一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一）金(jin)亞科技信息(xi)披露違法違規(gui)案——重(zhong)拳打擊嚴重(zhong)損害中小投資者合法權益的欺詐發行、財(cai)務造(zao)假行為(wei)

本案(an)系(xi)一起欺(qi)詐(zha)發(fa)行、財(cai)(cai)務(wu)造假(jia)的(de)典型(xing)案(an)件。金亞科(ke)技股份(fen)有限公司(si)（簡(jian)稱金亞科(ke)技）通過(guo)虛(xu)(xu)(xu)構(gou)客戶和業務(wu)、偽造合同等方式(shi)虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)(zeng)收入和利潤，騙(pian)取首次公開發(fa)行（IPO）核準(zhun)。上市后，金亞科(ke)技虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)(zeng)2014年(nian)利潤約8049萬元(yuan)(yuan)，虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)(zeng)銀(yin)行存款約2.18億元(yuan)(yuan)，虛(xu)(xu)(xu)列(lie)預付工(gong)程款約3.1億元(yuan)(yuan)。2018年(nian)3月，證監(jian)(jian)(jian)會依(yi)(yi)法(fa)對金亞科(ke)技及相關責(ze)任人員(yuan)作(zuo)出行政處罰，同年(nian)6月，證監(jian)(jian)(jian)會依(yi)(yi)法(fa)將(jiang)相關人員(yuan)涉嫌欺(qi)詐(zha)發(fa)行等犯罪問題移送公安(an)機關。同年(nian)8月，證監(jian)(jian)(jian)會依(yi)(yi)法(fa)對立信所(suo)及相關人員(yuan)作(zuo)出行政處罰。欺(qi)詐(zha)發(fa)行、財(cai)(cai)務(wu)造假(jia)嚴(yan)重違反(fan)信息(xi)披露(lu)制度(du)，嚴(yan)重破壞市場(chang)誠信基礎，始(shi)終是證監(jian)(jian)(jian)會監(jian)(jian)(jian)管(guan)執法(fa)的(de)重中之重。

（二）華澤鈷鎳(nie)信息披露違法違規案——實(shi)際控制人為掩蓋資(zi)金(jin)占用指使上市公司(si)違規披露

本案(an)系一起(qi)上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)實際控制人(ren)(ren)(ren)為(wei)掩蓋資(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)的(de)(de)事實，指使上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)違規披露的(de)(de)典(dian)型(xing)案(an)件。2013年(nian)至(zhi)2015年(nian)上(shang)半年(nian)，成都(dou)華(hua)澤鈷鎳材料股份有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)（簡稱華(hua)澤鈷鎳）累計(ji)發生(sheng)向關(guan)聯(lian)方提供資(zi)金(jin)的(de)(de)關(guan)聯(lian)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元，關(guan)聯(lian)方資(zi)金(jin)占(zhan)用(yong)余額(e)達13.3億元。為(wei)掩蓋關(guan)聯(lian)方長期占(zhan)用(yong)資(zi)金(jin)的(de)(de)事實，上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)實際控制人(ren)(ren)(ren)王(wang)濤等人(ren)(ren)(ren)先后通過(guo)虛構(gou)采購(gou)合同(tong)、虛構(gou)代付業(ye)務(wu)(wu)、憑(ping)空進行(xing)(xing)票(piao)據背書等違法(fa)手段，將(jiang)37.8億元無效票(piao)據入賬充當還(huan)款。2018年(nian)1月，證監(jian)會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)華(hua)澤鈷鎳作(zuo)出行(xing)(xing)政處(chu)罰。同(tong)年(nian)8月，將(jiang)相關(guan)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)涉嫌證券犯罪移送公(gong)(gong)(gong)(gong)安(an)機關(guan)依(yi)法(fa)追(zhui)究(jiu)刑事責(ze)任。同(tong)時，國(guo)信證券作(zuo)為(wei)華(hua)澤鈷鎳2013、2014年(nian)重大資(zi)產重組財務(wu)(wu)顧問和恢復上(shang)市的(de)(de)保薦機構(gou)，在執業(ye)過(guo)程中未勤勉盡(jin)責(ze)。瑞華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)(shi)事務(wu)(wu)所(suo)在2013年(nian)、2014年(nian)年(nian)度財務(wu)(wu)報表(biao)審計(ji)過(guo)程中未勤勉盡(jin)責(ze)，出具了存在虛假記載的(de)(de)審計(ji)報告(gao)。2018年(nian)6月，證監(jian)會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)國(guo)信證券及其相關(guan)從業(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)(xing)政處(chu)罰。2018年(nian)12月，證監(jian)會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)瑞華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)(shi)事務(wu)(wu)所(suo)及相關(guan)從業(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)(de)查處(chu)表(biao)明，部分上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)法(fa)人(ren)(ren)(ren)治理缺位(wei)、內控管理混亂，違法(fa)行(xing)(xing)為(wei)損害上(shang)市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)和投資(zi)者的(de)(de)合法(fa)權(quan)益，必將(jiang)受到法(fa)律嚴懲。

