一、什么是信托融資

信托融資是(shi)通過(guo)專(zhuan)業(ye)理財機構作為信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)進行的(de)(de)(de)，資(zi)(zi)金供(gong)需雙(shuang)方就是(shi)借助(zhu)這個信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)提供(gong)的(de)(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)機制進行資(zi)(zi)金余缺調劑(ji)的(de)(de)(de)。這種融(rong)(rong)(rong)通資(zi)(zi)金形式上有(you)間接性的(de)(de)(de)一(yi)面(mian)，但是(shi)，作為信(xin)(xin)用中(zhong)介(jie)的(de)(de)(de)受托(tuo)(tuo)(tuo)人在整個信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)過(guo)程中(zhong)僅僅處于金融(rong)(rong)(rong)服務層面(mian)上，提供(gong)的(de)(de)(de)是(shi)金融(rong)(rong)(rong)手段(duan)，并非真(zhen)正的(de)(de)(de)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)主體，融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)過(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)任何(he)風險和(he)收(shou)益仍(reng)歸屬于資(zi)(zi)金供(gong)給方，即投資(zi)(zi)者，可見信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)這種轉(zhuan)化顯(xian)然突破(po)了傳統(tong)的(de)(de)(de)銀行存貸融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)局(ju)限，創新了一(yi)種有(you)別于股(gu)票、債券的(de)(de)(de)新型的(de)(de)(de)直接融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)模(mo)式。

二、信托融資有什么特點

1、融資速(su)度較(jiao)快(kuai)。信(xin)托融資的操作相對(dui)簡單，期限(xian)設計和資金運用方式靈活，從設計到審批(或備案)以及發行所(suo)需的時間較少，可快(kuai)速(su)籌集資金。

2、融資(zi)者負擔小(xiao)。信托融資(zi)對(dui)融資(zi)者沒有限制(zhi)，只要(yao)信托公司愿意投資(zi)給融資(zi)者即可。

3、融(rong)資(zi)(zi)成本較低。融(rong)資(zi)(zi)成本指融(rong)資(zi)(zi)者要為籌措(cuo)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)付出融(rong)資(zi)(zi)過程中的(de)(de)組織管理(li)費用(yong)(yong)(yong)、融(rong)資(zi)(zi)后的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)占用(yong)(yong)(yong)費用(yong)(yong)(yong)以及(ji)融(rong)資(zi)(zi)時支付的(de)(de)其它費用(yong)(yong)(yong)。

4、風險小，投資(zi)(zi)回報(bao)率(lv)高(gao)。相對(dui)于股票、債券、房地產投資(zi)(zi)而言，信托(tuo)投資(zi)(zi)回報(bao)要穩定得多。

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三、為什么要從信托融資

每個(ge)公(gong)司(si)(si)(si)的(de)融資(zi)結構(gou)不一(yi)樣。有(you)的(de)公(gong)司(si)(si)(si)只需要從銀(yin)行拿錢就夠了(le)。有(you)的(de)公(gong)司(si)(si)(si)除了(le)從銀(yin)行借(jie)錢以外，還需要通過信托公(gong)司(si)(si)(si)，資(zi)管公(gong)司(si)(si)(si)來融錢。具體的(de)原(yuan)因是(shi)一(yi)個(ge)公(gong)司(si)(si)(si)今年需要50億。最多能(neng)承受7%的(de)利息。那么這家公司有(you)可能(neng)從(cong)銀(yin)行(xing)拿了40億。6%利息的錢。另外10億可以(yi)從信(xin)托公司拿，就(jiu)算8%的利息。公司(si)也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)(dai)款信(xin)托(tuo)是(shi)指(zhi)受(shou)托(tuo)人（信(xin)托(tuo)公司）接受(shou)委(wei)托(tuo)人（投資(zi)(zi)者）的委(wei)托(tuo)，將(jiang)委(wei)托(tuo)人存入的資(zi)(zi)金(jin)按(an)其指(zhi)定或(huo)按(an)信(xin)托(tuo)計劃(hua)的對象、用途、期限、利率和金(jin)額發放貸(dai)(dai)款，并(bing)負責到期收回貸(dai)(dai)款本息(xi)的一(yi)(yi)(yi)項金(jin)融業務。主要有兩種(zhong)模(mo)式：一(yi)(yi)(yi)種(zhong)是(shi)集合資(zi)(zi)金(jin)信(xin)托(tuo)貸(dai)(dai)款融資(zi)(zi)模(mo)式，另一(yi)(yi)(yi)種(zhong)是(shi)單一(yi)(yi)(yi)資(zi)(zi)金(jin)信(xin)托(tuo)貸(dai)(dai)款融資(zi)(zi)模(mo)式。

