉”共(gong)(gong)同犯(fan)罪(zui)(zui)的典(dian)型案(an)例。2009年(nian)3月(yue)至2011年(nian)8月(yue)，時任華夏基金債券交(jiao)易員王鵬(peng)多次登錄公(gong)司交(jiao)易管理部查詢賬號，知悉華夏基金股票(piao)類基金產品投資信(xin)息(xi)后，伙同其(qi)親屬(shu)利用(yong)獲(huo)取的未(wei)公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)進行(xing)證券交(jiao)易，涉及股票(piao)375只(zhi)，累(lei)計(ji)交(jiao)易金額8.78億余元(yuan)，非法(fa)獲(huo)利1774萬元(yuan)。2018年(nian)3月(yue)重慶市(shi)第(di)一(yi)(yi)中(zhong)級人(ren)民法(fa)院一(yi)(yi)審判決認(ren)定王鵬(peng)及兩(liang)名(ming)親屬(shu)構成利用(yong)未(wei)公(gong)開(kai)信(xin)息(xi)交(jiao)易共(gong)(gong)同犯(fan)罪(zui)(zui)。本案(an)的查處表明，基金從(cong)業(ye)人(ren)員“老(lao)鼠倉”嚴重破壞(huai)行(xing)業(ye)發展(zhan)的誠信(xin)基礎，侵害投資者權益，證監會對此始終保持執法(fa)高(gao)壓態勢。

（十八）劉曉東等利用未公開信息交易案——私募基金從業人(ren)員“老鼠倉(cang)”遭(zao)嚴懲

本案(an)系一起私募基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)從業人員合(he)謀實施“老鼠(shu)倉”的典(dian)型案(an)例。劉曉(xiao)(xiao)東(dong)(dong)為深圳市凡得基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)有限公司（簡稱(cheng)凡得基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)）法(fa)定代表人、總經(jing)理(li)。2015年(nian)5月至(zhi)2016年(nian)5月，劉曉(xiao)(xiao)東(dong)(dong)等(deng)人利(li)用(yong)職務便利(li)知悉凡得基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)產(chan)品的未公開(kai)信息(xi)，共同控制使用(yong)劉曉(xiao)(xiao)東(dong)(dong)證券賬戶實施“老鼠(shu)倉”交(jiao)易。2018年(nian)6月，證監會依(yi)法(fa)對劉曉(xiao)(xiao)東(dong)(dong)等(deng)人作(zuo)出行政處罰。本案(an)的查處表明，私募機構及從業人員必(bi)須樹立合(he)規守約意識，不得突破法(fa)律(lv)底線，損害基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)財產(chan)和(he)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)份額持有人的利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋(yang)建設欺(qi)詐發(fa)行(xing)公司(si)債券案——首次對欺(qi)詐發(fa)行(xing)公司(si)債券作出行(xing)政處罰

本案(an)系(xi)證監會(hui)對(dui)欺詐發行(xing)(xing)(xing)(xing)債券(quan)行(xing)(xing)(xing)(xing)為行(xing)(xing)(xing)(xing)政處罰的首(shou)起案(an)件。五洋(yang)建(jian)(jian)設集團股份有限公司(si)（簡稱五洋(yang)建(jian)(jian)設）為了符合公司(si)債券(quan)公開(kai)(kai)發行(xing)(xing)(xing)(xing)條件，將工(gong)程項(xiang)目應收賬款和(he)應付賬款“對(dui)抵”后少計提壞賬準備，騙取了債券(quan)發行(xing)(xing)(xing)(xing)核準并多次(ci)向合格投資者公開(kai)(kai)發行(xing)(xing)(xing)(xing)。此(ci)外，五洋(yang)建(jian)(jian)設還存在未按規定(ding)及(ji)時披(pi)露年報、未按規定(ding)及(ji)時披(pi)露審計機構變更事項(xiang)等違(wei)法(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為。2018年7月(yue)，證監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)五洋(yang)建(jian)(jian)設及(ji)相關責任人員作出(chu)行(xing)(xing)(xing)(xing)政處罰。本案(an)的查處表明(ming)，企業通過交易所債券(quan)市場融(rong)資必須依(yi)法(fa)履行(xing)(xing)(xing)(xing)信息(xi)披(pi)露義(yi)務，守(shou)法(fa)誠信是(shi)對(dui)市場主體(ti)的基本要求(qiu)。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編造傳播虛假信(xin)息(xi)案——嚴肅查處通過(guo)互(hu)聯網(wang)、自媒體編造傳播虛假信(xin)息(xi)行(xing)為

本案系一起利用自(zi)媒(mei)體編(bian)造傳播證(zheng)券(quan)期(qi)貨(huo)虛假(jia)信息的(de)(de)典型案件。2017年11月(yue)20日,曹(cao)磊在無權威來源、未(wei)盡核實義務情況下將微(wei)信好友轉來的(de)(de)《2018年金融(rong)機(ji)構(gou)會(hui)議紀要》改(gai)編(bian)成(cheng)《金融(rong)機(ji)構(gou)和(he)房企(qi)在證(zheng)監(jian)會(hui)開閉門會(hui)》并通過其運(yun)營的(de)(de)“山石(shi)觀市”微(wei)信公眾號發布(bu)，產生了嚴(yan)(yan)重的(de)(de)社會(hui)影響(xiang)和(he)市場影響(xiang)。2018年1月(yue)，證(zheng)監(jian)會(hui)依(yi)法(fa)對曹(cao)磊作出行政處罰。本案的(de)(de)查處充分警示市場參與者，新媒(mei)體不是(shi)法(fa)外之地，編(bian)造傳播證(zheng)券(quan)期(qi)貨(huo)虛假(jia)信息嚴(yan)(yan)重擾(rao)亂市場秩(zhi)序，是(shi)法(fa)律(lv)嚴(yan)(yan)格禁止的(de)(de)行為。

文章來源：中國(guo)證(zheng)監(jian)會