（三）昆明機床(chuang)信(xin)息披露(lu)違法違規案——上市公司(si)為避免暫停上市連續三年實施(shi)財務造假

本案為(wei)上市公司自(zi)揭多年(nian)來財(cai)務(wu)造假(jia)、信披違(wei)規事實(shi)的典(dian)型(xing)案件(jian)。沈機集團昆明(ming)機床(chuang)股(gu)份有限公司（簡稱(cheng)昆明(ming)機床(chuang)）于(yu)2013年(nian)至(zhi)2015年(nian)通過跨期確認收入、虛(xu)計(ji)收入和(he)虛(xu)增(zeng)合同(tong)價格等方(fang)(fang)式(shi)虛(xu)增(zeng)收入4.83億元；通過少計(ji)提辭(ci)退福利(li)和(he)高(gao)管薪酬的方(fang)(fang)式(shi)虛(xu)增(zeng)利(li)潤(run)2961萬元；通過設(she)置賬外(wai)產成品庫房、虛(xu)構生產業(ye)務(wu)等方(fang)(fang)式(shi)多計(ji)各(ge)期營業(ye)成本、少計(ji)存貨。2013年(nian)至(zhi)2015年(nian)年(nian)報虛(xu)假(jia)記(ji)載(zai)。2018年(nian)2月，證監會(hui)對昆明(ming)機床(chuang)及相關責任人員作出行政處罰。本案的查處表明(ming)，財(cai)務(wu)造假(jia)和(he)信披違(wei)規嚴重損害投(tou)資者利(li)益，嚴重破壞市場誠信基礎，市場各(ge)方(fang)(fang)要以此(ci)為(wei)鑒，高(gao)度自(zi)律，切實(shi)保(bao)證信息披露真實(shi)、準確、完(wan)整(zheng)。

（四(si)）長生生物信息披(pi)露(lu)違法違規案——快速查處嚴重損(sun)害人民群眾切身利益的上市公司(si)違法案件

本(ben)案(an)是一(yi)起涉及(ji)上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)生(sheng)(sheng)產(chan)經營合規性信息披(pi)(pi)露(lu)(lu)問題的(de)(de)典型案(an)例。2018年7月，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)科技股份(fen)有(you)限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)（簡(jian)稱長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)）問題疫(yi)苗(miao)事(shi)件發生(sheng)(sheng)。經查，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)存(cun)在(zai)以下證(zheng)券違法行為：一(yi)是未按規定披(pi)(pi)露(lu)(lu)子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)百(bai)白破疫(yi)苗(miao)不符合標準(zhun)規定、全面停產(chan)并召回已簽發疫(yi)苗(miao)的(de)(de)相(xiang)關情況；二(er)是未披(pi)(pi)露(lu)(lu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)狂犬疫(yi)苗(miao)GMP證(zheng)書(shu)失效及(ji)重新獲(huo)得(de)該證(zheng)書(shu)等重大事(shi)項；三是披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)2015年至2017年年報及(ji)內部控(kong)制自我評價(jia)報告存(cun)在(zai)虛(xu)假記載。2018年12月，證(zheng)監會(hui)(hui)對長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)(wu)及(ji)18名相(xiang)關責(ze)(ze)任人員作出行政處(chu)罰。本(ben)案(an)的(de)(de)查處(chu)表明，證(zheng)監會(hui)(hui)對嚴重侵(qin)害(hai)社會(hui)(hui)公(gong)(gong)眾(zhong)利益，造成重大社會(hui)(hui)影響的(de)(de)市場主(zhu)體“零容忍”。上市公(gong)(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)要嚴格遵守(shou)法律法規、誠信經營、切實擔(dan)負起應有(you)的(de)(de)社會(hui)(hui)責(ze)(ze)任。

