一、pe投資是什么意思

PE投資(zi)即Private Equity，簡稱PE。國內通常把(ba)PE翻譯成狹義的股(gu)(gu)(gu)權(quan)投資(zi)，即“私募股(gu)(gu)(gu)權(quan)投資(zi)”，是指(zhi)投資(zi)于非(fei)(fei)上市(shi)股(gu)(gu)(gu)權(quan)，或(huo)(huo)者上市(shi)公司非(fei)(fei)公開(kai)交易股(gu)(gu)(gu)權(quan)的一種(zhong)投資(zi)方(fang)式。私募股(gu)(gu)(gu)權(quan)投資(zi)的資(zi)金(jin)(jin)來源，面向有(you)風險(xian)辨識(shi)能(neng)力(li)的自(zi)然人(ren)或(huo)(huo)承受能(neng)力(li)的機構(gou)投資(zi)者以非(fei)(fei)公開(kai)發行(xing)方(fang)式，來募集資(zi)金(jin)(jin)。

該圖片由注冊用戶"溫暖·生活家"提供，版權聲明反饋

作為一種(zhong)新興的(de)、另類高(gao)(gao)風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)特點鮮明(ming)。首(shou)先，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)采(cai)取(qu)的(de)是非公開的(de)私募(mu)形式，只吸收少數機(ji)構(gou)和(he)個人參與。其次，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)存續時間比較長，且缺乏公開交(jiao)易市場。這個特點決定了(le)PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)流動性(xing)差，只適合高(gao)(gao)凈值客(ke)戶的(de)閑(xian)散(san)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金，例如用資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產總額的(de)5%-10%進行投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)。但對投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者而言(yan)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)自主(zhu)性(xing)不強：PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)基金成立以后就(jiu)要完全交(jiao)給專(zhuan)業(ye)團隊（GP，即普(pu)通合伙人GeneralPartner）投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)管理，是對專(zhuan)業(ye)團隊完全的(de)信任和(he)授權。

二、PE投資的特點

1、首先是(shi)投(tou)資期限長。不論是(shi)股票還是(shi)房產，投(tou)資者持有的時間都(dou)不長。而PE投(tou)資一(yi)般(ban)需(xu)要五到七年。

2、其次，PE投資的金額大(da)。例(li)如(ru)我們即將(jiang)和賽富(fu)基金合(he)作(zuo)募(mu)集的一款PE投資產品，門檻是1000萬元。

3、再次是風險大。因(yin)為PE投資(zi)最終(zhong)收(shou)益的(de)實現(xian)主要靠收(shou)購、兼并(bing)和(he)上市。其中(zhong)的(de)變數很(hen)多，波動大，再加(jia)上投資(zi)期限長，PE投資(zi)風險很(hen)高。

4、但是(shi)PE投資的潛在(zai)收益也很高，有可能達到幾倍、甚至十幾倍。

5、由于(yu)PE投資在中(zhong)國還屬于(yu)新興投資領域，PE投資公司經驗少(shao)，投資風格(ge)尚在形(xing)成中(zhong)，人員變動大，這些都使PE投資公司的資產管(guan)理水平參差不齊。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投資(zi)即(ji)(ji)Private Equity，簡稱(cheng)PE。國內(nei)通常把(ba)PE翻譯成狹義的(de)(de)股(gu)權投資(zi)，即(ji)(ji)“私募股(gu)權投資(zi)”，是指投資(zi)于非上(shang)市股(gu)權，或者上(shang)市公(gong)(gong)司非公(gong)(gong)開(kai)交易股(gu)權的(de)(de)一種(zhong)投資(zi)方式。

VC是風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，簡稱風(feng)投(tou)(tou)，又譯稱為(wei)創業(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，主要是指(zhi)向初創企業(ye)提供資(zi)(zi)(zi)金支持并取得該(gai)公(gong)司(si)股份的(de)(de)(de)一(yi)種融(rong)資(zi)(zi)(zi)方式。風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是私人股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)一(yi)種形式。風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)為(wei)一(yi)專業(ye)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)，由(you)一(yi)群具有(you)科(ke)技及財務相關知識與經驗的(de)(de)(de)人所組合而成的(de)(de)(de)，經由(you)直(zhi)接投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)獲(huo)取投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)股權(quan)的(de)(de)(de)方式，提供資(zi)(zi)(zi)金給(gei)需要資(zi)(zi)(zi)金者（被投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)）。

2、特點不同

風(feng)險投(tou)資(zi)(zi)(zi)之所(suo)以被稱為(wei)風(feng)險投(tou)資(zi)(zi)(zi)，是(shi)因為(wei)在(zai)風(feng)險投(tou)資(zi)(zi)(zi)中有很多的(de)(de)不(bu)確定性(xing)，給投(tou)資(zi)(zi)(zi)及(ji)其回報帶來很大的(de)(de)風(feng)險。一般來說，風(feng)險投(tou)資(zi)(zi)(zi)都是(shi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)于擁有高(gao)新技術的(de)(de)初創(chuang)企(qi)業，這些企(qi)業的(de)(de)創(chuang)始(shi)人都具有很出色的(de)(de)技術專長，但是(shi)在(zai)公司(si)管理上缺乏(fa)經驗。

在資(zi)(zi)金(jin)募(mu)集上(shang)(shang)，主(zhu)要(yao)通(tong)過(guo)(guo)非(fei)公開(kai)(kai)方式(shi)面向少(shao)數(shu)機構投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)或個人(ren)(ren)募(mu)集，它的(de)銷售和贖回都是基金(jin)管(guan)理人(ren)(ren)通(tong)過(guo)(guo)私下與投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)協商進行的(de)。另外在投(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)上(shang)(shang)也是以私募(mu)形式(shi)進行，絕少(shao)涉及(ji)公開(kai)(kai)市場的(de)操作，一般無需披露(lu)交易細節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)(de)運作(zuo)是(shi)指(zhi)私募(mu)股權投資(zi)機(ji)構對(dui)基金的(de)(de)成立和管理、項目(mu)選擇、投資(zi)合作(zuo)和項目(mu)退(tui)出的(de)(de)整體(ti)運作(zuo)過程。每個(ge)投資(zi)機(ji)構都有其(qi)獨(du)特(te)的(de)(de)運作(zuo)模式(shi)和特(te)點，其(qi)運作(zuo)通常低調而且神秘(mi)。

風險(xian)投(tou)資一般采取風險(xian)投(tou)資基金的方式運作。風險(xian)投(tou)資基金在法律結構(gou)是采取有限合伙的形式，而風險(xian)投(tou)資公(gong)司則作為普(pu)通合伙人管理該(gai)基金的投(tou)資運作，并(bing)獲得相應報(bao)酬。