一、信托是什么
術語釋義:信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)就是信(xin)用委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo),信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)是一種以信(xin)用為基(ji)礎(chu)的(de)法律行(xing)為,一般涉及到三方面當(dang)事(shi)人(ren),即(ji)投入信(xin)用的(de)委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren),受(shou)(shou)信(xin)于人(ren)的(de)受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren),以及受(shou)(shou)益(yi)于人(ren)的(de)受(shou)(shou)益(yi)人(ren)。信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)是由委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)依照(zhao)契約或(huo)(huo)遺囑的(de)規定(ding)(ding),為自己或(huo)(huo)第三者(即(ji)受(shou)(shou)益(yi)人(ren))的(de)利益(yi),將財產上的(de)權(quan)利轉給受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(自然(ran)人(ren)或(huo)(huo)法人(ren)),受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)按規定(ding)(ding)條件和(he)范圍,占有、管理、使用信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)財產,并處理其收益(yi)。
認識差異:由于(yu)信托(tuo)(tuo)是一種法(fa)律行為,因此在采用(yong)不(bu)同法(fa)系的國家,其(qi)定義(yi)有(you)較大的差別(bie)。歷史(shi)上出現過多種不(bu)同的信托(tuo)(tuo)定義(yi),但(dan)時至今日(ri),人們也沒有(you)對信托(tuo)(tuo)的定義(yi)達成完全的共識(shi)。
國內概況:我國隨著經濟的(de)不斷(duan)發(fa)展和法律制度的(de)進一步完善,于(yu)2001年(辛巳(si)年)出(chu)臺(tai)了《中(zhong)華人(ren)(ren)(ren)民共和國信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法》,對信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)的(de)概念進行(xing)了完整的(de)定(ding)義(yi):信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo),是(shi)指委(wei)(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)基于(yu)對受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)的(de)信(xin)(xin)任,將其財產權委(wei)(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)給受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren),由受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)按(an)委(wei)(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)的(de)意(yi)愿(yuan)以自己的(de)名義(yi),為受(shou)益人(ren)(ren)(ren)的(de)利益或(huo)為特定(ding)目(mu)的(de),進行(xing)管理或(huo)者處分的(de)行(xing)為(2001年發(fa)布的(de)《中(zhong)華人(ren)(ren)(ren)民共和國信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法》第二條(tiao))。
二、信托職能
基本含義
信托的職能概括起來(lai)就是“受人之托,履(lv)人之囑(zhu),代人理財(cai)”
基本職能
是財(cai)產管(guan)理職能(neng)。體現在:
①管理內容上的廣泛性:一切財產(chan),無形資產(chan),有(you)形資產(chan);自然(ran)人、法人、其他依法成(cheng)立的組織、國家(jia)。
②管理目的(de)的(de)特定性(xing):為(wei)受益人的(de)利益。
③管理行為(wei)的責任性(xing):發生損失,只要(yao)符合(he)信托(tuo)(tuo)合(he)同(tong)規(gui)定,受托(tuo)(tuo)人不承擔責任;如違反規(gui)定的受托(tuo)(tuo)人的重(zhong)大過失導(dao)致(zhi)的損失,受托(tuo)(tuo)人有賠償責任。
④管(guan)理(li)方法的(de)限制(zhi)性:受(shou)托人管(guan)理(li)處(chu)分信托財(cai)產(chan)(chan),只(zhi)能按(an)信托目的(de)來進行,不能按(an)自己需要隨意利用信托財(cai)產(chan)(chan)。
派生職能
①金(jin)融(rong)(rong)(rong)職能(neng)即融(rong)(rong)(rong)通(tong)資金(jin)。信托財(cai)(cai)產多數表現(xian)為貨幣形態。同(tong)時為使信托財(cai)(cai)產保值增(zeng)值,信托投資公(gong)司必然派生(sheng)出金(jin)融(rong)(rong)(rong)功能(neng)。
②溝通和協調(diao)經(jing)濟關(guan)系(xi)(xi)職能(neng)。即代理(li)和咨詢(xun)。信托業務具有多邊經(jing)濟關(guan)系(xi)(xi),受(shou)托人(ren)作(zuo)為委托人(ren)與(yu)受(shou)益人(ren)的中介(jie),是(shi)天然的橫向經(jing)濟聯(lian)系(xi)(xi)的橋梁和紐(niu)帶。可與(yu)經(jing)營(ying)各方建立互(hu)動關(guan)系(xi)(xi),提供可靠的經(jing)濟信息(xi),為委托人(ren)的財產尋找投資(zi)場(chang)所,從而加(jia)強經(jing)濟聯(lian)系(xi)(xi)與(yu)溝通。包括(kuo):見證、擔保、代理(li)、咨詢(xun)、監(jian)督職能(neng)。