（五）山西三維環保信息披(pi)露違法(fa)違規案——堅決打好(hao)資本市場防治污染攻堅戰

本案為證監會助力(li)打好污(wu)染(ran)防治攻堅戰，整(zheng)治上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)環保(bao)信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)違法(fa)行(xing)(xing)為的(de)(de)典型(xing)案件(jian)。2018年(nian)4月(yue)，媒體(ti)對(dui)山(shan)(shan)(shan)西(xi)(xi)三(san)(san)維(wei)集團(tuan)股份有限公(gong)司(si)(si)（簡稱山(shan)(shan)(shan)西(xi)(xi)三(san)(san)維(wei)）污(wu)染(ran)問題的(de)(de)報道引起(qi)社(she)會關(guan)注。經查(cha)(cha)，2014年(nian)至(zhi)2017年(nian)，山(shan)(shan)(shan)西(xi)(xi)三(san)(san)維(wei)因(yin)污(wu)染(ran)環境(jing)受到環保(bao)部門七次(ci)行(xing)(xing)政處罰(fa)，日常生產經營(ying)存在多次(ci)排(pai)污(wu)超標，上(shang)(shang)述信(xin)息(xi)均未在定期報告中如實(shi)披(pi)露(lu)。2018年(nian)6月(yue)，山(shan)(shan)(shan)西(xi)(xi)證監局對(dui)山(shan)(shan)(shan)西(xi)(xi)三(san)(san)維(wei)及(ji)相關(guan)責任人(ren)員(yuan)作(zuo)出行(xing)(xing)政處罰(fa)。本案的(de)(de)查(cha)(cha)處表明(ming)，上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)必須切(qie)實(shi)擔(dan)負起(qi)保(bao)護環境(jing)的(de)(de)社(she)會責任。證監會將(jiang)始終保(bao)持對(dui)環保(bao)信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)違法(fa)行(xing)(xing)為的(de)(de)執法(fa)高壓(ya)態勢。

（六(liu)）龍寶參茸報送虛假申(shen)請文(wen)件案——嚴防(fang)IPO企業“帶病申(shen)報”

本案是(shi)一起擬IPO企業(ye)信(xin)息披(pi)露(lu)違法典型案件。2014年3月，龍(long)(long)寶(bao)參茸(rong)股份有限公司(si)（簡稱(cheng)龍(long)(long)寶(bao)參茸(rong)）提(ti)出(chu)IPO申請(qing)。監(jian)管部(bu)(bu)門對(dui)IPO企業(ye)現場核查發現，龍(long)(long)寶(bao)參茸(rong)信(xin)息披(pi)露(lu)存在疑點。經查，龍(long)(long)寶(bao)參茸(rong)招股說明(ming)書中關于經銷(xiao)(xiao)模式的(de)(de)描述存在重(zhong)大遺漏(lou)，未披(pi)露(lu)涉及銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)風(feng)險(xian)轉(zhuan)移和(he)提(ti)供擔保事項(xiang)的(de)(de)經銷(xiao)(xiao)合同簽訂情況，銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)的(de)(de)部(bu)(bu)分野(ye)山參所附鑒定證書與招股說明(ming)書中披(pi)露(lu)的(de)(de)不(bu)(bu)完全(quan)相同。2018年8月，證監(jian)會依(yi)法對(dui)龍(long)(long)寶(bao)參茸(rong)及相關責(ze)任人作出(chu)行政處罰。本案警示企業(ye)不(bu)(bu)得“帶病申報”，對(dui)于心存僥幸的(de)(de)，監(jian)管部(bu)(bu)門將堅決依(yi)法嚴肅追(zhui)究有關機構和(he)人員的(de)(de)責(ze)任。

（七）銀信評(ping)估未勤勉盡責案——緊(jin)盯評(ping)估機(ji)構(gou)執(zhi)業程序不到位、發表意見不準確的違法亂象

本案(an)(an)系(xi)證監會對(dui)(dui)評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)機構在(zai)執業過程中(zhong)未勤勉盡責(ze)(ze)進行(xing)處罰(fa)的典(dian)型(xing)案(an)(an)例。2014年(nian)5月至(zhi)10月，銀(yin)信資(zi)產(chan)評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)有(you)(you)限(xian)公司（簡(jian)稱銀(yin)信評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)）在(zai)對(dui)(dui)深圳市(shi)保(bao)千里電子有(you)(you)限(xian)公司的股東全部權益價值進行(xing)評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)時(shi)，未勤勉盡責(ze)(ze)，存在(zai)未對(dui)(dui)相關(guan)協(xie)議給(gei)予(yu)適當關(guan)注并實施有(you)(you)效評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)程序(xu)、評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)底稿(gao)收集不(bu)完整等違反《資(zi)產(chan)評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)準則》的行(xing)為，所出具的《評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)報告》存在(zai)誤(wu)導性陳述。2018年(nian)11月，證監會依法對(dui)(dui)銀(yin)信評(ping)(ping)(ping)估(gu)(gu)及相關(guan)責(ze)(ze)任人員作出行(xing)政處罰(fa)。本案(an)(an)的查處表明，各類中(zhong)介機構應當恪守資(zi)本市(shi)場“看門(men)人”職責(ze)(ze)，樹牢(lao)合規意(yi)識，切實做(zuo)到勤勉盡責(ze)(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱市(shi)場案——依法查處(chu)利(li)用杠桿資金短線操縱“次(ci)新股”

