科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)是(shi)什(shen)么?科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)全稱“科技(ji)創(chuang)(chuang)新板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)”,是(shi)獨立于現(xian)有主板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)市場的(de)(de)新設板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊,同(tong)時也是(shi)上海主板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)旗下(xia)(xia)的(de)(de)一(yi)個板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊;科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)的(de)(de)持續升溫,吸引著眾多企(qi)業(ye)都想躍躍欲試做好在科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上市的(de)(de)準備,那么,科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)首批名(ming)單又有哪些(xie)呢?科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)全規則落(luo)地需要注意什(shen)么?以下(xia)(xia)還(huan)會為大家(jia)分(fen)享一(yi)表(biao)看懂科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)細(xi)則要點!
背景:2018年11月(yue)5日,在首屆中(zhong)國國際(ji)進口博覽會開(kai)幕式中(zhong),公布了將在上海證券交易所設立科(ke)創板并試點(dian)注冊制。
市場定位:設(she)立科(ke)創板是落實創新(xin)驅動(dong)和(he)科(ke)技強國(guo)戰略(lve)、推(tui)動(dong)高質量發展、支持上海國(guo)際金融(rong)中心和(he)科(ke)技創新(xin)中心建(jian)設(she)的(de)重大(da)改(gai)革舉措(cuo),是完善(shan)資本市(shi)場基礎制度、激發市(shi)場活力和(he)保護(hu)投資者合法(fa)權益的(de)重要安排。
2019年3月18日,上交所科創板股票發行上市審核系統正式開始接收發行人的申請。僅幾天時間,科創板首批名單已塵埃落定,申請科創板上市獲受理的首批9家公司名單于3月22日出爐。
縱觀9家企業產業分布,主要集中在新信息技術、生物醫藥、新能源、智能裝備和新型材料等五個行業。總的來看,下述企業所處公(gong)司規模(mo)、行業、發展階段不盡相(xiang)同,總體上具備(bei)一定的科創屬性,體現了科創板發行上市條件的包容性。
企業名稱 | 創立時間 | 主要行業 |
晶晨半導體(上海)股份有限公司 | 1995年創立于美國 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武漢科前生物股份有限公司 | 2001 | 獸用生物制品 |
和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
煙臺睿創微納技術股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江蘇天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳納米管與石墨烯 |
安翰科技(武漢)股份有限公司 | 2009 | 醫療器械 |
江蘇北人機器人系統股份有限公司 | 2010 | 工業機器人 |
廣東利元亨智能裝備股份有限公司 | 2014 | 自動化裝備 |
寧波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 鋰電池正極材料 |
此外,廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業,齊備性檢查仍在進行中。更多詳情查閱最新【】
在(zai)《關于在(zai)上(shang)海證券(quan)交易所(suo)設立(li)科創(chuang)板并試點(dian)注冊制(zhi)的(de)實施意見》有指出,在(zai)上(shang)海交易所(suo)設科創(chuang)板,主要服務于符合國(guo)家(jia)戰(zhan)略、突破關鍵(jian)核心技術(shu)、市場認可(ke)度高(gao)的(de)科技創(chuang)新企業。著重(zhong)支持新一代信息技術(shu)、高(gao)端裝備(bei)、新材料、新能源、節能環(huan)保以及生物醫(yi)藥等(deng)技術(shu)新興產業。
同時意見指出:設置多元包容的上市條件,允許尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,以及允許符合要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。具體詳情還需查看【】
規則事項 | 要點詳情 |
征求意見 | 文件征求意見為期30天 |
審核制度 | 科創板企業由上交所負責審核,證監會負責注冊,信息披露審核3個月內完成,注冊20天內完成 |
交易機制 | 科創板實行T+1交易機制(主板和創業板也是T+1) |
上市標準 | 引入市值概念,涵蓋行業較多;允許未盈利/未彌虧損企業上市,允許同股不同權紅籌企業上市,標準為可參考CDR意見稿 |
漲跌幅限制 | 新股上市前5個交易日不設漲跌幅,5個交易日過后漲跌幅限制為20%(主板和創業板限制為10%,上市首日最大漲幅為發行價的44%) |
新股定價 | 新股發行定價還沒有明確限制,一切由市場決定 |
準入門檻 | 投資創業板至少資金要求為50萬元人民幣,且要滿足證券交易達到24個月的規定(散戶仍可借道公募基金進入科創板) |
退市規則 | 退市流程簡化,取消暫停上市和恢復上市,科創板上市公司觸發退市就直接退市 |
股權激勵 | 在有效期內,股權激勵份額限制科創板放寬到20%等 |
鼓勵機制 | 允許公募基金推出與科創板有關的產品服務,方便其他相關投資者參與科創板投資 |
