一、什么是信托融資

信托融資是通過專業理財機構作為信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)進(jin)行(xing)的(de)(de)，資(zi)金(jin)(jin)供(gong)(gong)需雙方就是借助(zhu)這(zhe)個信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)提供(gong)(gong)的(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)機制進(jin)行(xing)資(zi)金(jin)(jin)余(yu)缺調劑的(de)(de)。這(zhe)種(zhong)融(rong)(rong)通資(zi)金(jin)(jin)形式(shi)上有間接(jie)(jie)性(xing)的(de)(de)一面，但是，作為信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)的(de)(de)受托(tuo)人在整個信(xin)(xin)托(tuo)過程中(zhong)僅僅處于(yu)(yu)金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務層面上，提供(gong)(gong)的(de)(de)是金(jin)(jin)融(rong)(rong)手段，并非真正的(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)主體(ti)，融(rong)(rong)資(zi)過程中(zhong)的(de)(de)任何風險和收益仍(reng)歸(gui)屬于(yu)(yu)資(zi)金(jin)(jin)供(gong)(gong)給(gei)方，即投(tou)資(zi)者，可見信(xin)(xin)托(tuo)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)這(zhe)種(zhong)轉化顯(xian)然(ran)突破(po)了(le)傳統(tong)的(de)(de)銀(yin)行(xing)存貸融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)局限，創(chuang)新了(le)一種(zhong)有別(bie)于(yu)(yu)股票(piao)、債券的(de)(de)新型的(de)(de)直接(jie)(jie)融(rong)(rong)資(zi)模式(shi)。

二、信托融資有什么特點

1、融資速度較快。信托融資的操作(zuo)相對簡單，期限設計和資金運用方式靈活，從設計到(dao)審(shen)批(或(huo)備案)以(yi)及發行(xing)所需的時(shi)間較少(shao)，可快速(su)籌(chou)集資金。

2、融資者負擔小。信(xin)托融資對(dui)融資者沒有限制，只要信(xin)托公司愿意投資給融資者即可(ke)。

3、融(rong)資(zi)(zi)成本較(jiao)低(di)。融(rong)資(zi)(zi)成本指(zhi)融(rong)資(zi)(zi)者要為(wei)籌措的資(zi)(zi)金(jin)(jin)付(fu)出融(rong)資(zi)(zi)過程(cheng)中的組(zu)織(zhi)管理費用、融(rong)資(zi)(zi)后(hou)的資(zi)(zi)金(jin)(jin)占用費用以及融(rong)資(zi)(zi)時支付(fu)的其它費用。

4、風險小，投資(zi)回報率高。相對(dui)于(yu)股票、債券、房地產投資(zi)而言(yan)，信(xin)托投資(zi)回報要穩(wen)定得多(duo)。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

三、為什么要從信托融資

每個公(gong)司(si)的融資結構不一樣。有的公(gong)司(si)只需要(yao)從銀行拿錢就夠了(le)。有的公(gong)司(si)除了(le)從銀行借錢以外，還需要(yao)通過信托公(gong)司(si)，資管公(gong)司(si)來(lai)融錢。具體的原因是一個公(gong)司(si)今年需要(yao)50億(yi)。最多能承受7%的利息。那么這家公司有可能(neng)從銀行拿了40億。6%利(li)息的錢。另(ling)外10億可(ke)以(yi)從信托(tuo)公(gong)司拿，就算(suan)8%的利息。公(gong)司也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)款(kuan)(kuan)信(xin)(xin)托(tuo)是指(zhi)受(shou)托(tuo)人（信(xin)(xin)托(tuo)公司）接受(shou)委托(tuo)人（投資(zi)(zi)者）的委托(tuo)，將委托(tuo)人存(cun)入的資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)按其指(zhi)定或按信(xin)(xin)托(tuo)計劃的對(dui)象、用途、期限(xian)、利率(lv)和金(jin)(jin)(jin)額發放貸(dai)款(kuan)(kuan)，并負(fu)責到期收回貸(dai)款(kuan)(kuan)本息的一(yi)項金(jin)(jin)(jin)融(rong)業務(wu)。主要有兩種模式：一(yi)種是集合資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)信(xin)(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)(kuan)融(rong)資(zi)(zi)模式，另一(yi)種是單(dan)一(yi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)信(xin)(xin)托(tuo)貸(dai)款(kuan)(kuan)融(rong)資(zi)(zi)模式。