本案(an)系一(yi)起籌(chou)集巨量(liang)資(zi)金(jin)、使(shi)用眾多賬(zhang)戶炒作(zuo)“次新股(gu)”的典(dian)型案(an)件。2017年2至5月(yue)，北八(ba)道(dao)集團(tuan)有限公(gong)司（簡稱北八(ba)道(dao)）及其實際控制人組織(zhi)操(cao)盤(pan)團(tuan)隊，通(tong)過多個資(zi)金(jin)中介籌(chou)集數十億(yi)(yi)資(zi)金(jin)，利(li)用300多個證券賬(zhang)戶，采(cai)用頻繁對倒成交(jiao)、盤(pan)中拉抬股(gu)價、快(kuai)速(su)封漲(zhang)停等手(shou)法操(cao)縱(zong)“張家港行”、“江陰(yin)銀行”和(he)“和(he)勝股(gu)份(fen)”等多只次新股(gu)，合計獲利(li)9.5億(yi)(yi)元。2018年4月(yue)，證監會(hui)依法對北八(ba)道(dao)及相(xiang)關責任人作(zuo)出行政處(chu)罰。本案(an)的查(cha)處(chu)，打擊了利(li)用杠桿資(zi)金(jin)短線操(cao)縱(zong)“次新股(gu)”行為，維(wei)護(hu)了市場秩(zhi)序。

（九(jiu)）阜興集團、李衛(wei)衛(wei)合謀操(cao)縱(zong)大連電瓷(ci)股(gu)票案——上市公司實際控制人濫(lan)用信息優(you)勢內外(wai)勾(gou)結操(cao)縱(zong)市場

本(ben)(ben)案(an)系一起上(shang)市(shi)公司實際控制(zhi)人濫用信息(xi)優勢勾結市(shi)場(chang)(chang)(chang)機構合(he)謀操(cao)(cao)縱市(shi)場(chang)(chang)(chang)案(an)。上(shang)海阜(fu)興(xing)金(jin)(jin)融控股(gu)(gu)（集(ji)團(tuan)）有限公司（簡稱(cheng)阜(fu)興(xing)集(ji)團(tuan)）在取得大連電瓷控股(gu)(gu)權(quan)后，與李衛衛合(he)謀，通過(guo)控制(zhi)公司重大信息(xi)披露的發布節奏(zou)(zou)和內容，利(li)用資(zi)金(jin)(jin)優勢操(cao)(cao)縱“大連電瓷”股(gu)(gu)價(jia)(jia)。2018年7月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法對阜(fu)興(xing)集(ji)團(tuan)及相關責(ze)任人作出行政(zheng)處(chu)罰。本(ben)(ben)案(an)的查(cha)處(chu)表明，部(bu)分上(shang)市(shi)公司與市(shi)場(chang)(chang)(chang)機構勾結，非(fei)法操(cao)(cao)縱信息(xi)披露內容和節奏(zou)(zou)，嚴(yan)重破(po)壞市(shi)場(chang)(chang)(chang)定價(jia)(jia)功能，證(zheng)監(jian)會對此始終予以(yi)嚴(yan)厲打擊。

（十）陳賢操縱國債(zhai)(zhai)價(jia)(jia)格(ge)(ge)案(an)——首例交(jiao)易(yi)所(suo)債(zhai)(zhai)券市場國債(zhai)(zhai)價(jia)(jia)格(ge)(ge)操縱案(an)

