一、信托是什么
術語釋義:信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)就是(shi)信(xin)(xin)用委托(tuo)(tuo)(tuo),信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)是(shi)一種以(yi)信(xin)(xin)用為(wei)基礎的(de)法律行為(wei),一般涉(she)及(ji)到三方面當事(shi)人(ren)(ren)(ren),即投入(ru)信(xin)(xin)用的(de)委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren),受(shou)信(xin)(xin)于人(ren)(ren)(ren)的(de)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren),以(yi)及(ji)受(shou)益(yi)于人(ren)(ren)(ren)的(de)受(shou)益(yi)人(ren)(ren)(ren)。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)業(ye)務(wu)是(shi)由委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)依照契約或遺囑的(de)規(gui)定,為(wei)自(zi)己(ji)或第三者(即受(shou)益(yi)人(ren)(ren)(ren))的(de)利益(yi),將財產上的(de)權利轉給受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(自(zi)然(ran)人(ren)(ren)(ren)或法人(ren)(ren)(ren)),受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)按規(gui)定條件(jian)和范圍,占有、管理、使用信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)財產,并處理其收益(yi)。
認識差異:由于信(xin)托(tuo)是一種法(fa)律行為,因此在采用不(bu)同法(fa)系的國家,其定(ding)義(yi)有較大的差別。歷史上出現過多(duo)種不(bu)同的信(xin)托(tuo)定(ding)義(yi),但(dan)時至今日,人們也沒(mei)有對信(xin)托(tuo)的定(ding)義(yi)達(da)成完全(quan)的共識(shi)。
國內概況:我國(guo)(guo)隨著經(jing)濟的不斷(duan)發展和(he)法(fa)(fa)律制度(du)的進一(yi)步(bu)完善,于2001年(辛巳年)出臺(tai)了(le)《中華人(ren)民(min)共和(he)國(guo)(guo)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法(fa)(fa)》,對(dui)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)的概念進行了(le)完整的定義:信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo),是指委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)基于對(dui)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)的信(xin)(xin)任,將(jiang)其財產權委托(tuo)(tuo)(tuo)給受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren),由受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)按委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)的意愿以自(zi)己(ji)的名義,為(wei)受(shou)益人(ren)的利益或為(wei)特(te)定目的,進行管理或者處分(fen)的行為(wei)(2001年發布(bu)的《中華人(ren)民(min)共和(he)國(guo)(guo)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法(fa)(fa)》第(di)二條(tiao))。
二、信托職能
基本含義
信托的職能(neng)概(gai)括起來就是“受(shou)人之托,履人之囑,代(dai)人理財(cai)”
基本職能
是財(cai)產管理職能。體現(xian)在:
①管理(li)內容上(shang)的廣泛性(xing):一(yi)切財產(chan)(chan),無形(xing)資產(chan)(chan),有形(xing)資產(chan)(chan);自然人、法人、其他依法成立的組織、國家。
②管理目的(de)的(de)特定性:為受益人的(de)利益。
③管理行為的責(ze)任性:發生損(sun)失(shi),只要符合信托(tuo)合同規(gui)定,受(shou)托(tuo)人不(bu)承擔(dan)責(ze)任;如違反規(gui)定的受(shou)托(tuo)人的重大過失(shi)導致的損(sun)失(shi),受(shou)托(tuo)人有(you)賠償責(ze)任。
④管(guan)理方法(fa)的限制性(xing):受托(tuo)人管(guan)理處分信(xin)托(tuo)財產(chan),只能(neng)按信(xin)托(tuo)目的來進行(xing),不能(neng)按自己(ji)需(xu)要(yao)隨(sui)意利用信(xin)托(tuo)財產(chan)。
派生職能
①金融(rong)職能(neng)即(ji)融(rong)通資(zi)金。信(xin)托財產多數表現(xian)為(wei)貨幣形態。同時為(wei)使信(xin)托財產保值增值,信(xin)托投資(zi)公司(si)必然派生出金融(rong)功能(neng)。
②溝通(tong)和(he)(he)協調經(jing)(jing)濟(ji)(ji)關系(xi)(xi)職能。即(ji)代理(li)和(he)(he)咨(zi)詢。信托業務具有多(duo)邊經(jing)(jing)濟(ji)(ji)關系(xi)(xi),受托人(ren)(ren)作為(wei)委(wei)托人(ren)(ren)與(yu)受益人(ren)(ren)的中介,是天(tian)然的橫(heng)向經(jing)(jing)濟(ji)(ji)聯系(xi)(xi)的橋梁和(he)(he)紐帶。可(ke)與(yu)經(jing)(jing)營各方建立互動關系(xi)(xi),提(ti)供可(ke)靠(kao)的經(jing)(jing)濟(ji)(ji)信息,為(wei)委(wei)托人(ren)(ren)的財產尋找投資(zi)場所,從而加強經(jing)(jing)濟(ji)(ji)聯系(xi)(xi)與(yu)溝通(tong)。包括:見(jian)證(zheng)、擔保、代理(li)、咨(zi)詢、監(jian)督(du)職能。
