【基金的分類】基金的種類有哪些 基金的分類和區別

基金的分類和區別

一、根據(ju)基金運(yun)作(zuo)方式的(de)不(bu)同分類——封閉式基金(jin)、開(kai)放式基金(jin)

封(feng)閉式基(ji)金：基(ji)金份(fen)額在(zai)基(ji)金合同期限內固定不(bu)變，基(ji)金份(fen)額可以在(zai)依法設立的(de)證券交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)交(jiao)(jiao)易(yi)，但(dan)基(ji)金份(fen)額持有人不(bu)得申(shen)請贖回的(de)一種基(ji)金運作方(fang)式。

開放式基金：基金份額不固定，基金份額可以在(zai)基金合同約定的時間和場(chang)所進行(xing)申購或贖回的一種基金運作(zuo)方式。

(一)存續期限(xian)不同。封閉(bi)式基金(jin){有固定(ding)的存續期限}、開放式基金{不規定存續期限}

(二)規模的可變(bian)性不同。封閉式基(ji)金{存續期內(nei)一般不變，只能通過(guo)擴募追加(jia)規模}、開(kai)放(fang)式基金{一直處(chu)于(yu)變動之中}

(三)基金交易方(fang)式(shi)不同(tong)。封(feng)閉式(shi)基金{一般(ban)在交易所上市交易}、開放式基金{一般(ban)不在交易所上市(shi)}

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二(er)、根(gen)據基金法律(lv)形式的不同分類——契約型(xing)(xing)基(ji)金(jin)、公司(si)型(xing)(xing)基(ji)金(jin)

目(mu)前(qian)，我國(guo)的基(ji)(ji)(ji)金(jin)全部(bu)是契約型基(ji)(ji)(ji)金(jin)，而美國(guo)的絕大多數(shu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)則是公司型基(ji)(ji)(ji)金(jin)。

三(san)、根據基金投(tou)資對象的不同分(fen)類——股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金

股票型基金：股票投資比(bi)重必須在60%以上

債券(quan)型基金：債券(quan)投資比重必須在80%以上(shang)

混合型基金(jin)：投(tou)資于股票(piao)(piao)、債券和貨幣市(shi)場工具，但(dan)股票(piao)(piao)投(tou)資和債券投(tou)資的比(bi)例不符(fu)合兩者(zhe)規定的

貨(huo)(huo)幣(bi)市場(chang)基金：僅投資于(yu)貨(huo)(huo)幣(bi)市場(chang)工具

四、根據基金投資目(mu)標的(de)不(bu)同分類——成長型(xing)(xing)基(ji)金(jin)、收入(ru)型(xing)(xing)基(ji)金(jin)、平衡(heng)型(xing)(xing)基(ji)金(jin)

成長型基金：以追求長期資(zi)本增值為基本目標，較(jiao)少考慮當期收入的(de)基金。主要(yao)投資(zi)于成長型股票

收入型基金：以(yi)追(zhui)求穩定(ding)的當(dang)期收入為基本目標。主(zhu)要(yao)投資于收益類證券{大盤藍籌(chou)股、公司債(zhai)、政府債(zhai)券等}

平衡(heng)型基金：既(ji)注重資(zi)本增值(zhi)又注重當(dang)期收入

五、依據基金投資(zi)理念的不同分類——主動(dong)(dong)型基金(jin)、被(bei)動(dong)(dong)型基金(jin)

主動(dong)型基(ji)金(jin)：力圖取(qu)得超越(yue)基(ji)準組合(he)表現的一類基(ji)金(jin)

被(bei)動型基金：“指數型基金”

六、根據基金募集方式的不同分類——公募基金、私募基金

七、特殊類型基金

(一)系列基金(jin)(jin)：“傘型(xing)基金(jin)(jin)”，多個基金(jin)(jin)共用一個基金(jin)(jin)合同，子(zi)基金(jin)(jin)獨立運作，子(zi)基金(jin)(jin)之間(jian)可以(yi)進行相互轉換的一種基金(jin)(jin)結構形式。

(二)保(bao)本基金：通過(guo)采用投資組合保(bao)險技(ji)術，保(bao)證投資者在投資到期時(shi)至少能(neng)夠(gou)獲(huo)得(de)承諾比例投資本金的(de)基金。

(三)基金(jin)中的(de)基金(jin)：FOF投資(zi)范(fan)圍僅限于其他(ta)(ta)基(ji)金，通過持有其他(ta)(ta)基(ji)金而(er)間接(jie)持有股票、債券(quan)(quan)等(deng)證券(quan)(quan)資(zi)產。

(四)ETF基金、LOF基金(jin)

ETF基金(jin)：最(zui)早產生于(yu)加(jia)拿(na)大,但(dan)其發(fa)展與成熟主(zhu)要是(shi)在美(mei)國。存在一級和二級市(shi)場之間(jian)的套利機制,可(ke)有效防止類似封閉式基金的大幅折價。

LOF基金：我國對基金的(de)一種本土化創新。

ETF基(ji)金的LOF基金的本質區別：

1、申購、贖回的標(biao)的不同。ETF基(ji)金(jin)份額與一(yi)攬子股(gu)票；LOF基(ji)金份額與現金

2、申購、贖回(hui)的場所不同。ETF基金交易所；LOF代銷網點或交易(yi)所

3、對申購、贖(shu)回限制不同。ETF一級市(shi)場僅(jin)大投(tou)資者{50萬份(fen)以上}；LOF無特別要(yao)求

4、基金投資(zi)策(ce)略(lve)不同(tong)。ETF完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shu)為目標(biao)；LOF普(pu)通開(kai)放式基金(jin)增(zeng)加了(le)交易所的交易方式，可(ke)以(yi)是(shi)指數型基金(jin)，也可(ke)是(shi)主動管理型基金(jin)。

5、在二級(ji)市場的(de)精(jing)致報價上，ETF每(mei)15秒提供1個基金凈值(zhi)報價(jia)；LOF通常1天只提(ti)供1次或幾次基金凈(jing)值報價(jia)，少數LOF每15秒提供1次基(ji)金凈值報價。

(五)QDII基金{合格的境內機構(gou)投資者(zhe)}：在一國(guo)境內設立(li)，經該國(guo)有(you)關部門批準從事境外證券市場(chang)的(de)(de)股票、債券等(deng)有(you)價(jia)證券投資(zi)的(de)(de)基(ji)金(jin)。