本案(an)系一(yi)起在交易所債(zhai)(zhai)券市場操(cao)縱國債(zhai)(zhai)價(jia)(jia)格(ge)(ge)的(de)違法案(an)件。陳賢在“國債(zhai)(zhai)1507”等5只國債(zhai)(zhai)的(de)交易中頻繁互為對(dui)手方交易，累計對(dui)倒(dao)117次(ci)、抬(tai)高收盤(pan)價(jia)(jia)，以操(cao)縱形成的(de)價(jia)(jia)格(ge)(ge)通過國債(zhai)(zhai)質押式回(hui)購業務超額融入(ru)資金，降低融資成本。2018年6月，證監會依(yi)法對(dui)陳賢作(zuo)出行(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)查處(chu)表(biao)明，操(cao)縱債(zhai)(zhai)券價(jia)(jia)格(ge)(ge)的(de)行(xing)為干擾(rao)市場供需(xu)關(guan)系，破壞正常的(de)價(jia)(jia)格(ge)(ge)形成機制(zhi)，依(yi)法應予以懲處(chu)。

（十一）廖英強操(cao)縱市(shi)場案——股(gu)市(shi)“黑嘴”借助自媒體薦股(gu)實施操(cao)縱市(shi)場

本(ben)案系(xi)一起借助互聯網短(duan)(duan)視(shi)頻(pin)等形式公開(kai)薦(jian)(jian)股(gu)并從中牟(mou)利的(de)(de)(de)“黑嘴”案件。廖英強是知名財經媒體的(de)(de)(de)嘉(jia)賓主持，同時通(tong)過(guo)其經營的(de)(de)(de)“愛(ai)股(gu)軒”APP等平臺發布薦(jian)(jian)股(gu)視(shi)頻(pin)，積(ji)累了名氣和受眾。廖英強在(zai)不(bu)具有證(zheng)券投資咨詢執業資格(ge)情況下，利用(yong)自(zi)身影(ying)響力(li)，在(zai)微博、博客上(shang)(shang)公開(kai)評(ping)價(jia)、推薦(jian)(jian)股(gu)票(piao)。在(zai)薦(jian)(jian)股(gu)前先行(xing)(xing)買入，然后推薦(jian)(jian)他人買入，并在(zai)股(gu)價(jia)上(shang)(shang)漲時迅速賣出，牟(mou)取(qu)短(duan)(duan)期價(jia)差。2015年3月(yue)至11月(yue)，廖英強46次(ci)操縱39只股(gu)票(piao)。2018年4月(yue)，證(zheng)監會依法對廖英強作出行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)。本(ben)案的(de)(de)(de)查處(chu)再(zai)次(ci)對股(gu)市“黑嘴”通(tong)過(guo)“搶(qiang)帽子”交易(yi)方式操縱市場敲響了警鐘。

（十(shi)二）任良成操縱市場(chang)案——嚴懲資(zi)本市場(chang)屢(lv)查屢(lv)犯違法主體

本(ben)案(an)(an)系一起(qi)屢(lv)查屢(lv)犯操縱市場(chang)(chang)的(de)典型案(an)(an)件(jian)(jian)。2015年12月(yue)至(zhi)2016年4月(yue)，任(ren)良成(cheng)(cheng)、任(ren)良斌控制(zhi)(zhi)、使用上(shang)海任(ren)行投資管理有(you)限(xian)公(gong)司及(ji)其控制(zhi)(zhi)的(de)其他公(gong)司員工和融資方名義開立的(de)11個證(zheng)券(quan)賬戶(hu)，在大宗交易平臺接(jie)盤股票(piao)后，通過(guo)操縱手法抬高“南威軟件(jian)(jian)”等6只股票(piao)價(jia)格，隨后以高價(jia)賣出(chu)前期買入的(de)股票(piao)，獲利753萬元。2018年9月(yue)，證(zheng)監會依法對任(ren)良成(cheng)(cheng)、任(ren)良斌作出(chu)行政處罰(fa)。這(zhe)是(shi)任(ren)良成(cheng)(cheng)第三次因操縱市場(chang)(chang)領到罰(fa)單，前兩次已被罰(fa)沒3.4億元。本(ben)案(an)(an)的(de)查處表明(ming)，對于屢(lv)罰(fa)屢(lv)犯、恣意(yi)擾亂市場(chang)(chang)秩序者，監管部門將緊盯不放(fang)，嚴(yan)肅查處。

（十三）文高永權等操(cao)縱(zong)眾益傳媒股價案——新(xin)三板掛(gua)牌(pai)公司(si)實(shi)際控制人操(cao)縱(zong)本(ben)公司(si)股價