2. 股權信托融資

股(gu)(gu)權信(xin)(xin)托是(shi)以(yi)股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方式將信(xin)(xin)托資(zi)(zi)(zi)金(jin)用于實業項(xiang)(xiang)目(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)信(xin)(xin)托。利(li)用股(gu)(gu)權信(xin)(xin)托的(de)(de)(de)方式，信(xin)(xin)托公(gong)(gong)司(si)將募集來的(de)(de)(de)信(xin)(xin)托資(zi)(zi)(zi)金(jin)，按(an)(an)信(xin)(xin)托合(he)同的(de)(de)(de)約(yue)定，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)于約(yue)定項(xiang)(xiang)目(mu)，成(cheng)為項(xiang)(xiang)目(mu)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)，然(ran)后以(yi)股(gu)(gu)東(dong)身(shen)份參與(yu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)(xiang)目(mu)管理，通過股(gu)(gu)東(dong)大會或者董(dong)事會監(jian)控(kong)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)項(xiang)(xiang)目(mu)，及時(shi)了解投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)用途，確保項(xiang)(xiang)目(mu)按(an)(an)計劃實施，規避管理者的(de)(de)(de)道德(de)風(feng)險，確保投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)人的(de)(de)(de)利(li)益。 具體包括(kuo)股權信(xin)托、階段性(xing)持股、優(you)先股、階段性(xing)優(you)先股等方(fang)式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)賃信(xin)托(tuo)(tuo)是(shi)指信(xin)托(tuo)(tuo)投資(zi)(zi)公(gong)司以信(xin)托(tuo)(tuo)資(zi)(zi)金(jin)購買設備租(zu)(zu)賃給承(cheng)租(zu)(zu)人(ren)(ren)使(shi)用，并(bing)收(shou)(shou)(shou)取租(zu)(zu)金(jin)，租(zu)(zu)金(jin)、購買設備傭(yong)金(jin)等形成(cheng)信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)(shou)(shou)益(yi)。信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)(shou)(shou)益(yi)主(zhu)要來自于(yu)租(zu)(zu)金(jin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)和傭(yong)金(jin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)以及(ji)設備承(cheng)租(zu)(zu)期滿的處(chu)置收(shou)(shou)(shou)入(ru)等。租(zu)(zu)金(jin)按照約(yue)定利率每年由承(cheng)租(zu)(zu)人(ren)(ren)支付(fu)給收(shou)(shou)(shou)益(yi)人(ren)(ren)（委(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)），傭(yong)金(jin)收(shou)(shou)(shou)入(ru)可按照約(yue)定利率由設備出租(zu)(zu)人(ren)(ren)（或(huo)承(cheng)租(zu)(zu)人(ren)(ren)）支付(fu)給受托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)。

4、債權信托融資

債(zhai)權(quan)(quan)(quan)信托是(shi)指債(zhai)權(quan)(quan)(quan)人(ren)將其在(zai)經濟活動(dong)中所(suo)擁有的象征債(zhai)權(quan)(quan)(quan)的借據(ju)、定期存款單、保(bao)險(xian)證書、票據(ju)等作為信托財產委托受托人(ren)催收、管理、運用(yong)的信托。這些債(zhai)權(quan)(quan)(quan)通常是(shi)銀行的貸(dai)款，也(ye)可以是(shi)企業的應收帳(zhang)款。

多(duo)種原因促使很(hen)多(duo)企(qi)業(ye)間存在著三角(jiao)債(zhai)，其(qi)所擁有(you)的(de)(de)(de)債(zhai)權不僅占用(yong)企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)流動資金，使短期(qi)(qi)資產長期(qi)(qi)化，同時也(ye)嚴重影響了企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)經營。開(kai)展債(zhai)權信托(tuo)，由(you)專(zhuan)業(ye)化的(de)(de)(de)信托(tuo)公司承擔債(zhai)權的(de)(de)(de)管理、清理、處置，并利用(yong)受益權的(de)(de)(de)轉讓機制(zhi)和資產證券化技術，變現債(zhai)權資產，能夠改善企(qi)業(ye)資產狀況，提高了資金的(de)(de)(de)周轉速(su)度，為企(qi)業(ye)融(rong)資開(kai)辟了新(xin)的(de)(de)(de)渠道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并償付對價的(de)一種表外結構性融資方式。