風險投(tou)資行業發展至今(jin)已(yi)有(you)30多年(nian),瘋狂(kuang)與冷(leng)靜貫穿了(le)整個創投(tou)圈(quan)歷史,毫無疑問的(de)是(shi),2019年(nian),又是(shi)創投(tou)圈(quan)回歸冷(leng)靜的(de)一年(nian)。據統計,2019年(nian)中國創投(tou)圈(quan)整體(ti)融資交(jiao)易(yi)規模(mo)不到2018年(nian)的(de)一半,中國股權(quan)投(tou)資機(ji)構的(de)投(tou)資活躍度(du)和投(tou)資金額均(jun)大幅(fu)下降(jiang)。本(ben)期專題,MAIGOO編輯來和你(ni)講(jiang)講(jiang)2019年(nian)的(de)創投(tou)圈(quan)。
創(chuang)投(tou)(tou)是(shi)創(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)簡稱,是(shi)指專業(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)員(創(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)家(jia))為以高科技為基礎的(de)創(chuang)新公司提(ti)供(gong)融資(zi)(zi)的(de)活動。與一般(ban)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)家(jia)不同,創(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)(zi)家(jia)不僅(jin)投(tou)(tou)入資(zi)(zi)金,而(er)且用他們長(chang)期積(ji)累的(de)經驗、知(zhi)識和信息網絡幫助(zhu)企(qi)業(ye)管理人(ren)員更好地(di)經營(ying)企(qi)業(ye)。
清科研究(jiu)中(zhong)心數(shu)據顯示,2019年與(yu)往(wang)年相比(bi),基金募(mu)(mu)集(ji)數(shu)量(liang)和金額均大(da)幅(fu)下跌,募(mu)(mu)集(ji)金額共(gong)計8310.40億(yi)元,同比(bi)下降20.4%。而2019年前11個(ge)月僅有5387家企業拿(na)到了融資(zi),連(lian)2018年的(de)一半數(shu)據尚未(wei)達到。
同時根據CVSource投(tou)中數據,2019年前11個月整(zheng)個創投(tou)圈融資交易(yi)規模為7532億(yi)元,同樣(yang)未(wei)達到2018年的(de)一半金額,這也是創投(tou)圈近5年來最(zui)差的(de)一年。
在資(zi)本整體陷入(ru)困境及二級(ji)市(shi)場疲軟(ruan)的大(da)(da)環境下,2019年前11個月,中國股權(quan)投資(zi)機構的投資(zi)活(huo)躍(yue)度和投資(zi)金額均(jun)大(da)(da)幅下降。CVSource投中數據(ju)顯示,2019年1-11月份的交(jiao)易(yi)頻次(ci)為5916次(ci),而2018年全(quan)年交(jiao)易(yi)頻次(ci)達到11851次(ci),依(yi)舊(jiu)不足2018年數據(ju)的一半。
與往(wang)年(nian)相比,創投圈的(de)確陷(xian)入寒冬,但就算(suan)如(ru)此,2019年(nian)前(qian)11個月(yue)創投圈依舊投資出7532億元。
CVSource投(tou)中數據顯示,2019年投(tou)資人依舊傾向于投(tou)資互聯網、汽車、健康醫療、運輸物流(liu)等行業,2019前(qian)11個月里,規(gui)模最大的(de)十(shi)大行業共(gong)拿(na)到(dao)5243億(yi)元融資,占前(qian)11個月整體交易(yi)額7532億(yi)元的(de)70%左右。
行業 | 案例數量 | 交易總額(億元) | 交易額變化 |
互聯網 | 683 | 1044.76 | -63.36% |
汽車行業 | 133 | 811.72 | -31.29% |
醫療健康 | 655 | 721.07 | -45.99% |
運輸物流 | 89 | 523.13 | -6.97% |
人工智能 | 290 | 495.46 | -21.99% |
金融 | 236 | 400.03 | -81.28% |
制造業 | 537 | 367.79 | -21.76% |
生活服務 | 67 | 331.12 | -- |
IT及信息化 | 718 | 325.58 | -77.40% |
企業服務 | 293 | 223.31 | -36.78% |
總計 | 3701 | 5243.97 | -56.31% |