本(ben)案(an)(an)系一起操(cao)縱(zong)新三板掛牌公(gong)司(si)股(gu)票(piao)的(de)典型案(an)(an)件。湖南眾(zhong)益文(wen)化傳媒股(gu)份有限公(gong)司(si)（簡稱眾(zhong)益傳媒）實際控制人、董(dong)事長文(wen)高永權在籌劃公(gong)司(si)重組時，為使股(gu)價(jia)達到自己預期價(jia)位(wei)，通過(guo)聯合買(mai)(mai)賣、連續買(mai)(mai)賣、發布虛假信息等(deng)多(duo)種(zhong)手法操(cao)縱(zong)本(ben)公(gong)司(si)股(gu)價(jia)。2018年4月(yue)3日，證監會依法對文(wen)高永權及相(xiang)關責任人作出行政處罰。本(ben)案(an)(an)的(de)查處表明，新三板市(shi)場的(de)參(can)與主(zhu)體(ti)要(yao)依法合規參(can)與市(shi)場活動，自覺(jue)維護新三板市(shi)場正常秩(zhi)序。

（十四）王法銅操(cao)縱(zong)市(shi)場案——嚴肅查處積(ji)聚市(shi)場風險的(de)惡性操(cao)縱(zong)案件(jian)

本(ben)(ben)案(an)是(shi)一起操縱(zong)(zong)“次新股(gu)”的典型案(an)件。2017年(nian)1月至(zhi)6月，王法銅控制使用“謝某微”等344個證(zheng)券賬戶，以3-5倍杠(gang)桿(gan)籌集(ji)20億余元資(zi)(zi)(zi)金，采取(qu)集(ji)中持股(gu)優(you)勢和(he)資(zi)(zi)(zi)金優(you)勢連續拉抬、對倒(dao)成交(jiao)等異常交(jiao)易手法，輪番炒作(zuo)“清源股(gu)份”等3只股(gu)票，導致(zhi)相關股(gu)價(jia)暴漲(zhang)暴跌。2018年(nian)10月，證(zheng)監(jian)會依法對王法銅作(zuo)出(chu)行政處罰。本(ben)(ben)案(an)的查(cha)處表明，部分投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)借用民間配資(zi)(zi)(zi)等高杠(gang)桿(gan)資(zi)(zi)(zi)金操縱(zong)(zong)股(gu)價(jia)，證(zheng)監(jian)會對此始終(zhong)密切關注(zhu)，依法嚴肅查(cha)處操縱(zong)(zong)市場(chang)的行為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十(shi)五）王(wang)麒誠等內(nei)幕交易(yi)漢鼎宇(yu)佑股票(piao)案(an)——上市公司法定內(nei)幕信息知(zhi)情人內(nei)幕交易(yi)

本(ben)案系一起典(dian)型的(de)(de)內(nei)(nei)(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)窩案。2016年(nian)2月至10月，漢(han)鼎(ding)宇佑互聯(lian)網股(gu)份有(you)限公(gong)司(si)（簡稱(cheng)漢(han)鼎(ding)宇佑）在籌(chou)劃(hua)收購漢(han)鼎(ding)宇佑傳(chuan)媒集團有(you)限公(gong)司(si)的(de)(de)過程中(zhong)，上市公(gong)司(si)實際控制人(ren)王(wang)麒誠及(ji)關聯(lian)公(gong)司(si)高管王(wang)某(mou)等法定(ding)內(nei)(nei)(nei)幕(mu)信息知(zhi)(zhi)情(qing)人(ren)，利用本(ben)人(ren)及(ji)他人(ren)賬(zhang)戶(hu)，在內(nei)(nei)(nei)幕(mu)信息敏感期內(nei)(nei)(nei)提前大量買入(ru)公(gong)司(si)股(gu)票(piao)。2018年(nian)7月，證監會(hui)依法對(dui)相關人(ren)員作出行(xing)政(zheng)處罰。本(ben)案的(de)(de)查處表明，證監會(hui)始終(zhong)保(bao)持對(dui)內(nei)(nei)(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)的(de)(de)監管高壓態勢(shi)，警示上市公(gong)司(si)內(nei)(nei)(nei)部人(ren)和其(qi)他內(nei)(nei)(nei)幕(mu)信息知(zhi)(zhi)情(qing)人(ren)律(lv)己慎(shen)行(xing)，切勿逾越(yue)法律(lv)底線(xian)。

（十六(liu)）胡忠權(quan)等內(nei)幕(mu)交易(yi)維格娜絲股票案——銀行從業(ye)人員(yuan)利用職務便利從事內(nei)幕(mu)交易(yi)

