科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)是什么(me)?科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)全(quan)稱“科(ke)技創(chuang)(chuang)(chuang)新板(ban)(ban)”,是獨(du)立于現有主(zhu)板(ban)(ban)市場的新設(she)板(ban)(ban)塊,同時也(ye)是上海主(zhu)板(ban)(ban)旗下(xia)(xia)的一個(ge)板(ban)(ban)塊;科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)的持續升溫(wen),吸引著眾(zhong)多(duo)企業(ye)都(dou)想躍(yue)躍(yue)欲試(shi)做好在科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)上市的準(zhun)備(bei),那(nei)么(me),科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)首批(pi)名單又有哪些呢?科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)全(quan)規則落地需要(yao)注意什么(me)?以下(xia)(xia)還會(hui)為(wei)大家分(fen)享一表看懂科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)(ban)細(xi)則要(yao)點!
背景:2018年11月5日,在首屆中國國際進口(kou)博覽會開幕式中,公(gong)布了將在上海證券交易所設立科(ke)創板并試(shi)點注冊(ce)制。
市場定位:設(she)立科創(chuang)板是(shi)(shi)落實創(chuang)新驅動和(he)科技(ji)強國(guo)戰略、推動高質量發展(zhan)、支持上海國(guo)際金融中(zhong)心和(he)科技(ji)創(chuang)新中(zhong)心建設(she)的重大(da)改革(ge)舉(ju)措,是(shi)(shi)完善資本市(shi)場(chang)基礎制度、激發市(shi)場(chang)活力和(he)保(bao)護投(tou)資者合法權(quan)益(yi)的重要安排(pai)。
2019年3月18日,上交所科創板股票發行上市審核系統正式開始接收發行人的申請。僅幾天時間,科創板首批名單已塵埃落定,申請科創板上市獲受理的首批9家公司名單于3月22日出爐。
縱觀9家企業產業分布,主要集中在新信息技術、生物醫藥、新能源、智能裝備和新型材料等五個行業。總的來看,下述企業所處公司規(gui)模、行業、發展階段不盡相同,總(zong)體上(shang)具(ju)備(bei)一(yi)定的科(ke)創(chuang)屬性,體現了科(ke)創(chuang)板發行上(shang)市條件(jian)的包容(rong)性。
企業名稱 | 創立時間 | 主要行業 |
晶晨半導體(上海)股份有限公司 | 1995年創立于美國 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武漢科前生物股份有限公司 | 2001 | 獸用生物制品 |
和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
煙臺睿創微納技術股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江蘇天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳納米管與石墨烯 |
安翰科技(武漢)股份有限公司 | 2009 | 醫療器械 |
江蘇北人機器人系統股份有限公司 | 2010 | 工業機器人 |
廣東利元亨智能裝備股份有限公司 | 2014 | 自動化裝備 |
寧波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 鋰電池正極材料 |
此外,廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業,齊備性檢查仍在進行中。更多詳情查閱最新【】
在(zai)《關(guan)于在(zai)上海證券交易所設(she)立科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)并(bing)試點(dian)注冊制的(de)實(shi)施意見(jian)》有指出,在(zai)上海交易所設(she)科(ke)(ke)創(chuang)板(ban),主要服務于符合(he)國家(jia)戰略(lve)、突(tu)破關(guan)鍵核心技術、市(shi)場認(ren)可度(du)高的(de)科(ke)(ke)技創(chuang)新(xin)企業。著重(zhong)支持新(xin)一代信(xin)息技術、高端(duan)裝備、新(xin)材料、新(xin)能源、節(jie)能環保(bao)以及生物醫藥等(deng)技術新(xin)興產(chan)業。
同時意見指出:設置多元包容的上市條件,允許尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,以及允許符合要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。具體詳情還需查看【】
規則事項 | 要點詳情 |
征求意見 | 文件征求意見為期30天 |
審核制度 | 科創板企業由上交所負責審核,證監會負責注冊,信息披露審核3個月內完成,注冊20天內完成 |
交易機制 | 科創板實行T+1交易機制(主板和創業板也是T+1) |
上市標準 | 引入市值概念,涵蓋行業較多;允許未盈利/未彌虧損企業上市,允許同股不同權紅籌企業上市,標準為可參考CDR意見稿 |
漲跌幅限制 | 新股上市前5個交易日不設漲跌幅,5個交易日過后漲跌幅限制為20%(主板和創業板限制為10%,上市首日最大漲幅為發行價的44%) |
新股定價 | 新股發行定價還沒有明確限制,一切由市場決定 |
準入門檻 | 投資創業板至少資金要求為50萬元人民幣,且要滿足證券交易達到24個月的規定(散戶仍可借道公募基金進入科創板) |
退市規則 | 退市流程簡化,取消暫停上市和恢復上市,科創板上市公司觸發退市就直接退市 |
股權激勵 | 在有效期內,股權激勵份額限制科創板放寬到20%等 |