2. 股權信托融資

股權信托(tuo)是以股權投資(zi)方式將信托(tuo)資(zi)金(jin)用于(yu)實業項目(mu)投資(zi)的資(zi)金(jin)信托(tuo)。利用股權信托(tuo)的方式，信托(tuo)公司將募集(ji)來的信托(tuo)資(zi)金(jin)，按(an)信托(tuo)合(he)同的約(yue)定，投資(zi)于(yu)約(yue)定項目(mu)，成為項目(mu)公司的股東(dong)，然后(hou)以股東(dong)身份(fen)參與投資(zi)項目(mu)管理，通過股東(dong)大會或者(zhe)董事(shi)會監控投資(zi)項目(mu)，及時了解投資(zi)的用途，確保項目(mu)按(an)計劃(hua)實施(shi)，規(gui)避(bi)管理者(zhe)的道德風險(xian)，確保投資(zi)人的利益。 具(ju)體包(bao)括股權信托、階段性持股、優先(xian)股、階段性優先(xian)股等方式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)賃(lin)信托(tuo)(tuo)(tuo)是指信托(tuo)(tuo)(tuo)投資(zi)公(gong)司以信托(tuo)(tuo)(tuo)資(zi)金(jin)購(gou)買設(she)備租(zu)(zu)賃(lin)給(gei)承租(zu)(zu)人(ren)(ren)使用(yong)，并收(shou)(shou)取(qu)租(zu)(zu)金(jin)，租(zu)(zu)金(jin)、購(gou)買設(she)備傭(yong)金(jin)等(deng)形成信托(tuo)(tuo)(tuo)收(shou)(shou)益。信托(tuo)(tuo)(tuo)收(shou)(shou)益主要來(lai)自于租(zu)(zu)金(jin)收(shou)(shou)入(ru)和傭(yong)金(jin)收(shou)(shou)入(ru)以及(ji)設(she)備承租(zu)(zu)期滿的處置(zhi)收(shou)(shou)入(ru)等(deng)。租(zu)(zu)金(jin)按照約定(ding)利率(lv)每年由(you)承租(zu)(zu)人(ren)(ren)支(zhi)付(fu)給(gei)收(shou)(shou)益人(ren)(ren)（委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)），傭(yong)金(jin)收(shou)(shou)入(ru)可按照約定(ding)利率(lv)由(you)設(she)備出(chu)租(zu)(zu)人(ren)(ren)（或(huo)承租(zu)(zu)人(ren)(ren)）支(zhi)付(fu)給(gei)受托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)。

4、債權信托融資

債權(quan)信托(tuo)是(shi)(shi)(shi)指債權(quan)人(ren)將其在(zai)經濟活動中所擁有的(de)象征債權(quan)的(de)借據(ju)、定(ding)期(qi)存(cun)款單、保險證(zheng)書、票據(ju)等作(zuo)為信托(tuo)財產(chan)委托(tuo)受托(tuo)人(ren)催收、管理、運用的(de)信托(tuo)。這些債權(quan)通常是(shi)(shi)(shi)銀行(xing)的(de)貸款，也可(ke)以(yi)是(shi)(shi)(shi)企業的(de)應(ying)收帳款。

多種原因促使很多企業(ye)(ye)(ye)(ye)間存在著三(san)角債，其所(suo)擁有的債權(quan)(quan)不僅(jin)占用企業(ye)(ye)(ye)(ye)的流(liu)動資金，使短(duan)期(qi)資產(chan)長期(qi)化，同時也嚴重影響了(le)企業(ye)(ye)(ye)(ye)的經營。開展債權(quan)(quan)信(xin)托，由專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)(ye)化的信(xin)托公司承擔債權(quan)(quan)的管理(li)(li)、清理(li)(li)、處置，并利(li)用受益(yi)權(quan)(quan)的轉讓機制和(he)資產(chan)證券化技(ji)術(shu)，變現債權(quan)(quan)資產(chan)，能夠改善企業(ye)(ye)(ye)(ye)資產(chan)狀況，提高了(le)資金的周轉速度，為(wei)企業(ye)(ye)(ye)(ye)融資開辟(pi)了(le)新的渠(qu)道(dao)。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并償付對價的一種(zhong)表外結構性融資方式。