本案系一起銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)從(cong)業人(ren)(ren)(ren)員(yuan)傳遞內(nei)幕(mu)信息(xi)、從(cong)事(shi)內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)的典型案件(jian)。2016年(nian)5月，維(wei)格(ge)娜(na)(na)絲時裝(zhuang)股(gu)份有限公(gong)(gong)司（簡稱維(wei)格(ge)娜(na)(na)絲）擬以現金方(fang)式收(shou)購某服(fu)裝(zhuang)品牌及(ji)相(xiang)(xiang)關(guan)資(zi)產和(he)(he)業務(wu)，并就該(gai)事(shi)項(xiang)向招商銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)南(nan)京分(fen)行(xing)(xing)(xing)(xing)申請貸(dai)款(kuan)。銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)授(shou)信審批部副總經理胡忠權(quan)、南(nan)京江(jiang)寧支(zhi)行(xing)(xing)(xing)(xing)工作人(ren)(ren)(ren)員(yuan)樊某分(fen)別參加授(shou)信審批及(ji)融資(zi)方(fang)案討論(lun)會。2016年(nian)8月，胡忠權(quan)使用本人(ren)(ren)(ren)及(ji)他人(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶在(zai)內(nei)幕(mu)信息(xi)公(gong)(gong)開前大量交(jiao)易(yi)維(wei)格(ge)娜(na)(na)絲股(gu)票(piao)，于(yu)某等(deng)與內(nei)幕(mu)信息(xi)知情人(ren)(ren)(ren)存在(zai)特定關(guan)系和(he)(he)聯絡(luo)接觸的多人(ren)(ren)(ren)大量交(jiao)易(yi)該(gai)股(gu)。2018年(nian)8月，證監會對胡忠權(quan)等(deng)人(ren)(ren)(ren)作出行(xing)(xing)(xing)(xing)政處罰。本案的查處表明(ming)，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)等(deng)從(cong)業人(ren)(ren)(ren)員(yuan)利用因履(lv)行(xing)(xing)(xing)(xing)崗位職責獲取的內(nei)幕(mu)信息(xi)買(mai)賣相(xiang)(xiang)關(guan)證券，或(huo)者泄露內(nei)幕(mu)信息(xi)、建議(yi)他人(ren)(ren)(ren)買(mai)賣相(xiang)(xiang)關(guan)股(gu)票(piao)，構(gou)成內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)。

（十七）王鵬利用未公開信息交易案——從業人員(yuan)及其親屬共同實施“老鼠倉”被(bei)刑(xing)事(shi)追(zhui)責

本案(an)(an)是(shi)證監會依法(fa)(fa)移送、司法(fa)(fa)機關刑事(shi)判決(jue)(jue)認(ren)定“老鼠倉”共(gong)同(tong)犯罪的典(dian)型案(an)(an)例。2009年(nian)3月至2011年(nian)8月，時任華夏基金(jin)債券交(jiao)易(yi)員王(wang)鵬多次登錄公司交(jiao)易(yi)管(guan)理部查(cha)詢(xun)賬號，知悉華夏基金(jin)股(gu)票類基金(jin)產品(pin)投資信(xin)息(xi)后，伙同(tong)其親屬(shu)利用獲取的未(wei)(wei)公開信(xin)息(xi)進行(xing)證券交(jiao)易(yi)，涉(she)及股(gu)票375只(zhi)，累計交(jiao)易(yi)金(jin)額8.78億余元(yuan)，非法(fa)(fa)獲利1774萬元(yuan)。2018年(nian)3月重慶市第一中級人(ren)民法(fa)(fa)院一審判決(jue)(jue)認(ren)定王(wang)鵬及兩(liang)名親屬(shu)構成(cheng)利用未(wei)(wei)公開信(xin)息(xi)交(jiao)易(yi)共(gong)同(tong)犯罪。本案(an)(an)的查(cha)處(chu)表(biao)明，基金(jin)從業(ye)人(ren)員“老鼠倉”嚴重破壞(huai)行(xing)業(ye)發展(zhan)的誠信(xin)基礎，侵害投資者權益(yi)，證監會對此始終(zhong)保(bao)持執法(fa)(fa)高壓態勢。

