期貨(huo)（Futures）與現貨(huo)完全不(bu)同(tong)，現貨(huo)是(shi)實(shi)實(shi)在在可以交(jiao)易(yi)的(de)貨(huo)（商品），期貨(huo)主要不(bu)是(shi)貨(huo)，而是(shi)以某種大宗產品如棉花(hua)、大豆、石油等(deng)及(ji)金(jin)融(rong)資產如股票、債券(quan)等(deng)為標(biao)的(de)標(biao)準化可交(jiao)易(yi)合約。因此(ci)，這個標(biao)的(de)物可以是(shi)某種商品（例如黃金(jin)、原(yuan)油、農產品），也可以是(shi)金(jin)融(rong)工具。

交收期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)日子(zi)可(ke)以是一(yi)星期(qi)(qi)(qi)之(zhi)后，一(yi)個(ge)(ge)月之(zhi)后，三個(ge)(ge)月之(zhi)后，甚至(zhi)一(yi)年之(zhi)后。買賣(mai)(mai)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)合(he)同或協議叫(jiao)做期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合(he)約(yue)。買賣(mai)(mai)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)場所叫(jiao)做期(qi)(qi)(qi)貨(huo)市場。 我們一(yi)般(ban)說(shuo)的(de)(de)(de)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)操作(zuo)都是指期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合(he)約(yue)的(de)(de)(de)操作(zuo)。 期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合(he)約(yue)的(de)(de)(de)概念(nian)是：由期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交易所統一(yi)制定(ding)的(de)(de)(de)、規定(ding)在將來某一(yi)特定(ding)的(de)(de)(de)時間(jian)和地點交割一(yi)定(ding)數量和質量標的(de)(de)(de)物的(de)(de)(de)標準(zhun)化合(he)約(yue)。

期(qi)貨(huo)(huo)，是(shi)相對現(xian)(xian)貨(huo)(huo)而(er)言(yan)，本質(zhi)是(shi)簽(qian)訂一個(ge)遠(yuan)期(qi)買賣(mai)(mai)合(he)(he)(he)同。譬如你手里有1000噸鋼材，現(xian)(xian)在(zai)(zai)行情(qing)不好(hao)，又賣(mai)(mai)不出去，可以(yi)(yi)先簽(qian)一個(ge)幾個(ge)月(yue)賣(mai)(mai)出的(de)合(he)(he)(he)同，鎖(suo)定賣(mai)(mai)出價(jia)格，防止虧損進一步擴大。現(xian)(xian)代意(yi)義的(de)期(qi)貨(huo)(huo)市場，都是(shi)在(zai)(zai)正(zheng)規的(de)期(qi)貨(huo)(huo)交易所，按保證金(jin)（一般(ban)是(shi)6%－20%）買賣(mai)(mai)標準期(qi)貨(huo)(huo)合(he)(he)(he)約（即合(he)(he)(he)同）。由于參與群體眾多(duo)，又有期(qi)現(xian)(xian)交割制(zhi)度（或現(xian)(xian)金(jin)結算(suan)，但基本上(shang)都有一個(ge)現(xian)(xian)貨(huo)(huo)參考結算(suan)標準），所以(yi)(yi)在(zai)(zai)一定程度可以(yi)(yi)預示未來價(jia)格走(zou)勢，期(qi)貨(huo)(huo)英文本身(shen)就是(shi)futures.優(you)勢一：占用資金(jin)少，用100萬，做(zuo)1000萬的(de)事情(qing)；二是(shi)可以(yi)(yi)雙向(xiang)交易，這樣在(zai)(zai)合(he)(he)(he)適的(de)時機，與現(xian)(xian)貨(huo)(huo)交易反向(xiang)操作(zuo)，對沖現(xian)(xian)貨(huo)(huo)風險。

期貨交(jiao)易(yi)是(shi)在現貨交(jiao)易(yi)的(de)基礎上發展起(qi)來(lai)的(de)、通過(guo)在期貨交(jiao)易(yi)所買賣(mai)標準化的(de)期貨合(he)約而進(jin)行的(de)一種有組織(zhi)的(de)交(jiao)易(yi)方式。