鼓勵機制 | 允許公募基金推出與科創板有關的產品服務,方便其他相關投資者參與科創板投資 |
保薦制度 | 保薦機構通過旗下子公司以自有資金對新股以發行價格進行認購,且跟投主體不參與詢價與定價,只能被動接受價格,認購比例為2%-5%,鎖定期兩年 |
特別表決權 | 特別表決權股票非交易過戶后轉為普通股 |
并購重組 | 科創公司并購重組中涉及發行股票的,由交易所審核,并經中國證監會注冊;審核標準等事項由交易所規定 |
減持制度 | 核心人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,為其他股東減持作出梯度安排 |
每手股數 | 每手200股,限價訂單不超過10萬股(主板和創業板每手100股,限價訂單不超過100萬股) |
股價調節機制 | 可以依據股價高低,實施不同的申報價格最小變動單位 |
交易方式 | 交易方式有競價交易、大宗交易以及盤后固定價格交易三種(主板和創業板只有競價交易和大宗交易) |
融資融券 | 上市首日放開融資融券,證券選擇標準將于A股有不同 |
披露制度 | 特定股東要減持,除公告外,還需要披露上市公司在減持過程中有沒有未披露事宜 |
發(fa)行(xing)人申請在上交所(suo)科創板上市, 市值及財務指標應當至少(shao)符(fu)合(he)下列標準中的(de)一項:
1、預計市值不低于(yu)人民幣 10 億(yi)元(yuan),最近(jin)兩年(nian)凈(jing)利潤均為(wei)正且累(lei)計凈(jing)利潤不低于(yu)人民幣 5000 萬元(yuan),或者預計市值不低于(yu)人民幣 10 億(yi)元(yuan),最近(jin)一年(nian)凈(jing)利潤為(wei)正且營業收(shou)入不低于(yu)人民幣 1 億(yi)元(yuan);
2、預計市值不(bu)(bu)低(di)于(yu)人民幣(bi) 15 億(yi)元,最(zui)近一年(nian)營業收(shou)入(ru)不(bu)(bu)低(di)于(yu)人民幣(bi) 2 億(yi)元,且最(zui)近三(san)年(nian)累(lei)計研(yan)發投入(ru)占(zhan)最(zui)近三(san)年(nian)累(lei)計營業收(shou)入(ru)的(de)比(bi)例不(bu)(bu)低(di)于(yu) 15%;
3、預計市值不(bu)(bu)低(di)(di)于人民幣 20 億(yi)(yi)元(yuan),最近一(yi)年(nian)營業收入不(bu)(bu)低(di)(di)于人民幣 3 億(yi)(yi)元(yuan),且最近三(san)年(nian)經營活動產生的現金流(liu)量凈額累計不(bu)(bu)低(di)(di)于人民幣 1 億(yi)(yi)元(yuan);
4、預計(ji)市(shi)值不低(di)于(yu)人民幣(bi) 30 億(yi)元,且最近(jin)一年營業收入不低(di)于(yu)人民幣(bi) 3 億(yi)元;
5、預計市值不低于人民幣(bi) 40 億元(yuan),主要業務或產品需經國家有(you)關(guan)部門批準(zhun)。醫藥行業企業需至少有(you)一項核(he)心(xin)產品獲準(zhun)開(kai)展二期臨床(chuang)試驗(yan),其他(ta)符合科創板定位(wei)的企業需具備明顯(xian)的技(ji)術優(you)勢(shi)并滿足相應條件(jian)。
本條所(suo)稱凈(jing)利(li)潤(run)以扣除非(fei)經常性(xing)損(sun)益前(qian)后(hou)的孰低者為準(zhun),所(suo)稱凈(jing)利(li)潤(run)、營業收入(ru)、經營活(huo)動產(chan)生(sheng)的現金(jin)流量(liang)凈(jing)額(e)均指(zhi)經審計(ji)的數值。
科創板是為解決科技(ji)類企(qi)(qi)業(ye)(ye)上(shang)市(shi)融(rong)(rong)資難(nan)而(er)設(she)立,并不是所有的(de)高新企(qi)(qi)業(ye)(ye)都適(shi)用。由于(yu)隨著(zhu)經濟(ji)的(de)發展,實體經濟(ji)轉型(xing)刻不容(rong)緩(huan),面臨的(de)主要問題就是融(rong)(rong)資比(bi)較困(kun)難(nan),以(yi)滬深兩市(shi)傳統的(de)盈利(li)估值模式(shi)和上(shang)市(shi)要求來看,有很多高科技(ji)企(qi)(qi)業(ye)(ye)想要融(rong)(rong)資都會吃閉門羹,這都不利(li)于(yu)新興產業(ye)(ye)中具(ju)備潛力的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)可持續發展。
本著(zhu)大眾(zhong)創業萬(wan)眾(zhong)創新的(de)精神(shen),科(ke)創板從征求意見到實操(cao)階段(duan),僅用時30天,從側面可以反映出國家對于扶持創新型企(qi)(qi)業的(de)重(zhong)視程度(du)和(he)堅定態度(du)。通過運用資本市場融資功(gong)能給(gei)創新型企(qi)(qi)業注(zhu)入(ru)活力,其中矚目的(de)就屬“試點注(zhu)冊(ce)制(zhi)和(he)退市制(zhi)度(du)”了,相信只(zhi)要做好這兩個部(bu)分,會有更多(duo)的(de)優質企(qi)(qi)業會受惠(hui)。
上市(shi)公(gong)司是什么意思?上市(shi)公(gong)司指的(de)是所(suo)發行的(de)股票被(bei)相關部(bu)門批準后(hou)能在(zai)證交所(suo)進行上市(shi)交易(yi)的(de)股份...
創(chuang)業板上(shang)市(shi)指(zhi)交易所主(zhu)板市(shi)場以外的另一(yi)個證券(quan)市(shi)場,其主(zhu)要目的是為新興(xing)公司提供集資途徑,助(zhu)其發...
上市公司是股(gu)份有限公司的一種,這種公司到證券(quan)交易所上市交易,除了必須(xu)(xu)經過批(pi)準(zhun)外,還(huan)必須(xu)(xu)符合...
上市公(gong)(gong)司是(shi)(shi)什么(me)意思?上市公(gong)(gong)司是(shi)(shi)指所(suo)發行(xing)的股(gu)票或者債券(quan)經過國務院(yuan)證券(quan)監督管理(li)機(ji)構(gou)批準在(zai)證券(quan)交(jiao)...