保薦制度 | 保薦機構通過旗下子公司以自有資金對新股以發行價格進行認購,且跟投主體不參與詢價與定價,只能被動接受價格,認購比例為2%-5%,鎖定期兩年 |
特別表決權 | 特別表決權股票非交易過戶后轉為普通股 |
并購重組 | 科創公司并購重組中涉及發行股票的,由交易所審核,并經中國證監會注冊;審核標準等事項由交易所規定 |
減持制度 | 核心人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,為其他股東減持作出梯度安排 |
每手股數 | 每手200股,限價訂單不超過10萬股(主板和創業板每手100股,限價訂單不超過100萬股) |
股價調節機制 | 可以依據股價高低,實施不同的申報價格最小變動單位 |
交易方式 | 交易方式有競價交易、大宗交易以及盤后固定價格交易三種(主板和創業板只有競價交易和大宗交易) |
融資融券 | 上市首日放開融資融券,證券選擇標準將于A股有不同 |
披露制度 | 特定股東要減持,除公告外,還需要披露上市公司在減持過程中有沒有未披露事宜 |
發行人申(shen)請(qing)在上(shang)交所(suo)科創板上(shang)市(shi), 市(shi)值及財(cai)務指標應當(dang)至少符合下列標準中的一項(xiang):
1、預計(ji)市值不(bu)低(di)于人(ren)民幣(bi) 10 億(yi)元(yuan),最近(jin)兩年(nian)凈利(li)潤(run)(run)均為正且累計(ji)凈利(li)潤(run)(run)不(bu)低(di)于人(ren)民幣(bi) 5000 萬元(yuan),或(huo)者預計(ji)市值不(bu)低(di)于人(ren)民幣(bi) 10 億(yi)元(yuan),最近(jin)一年(nian)凈利(li)潤(run)(run)為正且營業收入不(bu)低(di)于人(ren)民幣(bi) 1 億(yi)元(yuan);
2、預(yu)計市(shi)值不(bu)低(di)于(yu)(yu)人(ren)民(min)幣(bi) 15 億元(yuan),最近一年營業收入(ru)不(bu)低(di)于(yu)(yu)人(ren)民(min)幣(bi) 2 億元(yuan),且最近三年累(lei)(lei)計研發投入(ru)占最近三年累(lei)(lei)計營業收入(ru)的(de)比(bi)例不(bu)低(di)于(yu)(yu) 15%;
3、預(yu)計市值不(bu)低于人(ren)(ren)民幣 20 億元,最(zui)近一年(nian)營業收入(ru)不(bu)低于人(ren)(ren)民幣 3 億元,且最(zui)近三年(nian)經營活動產生的(de)現金流量凈額(e)累計不(bu)低于人(ren)(ren)民幣 1 億元;
4、預計(ji)市值不低于人民幣(bi) 30 億(yi)元,且最近一年營業收入(ru)不低于人民幣(bi) 3 億(yi)元;
5、預計(ji)市(shi)值不低于(yu)人民幣 40 億(yi)元,主要(yao)業務或產(chan)品需經國家有關部門(men)批準(zhun)。醫藥行(xing)業企(qi)業需至少有一(yi)項核心產(chan)品獲準(zhun)開展二期(qi)臨床試驗,其他符合科(ke)創板定位(wei)的企(qi)業需具備明(ming)顯的技術優勢并滿(man)足(zu)相應條件。
本條所稱凈(jing)(jing)利(li)潤以扣(kou)除非經(jing)常性損益前后的(de)孰低者為(wei)準,所稱凈(jing)(jing)利(li)潤、營業收入、經(jing)營活動產(chan)生的(de)現金流量(liang)凈(jing)(jing)額均指經(jing)審計(ji)的(de)數值。
科創板是為解決(jue)科技(ji)類企(qi)(qi)業上(shang)市(shi)融(rong)資(zi)(zi)難而設立,并不是所有(you)的(de)(de)高新企(qi)(qi)業都適(shi)用。由于隨著經(jing)濟(ji)的(de)(de)發展,實(shi)體經(jing)濟(ji)轉型刻不容(rong)緩(huan),面臨的(de)(de)主(zhu)要問題就是融(rong)資(zi)(zi)比較困難,以滬(hu)深兩市(shi)傳統的(de)(de)盈(ying)利估值模式和上(shang)市(shi)要求(qiu)來看,有(you)很多高科技(ji)企(qi)(qi)業想要融(rong)資(zi)(zi)都會吃閉門羹,這都不利于新興(xing)產業中具(ju)備(bei)潛力的(de)(de)企(qi)(qi)業可持續發展。
本(ben)著大眾(zhong)創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)萬(wan)眾(zhong)創(chuang)(chuang)(chuang)新的精神,科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板從(cong)征求意見到實操階(jie)段,僅用(yong)(yong)時30天(tian),從(cong)側面(mian)可以反映(ying)出國家(jia)對于扶持創(chuang)(chuang)(chuang)新型企(qi)業(ye)的重視(shi)程(cheng)度(du)和堅定(ding)態度(du)。通過運(yun)用(yong)(yong)資本(ben)市場融資功能給創(chuang)(chuang)(chuang)新型企(qi)業(ye)注入活力(li),其中矚目的就屬“試點注冊(ce)制和退市制度(du)”了,相信只要做好這兩(liang)個部分(fen),會(hui)有更多的優質企(qi)業(ye)會(hui)受惠(hui)。
上市公司是(shi)什么意思(si)?上市公司指(zhi)的(de)是(shi)所發(fa)行的(de)股(gu)票被相(xiang)關部門批準(zhun)后能在證交所進行上市交易的(de)股(gu)份...
創業板上市指交易所主(zhu)板市場(chang)以外的另一個證券市場(chang),其(qi)主(zhu)要(yao)目的是為(wei)新興公司提供集資途徑,助其(qi)發...
上市(shi)公司(si)是股份有限公司(si)的一種(zhong),這種(zhong)公司(si)到證券(quan)交(jiao)易所上市(shi)交(jiao)易,除了(le)必須(xu)經過批準外,還必須(xu)符合...
上市公司是(shi)什(shen)么意思?上市公司是(shi)指所(suo)發行(xing)的股(gu)票或(huo)者債券(quan)經過(guo)國(guo)務院證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機構批準在證(zheng)券(quan)交...