③社(she)會投資職(zhi)能。指受托(tuo)人運用(yong)信(xin)托(tuo)業務手(shou)段(duan)參(can)與社(she)會投資活動的職(zhi)能,它通過信(xin)托(tuo)投資業務和證券投資業務得(de)到(dao)體現(xian)。
④為社(she)會(hui)(hui)公(gong)益事(shi)業(ye)(ye)服務(wu)的(de)職(zhi)能(neng)。指信(xin)托業(ye)(ye)可以為捐(juan)助或(huo)資助社(she)會(hui)(hui)公(gong)益事(shi)業(ye)(ye)的(de)委托人服務(wu),以實現其特定(ding)目的(de)功(gong)能(neng)。
三、信托作用
信托(tuo)的作用是信托(tuo)職能發(fa)揮的結果,包括:
①代人理財的作用,拓寬了投資者的投資渠道。
其特點(dian):一是規模效益,信(xin)托(tuo)(tuo)將零(ling)散的資(zi)(zi)金(jin)巧妙的匯(hui)集起(qi)來(lai),由專業(ye)(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)機(ji)(ji)構運用于(yu)各種金(jin)融工具或(huo)實業(ye)(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi),謀取資(zi)(zi)產的增值(zhi);二是專家(jia)管(guan)理(li)(li),信(xin)托(tuo)(tuo)財產的管(guan)理(li)(li)的運用均是由相關(guan)行(xing)業(ye)(ye)的專家(jia)來(lai)管(guan)理(li)(li)的,他們具有豐富的行(xing)業(ye)(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)經驗,掌握先進的理(li)(li)財技術,善于(yu)捕捉市場機(ji)(ji)會,為信(xin)托(tuo)(tuo)財產的增值(zhi)提供了重要保證。
②聚集資金,為(wei)經濟服務:
由于信(xin)托制度可(ke)有效的(de)維護、管理(li)所有者(zhe)的(de)資(zi)(zi)(zi)金和財(cai)產,它具有很強的(de)籌資(zi)(zi)(zi)能(neng)力(li),為(wei)(wei)企(qi)業(ye)籌集資(zi)(zi)(zi)金創造(zao)了良好的(de)融資(zi)(zi)(zi)環境,更(geng)為(wei)(wei)重要的(de)是它可(ke)以將儲蓄資(zi)(zi)(zi)金轉化為(wei)(wei)生產資(zi)(zi)(zi)金,可(ke)有力(li)的(de)支持經濟的(de)發展。
③規避和分散風險的作(zuo)用:
由于信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)具(ju)(ju)有(you)(you)的(de)獨立(li)性(xing),使得信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)在設立(li)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)時(shi)沒有(you)(you)法律(lv)瑕(xia)疵,在信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)期(qi)內能夠對抗第(di)三(san)方(fang)的(de)訴訟,保證信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)不(bu)(bu)受(shou)侵犯,從而(er)使信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)制度(du)(du)具(ju)(ju)有(you)(you)了其他經濟制度(du)(du)所不(bu)(bu)具(ju)(ju)備的(de)風險規避作用。
④促(cu)進金融體(ti)系的(de)發(fa)展與(yu)完善:
⑤發展社(she)會(hui)公(gong)益事業(ye),健全社(she)會(hui)保障制度(du)的作用:
通過(guo)設(she)立(li)各項公益信(xin)托,可支持我國科(ke)技、教育、文化(hua)、體育、衛(wei)生、慈善等事業(ye)的(de)發展(zhan)。
⑥信托制度有利于構筑社會信用體系:
信用制度的建立,是市場規則的基礎,而信用是信托的基石,信托作為一項經濟制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而信(xin)托(tuo)制度的(de)回歸,不僅促進(jin)了(le)金融業(ye)的(de)發展,而且對構筑整個社會信(xin)用體系具(ju)有(you)積極的(de)促進(jin)作用。
四、信托投資的收益怎么樣呢?
一(yi)般(ban)來說信(xin)(xin)托(tuo)類(lei)投(tou)資(zi)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)收益是比較穩(wen)(wen)定的(de)(de)(de)(de),但(dan)也(ye)會出現浮動的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)。信(xin)(xin)托(tuo)產(chan)品(pin)(pin)憑借著(zhu)收益較高、穩(wen)(wen)定性(xing)好(hao)的(de)(de)(de)(de)特點,吸引了大(da)批投(tou)資(zi)者。如果是貸款系(xi)列的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)計劃(hua)產(chan)品(pin)(pin)往(wang)往(wang)都是資(zi)質優異、收益穩(wen)(wen)定的(de)(de)(de)(de)基(ji)礎設施類(lei)信(xin)(xin)托(tuo)計劃(hua),同時這類(lei)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)大(da)多數都有第三方作為擔保,所以它(ta)(ta)的(de)(de)(de)(de)安全性(xing)比單(dan)一(yi)的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)投(tou)資(zi)項目帶來的(de)(de)(de)(de)財富(fu)收益要多一(yi)些。它(ta)(ta)的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)風(feng)險也(ye)不高。因為在投(tou)資(zi)過程(cheng)中,信(xin)(xin)托(tuo)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)資(zi)金會受到投(tou)資(zi)銀行會不斷監督,這樣就(jiu)可以很大(da)程(cheng)度上規避信(xin)(xin)托(tuo)項目的(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)風(feng)險。