（十八(ba)）劉曉東等(deng)利用未公開(kai)信(xin)息(xi)交易案——私募基金從業(ye)人員(yuan)“老(lao)鼠倉”遭嚴(yan)懲

本(ben)案系一起(qi)私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)從業(ye)人(ren)(ren)員合(he)謀實(shi)施“老鼠倉(cang)”的典型案例。劉曉東為深圳市凡(fan)得(de)基(ji)(ji)金(jin)管理有限(xian)公(gong)司（簡稱凡(fan)得(de)基(ji)(ji)金(jin)）法(fa)(fa)定代表人(ren)(ren)、總(zong)經(jing)理。2015年5月(yue)至2016年5月(yue)，劉曉東等(deng)人(ren)(ren)利(li)用(yong)職務便利(li)知(zhi)悉凡(fan)得(de)基(ji)(ji)金(jin)產品的未公(gong)開信息，共同(tong)控制使用(yong)劉曉東證券賬(zhang)戶實(shi)施“老鼠倉(cang)”交(jiao)易。2018年6月(yue)，證監會依(yi)法(fa)(fa)對劉曉東等(deng)人(ren)(ren)作出行(xing)政(zheng)處罰。本(ben)案的查處表明(ming)，私募(mu)機構及從業(ye)人(ren)(ren)員必須樹立(li)合(he)規守(shou)約(yue)意(yi)識，不得(de)突破法(fa)(fa)律底(di)線，損害(hai)基(ji)(ji)金(jin)財產和基(ji)(ji)金(jin)份額持有人(ren)(ren)的利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋建設欺詐(zha)發行(xing)(xing)公司債(zhai)券案——首次對欺詐(zha)發行(xing)(xing)公司債(zhai)券作出(chu)行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)

本案系證監會(hui)對欺詐發(fa)行(xing)(xing)債券(quan)行(xing)(xing)為行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)(fa)的(de)首起案件。五(wu)(wu)洋建(jian)(jian)設集團(tuan)股份有限公(gong)(gong)司（簡稱五(wu)(wu)洋建(jian)(jian)設）為了符(fu)合(he)(he)公(gong)(gong)司債券(quan)公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)條件，將工程項目(mu)應收賬款(kuan)(kuan)和(he)應付(fu)賬款(kuan)(kuan)“對抵”后少計提壞(huai)賬準備(bei)，騙取了債券(quan)發(fa)行(xing)(xing)核準并多次向(xiang)合(he)(he)格投資(zi)者公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)。此外，五(wu)(wu)洋建(jian)(jian)設還存在未(wei)(wei)按(an)(an)規定(ding)及(ji)時(shi)披露年(nian)報、未(wei)(wei)按(an)(an)規定(ding)及(ji)時(shi)披露審計機(ji)構(gou)變更事項等違法行(xing)(xing)為。2018年(nian)7月，證監會(hui)依法對五(wu)(wu)洋建(jian)(jian)設及(ji)相關責任人(ren)員作出(chu)行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)(fa)。本案的(de)查處(chu)表明，企業通過交易所(suo)債券(quan)市場融資(zi)必須依法履行(xing)(xing)信息披露義務，守(shou)法誠信是(shi)對市場主體的(de)基本要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十(shi)）曹磊(lei)編造(zao)傳(chuan)播虛(xu)假信息(xi)案——嚴肅(su)查處通(tong)過互聯網、自媒(mei)體編造(zao)傳(chuan)播虛(xu)假信息(xi)行為

本案系一起利(li)用自媒體編(bian)造(zao)傳(chuan)播證(zheng)(zheng)券期(qi)貨虛(xu)假(jia)(jia)信息的典(dian)型(xing)案件。2017年11月(yue)20日(ri),曹磊(lei)在無權威來源、未盡核實(shi)義務情況下將微(wei)信好友(you)轉(zhuan)來的《2018年金融(rong)機(ji)構會議紀(ji)要》改(gai)編(bian)成《金融(rong)機(ji)構和房企在證(zheng)(zheng)監會開(kai)閉(bi)門會》并通(tong)過其運營(ying)的“山石(shi)觀市(shi)”微(wei)信公眾(zhong)號發(fa)布，產生了嚴(yan)重(zhong)的社會影響和市(shi)場影響。2018年1月(yue)，證(zheng)(zheng)監會依法對曹磊(lei)作(zuo)出行政處罰。本案的查處充分警(jing)示市(shi)場參(can)與者，新媒體不是(shi)法外(wai)之地，編(bian)造(zao)傳(chuan)播證(zheng)(zheng)券期(qi)貨虛(xu)假(jia)(jia)信息嚴(yan)重(zhong)擾亂市(shi)場秩(zhi)序，是(shi)法律嚴(yan)格禁止(zhi)的行為(wei)。

文章來源：中國證監會