③社(she)會投資(zi)職(zhi)能。指受托(tuo)(tuo)人(ren)運用信托(tuo)(tuo)業(ye)務手段參與社(she)會投資(zi)活動的職(zhi)能,它通過信托(tuo)(tuo)投資(zi)業(ye)務和(he)證券投資(zi)業(ye)務得到體現。
④為(wei)社會公(gong)益事業服(fu)務的(de)(de)職能(neng)。指信(xin)托業可(ke)以為(wei)捐助(zhu)或資助(zhu)社會公(gong)益事業的(de)(de)委托人服(fu)務,以實現其特定(ding)目的(de)(de)功能(neng)。
三、信托作用
信托的作用是(shi)信托職能發揮的結果,包括:
①代人理財的(de)作(zuo)用,拓(tuo)寬了(le)投資(zi)者的(de)投資(zi)渠道。
其特點(dian):一是(shi)規模效益,信(xin)托將(jiang)零散(san)的(de)(de)(de)(de)資(zi)金巧(qiao)妙的(de)(de)(de)(de)匯集起(qi)來(lai),由專(zhuan)業(ye)(ye)投資(zi)機(ji)構運(yun)用于各種金融工具或實業(ye)(ye)投資(zi),謀(mou)取資(zi)產(chan)的(de)(de)(de)(de)增值;二是(shi)專(zhuan)家管理(li)(li)(li),信(xin)托財(cai)產(chan)的(de)(de)(de)(de)管理(li)(li)(li)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用均是(shi)由相關行業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)專(zhuan)家來(lai)管理(li)(li)(li)的(de)(de)(de)(de),他們具有豐富的(de)(de)(de)(de)行業(ye)(ye)投資(zi)經驗,掌握先(xian)進的(de)(de)(de)(de)理(li)(li)(li)財(cai)技術,善于捕捉(zhuo)市場(chang)機(ji)會(hui),為信(xin)托財(cai)產(chan)的(de)(de)(de)(de)增值提供了(le)重要保(bao)證。
②聚集資金(jin),為經濟服務:
由于信托制度可(ke)(ke)有(you)效的(de)(de)(de)(de)維護、管理(li)所有(you)者的(de)(de)(de)(de)資(zi)金(jin)和財產,它(ta)具有(you)很強(qiang)的(de)(de)(de)(de)籌資(zi)能力(li),為企業籌集資(zi)金(jin)創造了良好(hao)的(de)(de)(de)(de)融資(zi)環(huan)境,更為重要的(de)(de)(de)(de)是它(ta)可(ke)(ke)以(yi)將儲蓄資(zi)金(jin)轉化為生產資(zi)金(jin),可(ke)(ke)有(you)力(li)的(de)(de)(de)(de)支(zhi)持(chi)經濟的(de)(de)(de)(de)發展。
③規(gui)避和(he)分(fen)散風(feng)險的(de)作(zuo)用:
由于信托(tuo)財(cai)產具有的(de)獨(du)立性(xing),使得信托(tuo)財(cai)產在設立信托(tuo)時沒有法律(lv)瑕(xia)疵,在信托(tuo)期內能夠對抗第(di)三(san)方的(de)訴(su)訟,保證信托(tuo)財(cai)產不(bu)受侵犯,從而使信托(tuo)制度具有了其他經濟制度所不(bu)具備的(de)風險(xian)規避作用。
④促進(jin)金融(rong)體系(xi)的發展與完善:
⑤發展社會公益事業,健(jian)全社會保(bao)障(zhang)制度的(de)作用:
通過(guo)設立各項(xiang)公益(yi)信托,可(ke)支(zhi)持我(wo)國科技、教育、文化、體(ti)育、衛生、慈善等(deng)事業的發展。
⑥信(xin)托制度有利于構筑社會信(xin)用體系:
信用制度的建立,是市場規則的基礎,而信用是信托的基石,信托作為一項經濟制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而信托制度的回歸,不僅促進(jin)了(le)金融業的發展,而且對構(gou)筑整個社(she)會(hui)信用(yong)(yong)體系具(ju)有積極(ji)的促進(jin)作用(yong)(yong)。
四、信托投資的收益怎么樣呢?
一(yi)般來說信(xin)托類投(tou)資產品的(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)是(shi)比較(jiao)(jiao)穩定(ding)的(de)(de),但也會(hui)出(chu)現(xian)浮動的(de)(de)情況。信(xin)托產品憑借(jie)著收(shou)(shou)益(yi)較(jiao)(jiao)高、穩定(ding)性好的(de)(de)特點,吸引了大(da)批投(tou)資者(zhe)。如果是(shi)貸款系列的(de)(de)信(xin)托計(ji)劃(hua)產品往(wang)往(wang)都是(shi)資質優(you)異、收(shou)(shou)益(yi)穩定(ding)的(de)(de)基礎設施類信(xin)托計(ji)劃(hua),同時這類產品的(de)(de)大(da)多(duo)數都有第三方作為(wei)擔保,所以它(ta)的(de)(de)安全性比單一(yi)的(de)(de)信(xin)托投(tou)資項(xiang)目(mu)帶來的(de)(de)財富(fu)收(shou)(shou)益(yi)要(yao)多(duo)一(yi)些。它(ta)的(de)(de)投(tou)資風(feng)險(xian)也不(bu)高。因為(wei)在投(tou)資過程(cheng)中,信(xin)托產品的(de)(de)資金(jin)會(hui)受(shou)到投(tou)資銀(yin)行會(hui)不(bu)斷監督,這樣就可以很大(da)程(cheng)度上規(gui)避信(xin)托項(xiang)目(mu)的(de)(de)投(tou)資風(feng)險(xian)。