MAIGOO編輯(ji)整(zheng)理資(zi)料(liao)發現,互(hu)聯(lian)網(wang)是仍舊是創投圈(quan)重要的投資(zi)領域。隨著流量紅(hong)利漸失,移動互(hu)聯(lian)網(wang)的滲透率(lv)達到(dao)比較(jiao)高的飽和程度,但互(hu)聯(lian)網(wang)也在不(bu)斷進(jin)化(hua),從PC互(hu)聯(lian)網(wang)到(dao)移動互(hu)聯(lian)網(wang),創投圈(quan)會重點(dian)關注智能(neng)互(hu)聯(lian)網(wang)。
具體(ti)來看,菜鳥網絡是2019融(rong)(rong)資(zi)最高的(de)公司,融(rong)(rong)資(zi)達(da)233億元(yuan)。餓了么(me)與(yu)口碑同樣融(rong)(rong)資(zi)200億元(yuan)以(yi)上,排行年度融(rong)(rong)資(zi)金額第二。融(rong)(rong)資(zi)規(gui)模前(qian)十項目共融(rong)(rong)資(zi)996.32億元(yuan),占2019融(rong)(rong)資(zi)金額的(de)13.2%。
項目簡稱 | CV行業一級 | 輪次 | 交易金額/億元 | 投資方 |
菜鳥網絡 | 運輸物流 | 戰略融資 | 233.00 | 阿里巴巴 |
餓了么與口碑 | 生活服務 | 戰略融資 | 207.23 | 阿里巴巴/軟銀集團/春華資本/螞蟻金服 |
瓜子二手車直賣網 | 汽車行業 | D | 100.62 | 軟銀集團 |
蔚來汽車 | 汽車行業 | 戰略融資 | 100.00 | 亦莊國投 |
蘇寧金融 | 金融 | C | 100.00 | 上海金浦/興和財富/新華聯潤石等 |
京東健康 | 醫療健康 | A | 70.08 | 中信產業基金/上海中金資本/霸菱亞洲 |
北京曠視科技 | 人工智能 | D | 50.71 | 中銀投/阿布扎比投資局/麥格理集團等 |
網易云音樂 | 文化傳媒 | B+ | 49.62 | 阿里巴巴戰投部/云鋒基金 |
蔚來汽車 | 汽車行業 | 戰略融資 | 43.77 | 騰訊科技/高瓴資本 |
滴滴出行 | 生活服務 | 戰略融資 | 41.29 | 豐田汽車 |
另外,在2019中國年度創(chuang)(chuang)(chuang)投(tou)大(da)會上(shang)(shang),多位創(chuang)(chuang)(chuang)投(tou)圈大(da)佬表示(shi)今后創(chuang)(chuang)(chuang)投(tou)行業會更加專業化、精細化。具體表現為創(chuang)(chuang)(chuang)投(tou)圈更關注圍(wei)繞科創(chuang)(chuang)(chuang)板注冊(ce)制(zhi)上(shang)(shang)市(shi)標準的領(ling)域(yu),例如黑科技和(he)新消費。
2019年從大筆資(zi)金流(liu)行也能(neng)看出(chu),人工智能(neng)、汽車(che)行業、物流(liu)業平均每個項目獲(huo)得融資(zi)規模為0.99億元(yuan)、0.47億元(yuan)和3.14億元(yuan),都得到了比往年更多(duo)的投(tou)資(zi)。
行業 | 2019年 | 2018年 |
互聯網 | 1.53億元 | 1.76億元 |
汽車行業 | 6.10億元 | 4.2億元 |
醫療健康 | 1.10億元 | 1.12億元 |
運輸物流 | 5.88億元 | 3.14億元 |
人工智能 | 1.71億元 | 0.99億元 |
金融 | 1.70億元 | 3.76億元 |
制造業 | 0.68億元 | 0.47億元 |
生活服務 | 4.94億元 | -- |
IT及信息化 | 0.45億元 | 1.04億元 |
企業服務 | 0.76億元 | 0.8億元 |
MAIGOO編(bian)輯(ji)認為,2019年不僅(jin)是(shi)資本(ben)的寒(han)冬,也(ye)是(shi)投資人的寒(han)冬,在(zai)時代的更替(ti)之中,風險投資賽道也(ye)在(zai)不斷調整,投資邏輯(ji)也(ye)在(zai)改變。
這是整個資(zi)本的(de)困(kun)境,但也(ye)不失為一種機遇(yu)。投融資(zi)的(de)低迷(mi),意味(wei)著浮躁的(de)減少,投資(zi)人和企業的(de)關注(zhu)點(dian)重新(xin)回歸價值(zhi),能經(jing)受住檢驗的(de)企業,也(ye)必定(ding)會更能吸引資(zi)本的(de)目光。
2019年(nian)福布斯“全球最(zui)佳(jia)創投(tou)人(ren)”榜單于北京時間(jian)4月2日晚公布。本次全球最(zui)佳(jia)創投(tou)人(ren)榜單中(zhong)出...
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